Понедельник, 11.11.2024
×
Фондовый рынок с Ольгой Коношевской - 10.11.2024

Amazon против Walt Disney – кто кого?

Аа +
- -
Сергей Рубан,
аналитик Finversia

Amazon (AMZN) и Disney (DIS) являются двумя известными и популярными компаниями на рынке. Обе компании представляют собой лидеров своих отраслей, и многие инвесторы интересуются тем, акции какой из этих компаний стоит купить. Рассмотрим подробнее каждую из компаний.

Amazon

Amazon является крупнейшим в мире онлайн-ритейлером, а также одним из крупнейших поставщиков облачных сервисов. В настоящее время у Amazon более 200 миллионов подписчиков на его сервис Prime, который предлагает бесплатную доставку товаров, видео-стриминг, музыкальные сервисы и другие услуги.

Компания может похвастаться значительной долей рынка в секторе онлайн торговли, составляющей 37,8%, что превосходит долю Walmart в 6,3%. Она занимает доминирующее положение в онлайн-торговле, что стало причиной убытков операционной деятельности ее сегментов электронной коммерции.

За 4-й квартал 2022 года Amazon показал слабые результаты. Несмотря на увеличение выручки на 9% в годовом исчислении до $149,2 млрд, чистая прибыль снизилась с $14,3 млрд до всего лишь $278 млн, и это не первая проблема компании. В течение 2022 года технологический гигант понес убытки в двух из четырех кварталов из-за проблем в его основных направлениях – электронной коммерции и облачных вычислений.

Если сегмент электронной коммерции замедлился, то другие направления бизнеса компании продолжили свой рост.

Amazon занимает четвертое место по размеру цифровой рекламы в мире и опережает конкурентов, таких как Google Alphabet. За отчетный период компания увеличила доходы от рекламы на 19%. Согласно Precedence Research, глобальные расходы на цифровую рекламу будут расти на 9% год от года до 2030 года.

Amazon также является лидером в области облачных вычислений. Компания Amazon Web Services (AWS) признана консалтинговой компанией Gartner лидером в области облачной инфраструктуры и платформенных услуг 12 лет подряд. Grand View Research утверждает, что расходы на облачные вычисления будут расти на 14% год от года до 2030 года.

Одним из новых направлений развития Amazon является здравоохранение. Компания приобрела One Medical за $3,9 млрд, что позволяет ей расширить свои услуги доставки рецептов и первичной медико-санитарной помощи. Кроме того, Amazon уже зарекомендовал себя на рынке здравоохранения благодаря своему бренду Amazon Care.

Хотя это еще ранний этап, здравоохранение может стать еще одним драйвером роста и диверсификации для Amazon. Компания активно продолжает развивать свой бизнес, используя различные стратегии и экспериментируя с новыми направлениями.

Walt Disney

Disney является мировым лидером в индустрии развлечений. Компания владеет такими брендами, как Marvel, Star Wars и Pixar, а также имеет собственную телевизионную сеть, тематические парки, круизы и другие развлечения. Disney также запустил свой собственный потоковый сервис Disney+, который уже имеет более 150 миллионов подписчиков.

Однако в последнее время компания столкнулась с серьезными проблемами, сначала из-за пандемии COVID-19, которая сократила доходы от тематических парков и кассовые сборы в 2020 и 2021 годах. Затем, в 2022 году, надвигающаяся рецессия сделала расширение на рынке потокового вещания дорогостоящим.

Чтобы исправить ситуацию, в Walt Disney приняли решение принять агрессивные меры по сокращению расходов, которые, как ожидается, позволят сократить операционные расходы на $2,5 млрд в 2023 году. Компания уверена в том, что ее потоковый сервис будет полностью прибыльным к концу года при сохранении текущих экономических условий.

Сейчас сегмент тематических парков компании Disney является самым прибыльным в ее истории. В период времени, когда парки были вынуждены закрыться, компания внесла коррективы в свою деятельность, которые оказали положительное влияние на ее доходы. Цифровая система бронирования помогает управлять посещаемостью и ценами для максимизации эффективности парка, а Genie Pass, предлагающий возможность пропускать очереди за дополнительную плату, привлекает посетителей. За последний квартал выручка сегмента, включающего тематические парки, выросла на 21% год к году, достигнув $8,7 млрд, а операционная прибыль увеличилась на 25%, достигнув $3,1 млрд.

