Звездные врата Дональда Трампа

Фото: Bing Image Creator, Fusion Brain

В начале своего президентского срока Дональд Трамп представил проект «Stargate» – частную инициативу стоимостью $500 млрд., направленную на создание инфраструктуры искусственного интеллекта (ИИ) в Соединенных Штатах. Назвав ее «крупнейшим в истории проектом по созданию инфраструктуры искусственного интеллекта», он подчеркнул ее масштаб и значимость.

Проект «Звездные врата» – это совместная работа трех крупнейших технологических компаний, активно работающих в области ИИ: Oracle (ORCL), SoftBank Group (SFTBF) и OpenAI. Сооснователь Oracle Ларри Эллисон, генеральный директор SoftBank Масайоши Сон и генеральный директор OpenAI Сэм Альтман присоединились к президенту на церемонии объявления, чтобы подробно рассказать о концепции проекта.

OpenAI заявила в пресс-релизе, что Stargate планирует выделить $500 млрд. в течение следующих четырех лет на развитие новой инфраструктуры искусственного интеллекта в США.

Проект «Звездные врата» позиционируется как одна из крупнейших в истории США инвестиционных инициатив в инфраструктуру ИИ. Его главная цель – создание надежной сети центров обработки данных ИИ, начиная с Техаса. Проект подчеркивает растущую роль ИИ как фактора роста американской экономики.

В реализации этой инициативы участвуют несколько крупных компаний, включая Oracle, SoftBank, MGX, OpenAI, Arm, Nvidia и Microsoft. Первоначально было выделено $100 млрд., а в течение следующих четырех лет общий объем инвестиций составит $500 млрд. План включает в себя строительство 10 центров обработки данных в Абилине, штат Техас, с последующим расширением до 20 объектов. Проект также предполагает создание около 100 тыс. рабочих мест и увеличение вычислительной мощности для повышения конкурентоспособности США по сравнению с такими странами, как Китай.

Президент Дональд Трамп активно поддержал этот проект, используя растущую тенденцию развития ИИ для укрепления своего положения и привлечения внимания политических кругов и СМИ. ИИ стал одним из основных направлений капиталовложений в США, обогнав даже энергетический сектор.

Проект финансируется в основном частными компаниями, без прямого упоминания о государственном финансировании. В целом «Звездные врата» символизируют растущую важность ИИ и огромные инвестиции, направляемые в его развитие, отражая как экономические амбиции, так и геополитическую стратегию.

Итак, какие же компании, как известно, участвуют в проекте «Stargate»?

Несколько компаний могут извлечь значительную выгоду из проекта «Звездные врата», инициированного Трампом.

Oracle (ORCL). Oracle может получить прирост в своем бизнесе облачной инфраструктуры благодаря растущему спросу OpenAI на вычислительные ресурсы, особенно если Microsoft столкнется с нехваткой мощностей. Хотя текущий доход Oracle от облачных вычислений, составляющий около $10 млрд., является скромным по сравнению с такими крупными игроками, как AWS и Azure, проект Stargate позиционирует Oracle как сильного четвертого претендента на облачные услуги генеративного ИИ.

Однако ощутимые преимущества могут появиться не раньше 2028 года из-за многолетнего графика строительства центров обработки данных. Прогнозируемые капитальные затраты Oracle могут значительно возрасти, что потенциально может повлиять на прибыль на акцию (EPS) в краткосрочной перспективе.

Microsoft (MSFT). Тесное партнерство Microsoft с OpenAI по-прежнему является значительным преимуществом. Хотя новые условия соглашения позволяют OpenAI использовать других облачных провайдеров на определенных условиях, Microsoft сохраняет эксклюзивные права на API и интеллектуальную собственность OpenAI, обеспечивая постоянную выгоду как от использования Azure, так и от инноваций OpenAI. Эта стратегия диверсифицирует портфель ИИ Microsoft, одновременно управляя рисками, связанными с большими инвестициями в инфраструктуру ИИ.

Nvidia (NVDA). Компания Nvidia остается главным победителем благодаря своему доминированию в области аппаратного обеспечения ИИ. Ее графические процессоры необходимы для обучения и развертывания моделей ИИ, что делает их краеугольным камнем инициативы Stargate. Nvidia также имеет самый высокий прогнозируемый рост прибыли среди своих аналогов, чему способствует устойчивый спрос в секторе ИИ.

Arm (ARM). Лидируя в области архитектуры процессоров, Arm получает прибыль от лицензионных доходов и роялти, связанных с продуктами, использующими ее ИС. Ожидается, что расширение центров обработки данных для ИИ будет способствовать дальнейшему росту компании Arm, особенно на растущем рынке ИИ.

В целом проект Stargate открывает перед этими компаниями широкие возможности для роста, хотя некоторые из них, например Oracle, сталкиваются с более длительными сроками и потенциальным краткосрочным финансовым давлением. Nvidia и Microsoft имеют все шансы на немедленный рост благодаря своей стратегической роли и доминирующему положению в инфраструктуре ИИ.

Не только частные компании, но и целые сектора могут выиграть от растущего спроса на ИИ и инфраструктуру центров обработки данных. Ожидается, что компании, занимающиеся разработкой оптических сетей, такие как Arista Networks и Ciena, будут демонстрировать значительный рост благодаря своим связям с крупными технологическими компаниями, такими как Microsoft и Oracle.

Спрос на инфраструктуру центров обработки данных также способствовал развитию таких компаний, как Vertiv Holdings, известной своими передовыми системами охлаждения для высокотемпературных графических процессоров. Schneider Electric с ее решениями по управлению энергопотреблением – еще один игрок, который, вероятно, выиграет от глобального расширения центров обработки данных.

Инвестиционные фонды недвижимости, специализирующиеся на центрах обработки данных, такие как Digital Realty Trust и Equinix, имеют все шансы воспользоваться растущим спросом на эти объекты. Эта тенденция обусловлена значительными инвестициями со стороны таких крупных корпораций, как Amazon и Alphabet.

Поставщики памяти играют важную роль в устранении критических узких мест в центрах обработки данных ИИ, а Micron Technology и SK Hynix названы ключевыми игроками. Ожидается, что такие компании, как Astera Labs, которая производит ретаймеры памяти для серверов Nvidia, также будут играть важную роль в поддержке инфраструктуры, ориентированной на ИИ.

Еще одним направлением является энергетический сектор, поскольку центры обработки данных требуют значительных энергоресурсов, а их доля в энергосистеме США, по прогнозам, превысит 10% к 2030 году. Это создает возможности для поставщиков возобновляемой энергии, природного газа, а в долгосрочной перспективе – и атомной энергии, чтобы поддержать растущий спрос. Стремительная интеграция ИИ в различные отрасли промышленности еще больше подчеркивает важность этих разработок.