Zeta Global: устойчивый рост в мире AI-маркетинга

Фото: Freepik

Zeta Global (ZETA) – это не просто компания в сфере маркетинга с использованием ИИ, а один из немногих игроков, строящих устойчивый бизнес на реальном росте, а не на хайпе.

Основанная в 2007 году в Нью-Йорке Дэвидом А. Стейнбергом и Джоном Скалли, бывшим CEO Apple, компания специализируется на цифровом маркетинге, используя искусственный интеллект и собственные данные для повышения эффективности рекламных кампаний. Zeta Global представляет особый интерес для инвесторов благодаря своему долгосрочному росту и капитал-эффективной бизнес-модели. Платформа компании, Zeta Marketing Platform (ZMP), обрабатывает более 30 млрд. взаимодействий ежедневно и позволяет бизнесу достигать измеримых результатов через социальные сети, веб, email и видеорекламу. Такая приверженность показателям эффективности и ориентированность на прямые доходы делают компанию привлекательной для тех, кто ищет стабильные возможности роста на рынке, ежегодно растущем на 25% до 2030 года.

Путь Zeta Global: от старта до лидера AI-маркетинга

Zeta Global (ZETA) – маркетинговая компания, использующая технологии искусственного интеллекта. Основное предложение Zeta, Zeta Marketing Platform (ZMP), помогает компаниям и агентствам привлекать и удерживать клиентов, используя собственную платформу данных, содержащую 245 млн. профилей американских потребителей и обрабатывающую более 30 млрд. взаимодействий ежедневно. Платформа сочетает в себе машинное обучение, маркетинговые решения на основе данных и генеративный искусственный интеллект для оптимизации кампаний в социальных сетях, на веб-сайтах, в электронной почте и на подключенных телевизорах.

Ее AI Agent Studio, генеративный набор инструментов, позволяет маркетологам создавать и запускать настраиваемые агенты искусственного интеллекта, объединять их в автоматизированные рабочие процессы и управлять многоэтапными задачами, от сегментации аудитории до многоканальной активации.

Первые пользователи сразу увидели существенные результаты: клиенты из телекоммуникационной отрасли повысили эффективность привлечения клиентов на 53%, а клиенты из страховой отрасли сократили затраты на привлечение клиентов на 37%. Стратегия Zeta ставит во главу угла то, что действительно нужно корпоративным клиентам – надежную рентабельность инвестиций и прозрачность – а не погоню за яркими запусками продуктов.

В настоящее время 73% доходов компании поступает из прямых источников, по сравнению с 67% в прошлом году, что отражает сдвиг в сторону долгосрочных контрактов с предприятиями и агентствами, а также внедрение масштабируемой многоканальной платформы. Такой подход обеспечивает Zeta устойчивый долгосрочный рост и увеличение стоимости в секторе AI-маркетинга.

Сосредоточившись на измеримых, ориентированных на результаты показателях, а не на традиционных рекламных расходах, Zeta позволяет компаниям ориентироваться на нужную аудиторию и количественно оценивать результаты, что делает ее привлекательным вариантом для инвесторов, стремящихся к капиталоэффективному росту на рынке.

Рост и прибыль: итоги второго квартала Zeta

Результаты Zeta за 2-й квартал 2025 года были действительно впечатляющими. Квартальная выручка компании выросла на 35,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что примерно соответствует росту, достигнутому в 1-м квартале. Это свидетельствует о том, что Zeta продолжает демонстрировать высокую динамику роста выручки, что является важным сигналом для инвесторов.

Еще более примечательно то, что этот рост не сводится только к увеличению показателей выручки – это высококачественный рост, который создает больше операционного рычага. Это становится очевидным при сравнении роста выручки с ростом прибыльности.

Во 2-м квартале скорректированный показатель EBITDA Zeta подскочил на 52% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что отражает значительное увеличение маржи. В перспективе руководство компании ожидает еще большего операционного рычага.

Прогнозируется, что скорректированный показатель EBITDA превысит впечатляющие 20% в 3-м квартале, а маржа за весь год останется выше 20%, что подчеркивает эффективный и устойчивый рост компании.

Риски и стратегии

Бизнес-модель Zeta по-прежнему в значительной степени зависит от объемных активационных сборов, что делает ее чувствительной к циклам рекламных расходов. Хотя 73% выручки в настоящее время поступает от собственной прямой платформы, любое замедление внедрения платформы может ограничить рост маржи и сдержать операционную нагрузку на прибыль.

Во время экономического спада маркетинговые бюджеты, как правило, сокращаются, что напрямую влияет на бизнес-модели, основанные на переменных доходах, такие как Zeta. Кроме того, крупные клиенты из ведущих агентств могут договариваться о более низких ставках, что еще больше снижает валовую маржу. Без более сильного роста заказов с фиксированной ставкой и по подписке свободный денежный поток может оставаться нестабильным.

Инвесторам следует внимательно следить за структурой выручки, поскольку устойчивое внедрение платформы имеет решающее значение для снижения риска потери прибыли и поддержки долгосрочного роста оценки. В то же время, несколько смягчающих факторов помогают сбалансировать эти риски.

Zeta собирает и управляет большими объемами конфиденциальных данных потребителей, что подвергает ее потенциальным изменениям в регулировании и затратам на соблюдение нормативных требований; однако надежная инфраструктура данных компании и внимание к вопросам конфиденциальности могут помочь сохранить доверие и снизить риски для репутации. Кроме того, хотя общие рыночные перспективы могут оставаться непредсказуемыми из-за краткосрочной неопределенности, такой как потенциальное влияние тарифов США, прямое внедрение платформы Zeta и ориентированная на результаты модель обеспечивают защиту от краткосрочной волатильности.

Тем не менее, инвесторы должны осознавать, что акции небольших растущих компаний, таких как Zeta, могут быть естественно волатильными, что делает краткосрочную торговлю более спекулятивной. Рекомендуется долгосрочный подход к владению акциями, чтобы в полной мере воспользоваться ростом компании и стратегией внедрения платформы.