Хотя повышение цен на услуги Walt Disney привело к незначительному сокращению числа подписчиков Disney+ в первом финансовом квартале с 164,2 млн до 161,8 млн за три месяца, большинство клиентов Disney остаются верными бренду, а осторожная стратегия расходов со стороны компании поможет потоковому сегменту стать прибыльным в течение 18-24 месяцев.

Кроме того, Walt Disney может получить выгоду от отмены Китаем своих мер борьбы с COVID-19 в декабре 2022 года. Хотя следующая пара кварталов может быть сложной из-за борьбы Китая с COVID-19, открытый Китай может оказать положительное влияние на работу тематического парка Disney.

Какую из этих компаний стоит купить?

Какую из этих компаний стоит купить, зависит от целей и стратегии инвестора. Если инвестор ищет компанию с высоким потенциалом роста и стабильным финансовым положением, то Amazon может быть лучшим вариантом.

Акции Disney и Amazon упали на фоне экономических проблем. Тем не менее, они остаются отличным вариантом для покупки сейчас и удержания на неопределенный срок, поскольку их бизнес, вероятно, будет предлагать стабильный рост в долгосрочной перспективе.

Если сравнивать мультипликаторы, то показатель P/E у Disney равен 24,1 по сравнению с 64,8 у Amazon. То есть, Дом Мики Мауса в настоящее время торгуется по более выгодной цене. Кроме того, свободный денежный поток Disney в размере $94 млн по сравнению с отрицательными $16,9 млрд у Amazon делает его акции более безопасными.

К тому же, у Amazon есть свои риски, связанные с конкуренцией и изменением рынков. Компания столкнулась с жесткой конкуренцией со стороны Alibaba Group и Walmart, которые также активно развивают свои онлайн-торговые платформы. Кроме того, изменения в правительственных регуляциях или экономической политике могут негативно сказаться на бизнесе Amazon.

В результате, если делать выбор сегодня, то лучше купить акции Disney. Amazon также является отличным вариантом, будучи компанией с долгосрочным потенциалом роста и стабильной доходностью. Однако, потенциальные инвесторы должны понимать, что вложения в акции Amazon несут определенные риски и требуют тщательного анализа и оценки.

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
все эксперты »
- -
275
ПОДПИСАТЬСЯ на канал Finversia YouTube Яндекс.Дзен Telegram

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через
Индия как безопасная гавань для инвесторов на фоне политики Трампа Индия как безопасная гавань для инвесторов на фоне политики Трампа Возвращение Дональда Трампа к власти вызывает новую волну опасений на глобальных рынках. Протекционистская политика Трампа и возможные новые торговые барьеры могут дестабилизировать экономики развивающихся стран. В этой ситуации внимание инвесторов привлекает Индия — страна с уникальной позицией на мировой арене. Её экономика продолжает расти, внутренний спрос остаётся стабильным, а Резервный банк Индии успешно обеспечивает стабильность национальной валюты. Эти факторы выделяют Индию среди других развивающихся рынков и делают её привлекательной для инвесторов, которые ищут стабильность на фоне глобальной волатильности. Фондовый рынок: отчеты эмитентов с 11 по 17 ноября 2024 Фондовый рынок: отчеты эмитентов с 11 по 17 ноября 2024 Крупнейшие эмитенты фондового рынка, публикующие отчеты на неделе 11-17 ноября 2024 года. Акции Continental в плюсе, несмотря на снижение прогноза Акции Continental в плюсе, несмотря на снижение прогноза Continental, один из крупнейших производителей автокомпонентов и промышленных изделий в мире, снова понизил свой прогноз продаж на 2024 год, сославшись на слабый спрос в Европе и Северной Америке. Тем не менее компания смогла удивить рынок положительными финансовыми результатами за третий квартал 2024 года, что привело к значительному росту акций.
Канал Finversia на YouTube

календарь эфиров Finversia-TV »

 

Корпоративные новости »

Blocks_DefaultController:render(13)