Google и Meta* против Nvidia: кто кого?

Фото: Qwen

Согласно появившимся в конце ноября сообщениям, Meta Platforms* (Организация признана экстремистской и запрещена в России) ведет переговоры с Google о заключении крупного многолетнего соглашения, в рамках которого в инфраструктуру центров обработки данных Meta* будут установлены специальные ускорители искусственного интеллекта Google – Tensor Processing Units (TPU).

Согласно информации, впервые появившейся в The Information, а затем повторенной Reuters и TechRadar, соглашение начнет действовать с 2026 года, когда Meta* начнет арендовать мощности TPU через Google Cloud, а в следующем году перейдет к прямой покупке оборудования.

Одно только упоминание об этом сотрудничестве вызвало бурную реакцию рынка: оценка Alphabet поднялась до отметки в $4 трлн., в то время как акции Nvidia резко упали, а акции AMD подешевели почти на 9%. Впервые за много лет инвесторы начали серьезно рассматривать сценарий, при котором почти полное доминирование Nvidia в области аппаратного обеспечения для обучения и инференции ИИ может столкнуться с серьезным конкурентом.

Параметры и мотивы сделки

Если сделка будет заключена, это станет радикальным стратегическим поворотом для Google. До сих пор компания использовала свои собственные чипы TPU исключительно для своих собственных массивных рабочих нагрузок в области ИИ. Открытие доступа к этим ускорителям для внешних клиентов, особенно для гипермасштабируемой компании такого масштаба, как Meta*, фактически означало бы вход Google на рынок высокодоходного оборудования для искусственного интеллекта. По имеющимся данным, несколько руководителей Google Cloud считают, что этот шаг позволит Google завоевать до 10% огромного годового дохода Nvidia от продажи чипов для искусственного интеллекта, что потенциально может принести миллиарды новых доходов.

Мотивация Meta* столь же очевидна. Ее планы по расходам на инфраструктуру искусственного интеллекта ошеломляют: только в 2025 году капитальные затраты, как ожидается, достигнут $66–72 млрд., причем большая часть этой суммы будет связана с серверами, кластерами GPU и расширением центров обработки данных. Учитывая, что Meta*, как и другие гипермасштабируемые компании, активно расширяет свои возможности по обучению моделей для генеративного искусственного интеллекта и систем рекомендаций, диверсификация поставщиков чипов является практически необходимостью. Компания долгое время полагалась на графические процессоры Nvidia, но также проявила интерес к альтернативным решениям, таким как RISC-V от Rivos и собственная линейка ускорителей MTIA.

Добавив TPU в свой вычислительный портфель, Meta* могла бы смягчить ограничения поставок, уменьшить зависимость от поставщиков и оптимизировать определенные рабочие нагрузки.

Для Google привлечение Meta* в качестве клиента в данном контексте было бы огромным успехом. Компания набирает новый импульс в области искусственного интеллекта благодаря недавним инвестициям Berkshire Hathaway и высоким оценкам ее модели Gemini 3, которая была полностью обучена на TPU. Привлечение одной из крупнейших в мире компаний, инвестирующих в искусственный интеллект, в качестве клиента по аппаратному обеспечению подтвердило бы десятилетние усилия Google по созданию вертикально интегрированного стека искусственного интеллекта. Не менее важно, что это станет сигналом для всего рынка о том, что TPU больше не являются нишевыми внутренними инструментами, а являются реальной альтернативой платформам Nvidia для промышленного искусственного интеллекта.

Находится ли позиция Nvidia под угрозой?

Хотя заголовки вызвали ажиотаж, краткосрочные перспективы более неоднозначны. Ни Meta*, ни Google официально не подтвердили соглашение, и даже если оно будет реализовано, как сообщается, поставки TPU начнутся не раньше 2027 года. Тем не менее, отраслевые аналитики широко рассматривают это как самую серьезную конкурентную угрозу, с которой Nvidia сталкивалась за последние годы. Некоторые даже утверждают, что внутренние прогнозы Google, согласно которым Nvidia может потерять до 10 % своих доходов от продаж чипов для искусственного интеллекта, вполне вероятны при определенных условиях.

Тем не менее, Nvidia по-прежнему занимает исключительно выгодное положение. Компания отреагировала на эту новость, поздравив Google, но также напомнив отрасли, что она остается «на поколение впереди» с точки зрения общих возможностей платформы. Графические процессоры Nvidia остаются самыми гибкими и широко поддерживаемыми ускорителями в мире, совместимыми со всеми основными фреймворками и архитектурами искусственного интеллекта. CUDA, ее проприетарная платформа программирования, служит практически непреодолимым барьером, поддерживаемым более чем четырьмя миллионами разработчиков. Переход больших и сложных рабочих нагрузок на новую экосистему редко бывает простым; многие предприятия просто предпочитают стабильность, зрелость инструментария и поддержку сообщества, которые предлагает Nvidia.

Однако конкуренция, несомненно, усиливается. Anthropic недавно значительно расширила использование TPU, Amazon и AMD стремятся создать свои собственные альтернативы, а поставщики облачных услуг все больше диверсифицируют свои вычислительные портфели, чтобы избежать чрезмерной зависимости от какого-либо одного поставщика. Даже если эта конкретная сделка не изменит ситуацию сразу, она вписывается в более широкую картину растущего давления на Nvidia со многих сторон.

Несмотря на эти возникающие проблемы, Nvidia продолжает демонстрировать исключительные финансовые и технологические результаты. В последнем квартале компания сообщила о выручке в размере примерно $57 млрд., что на 62% больше, чем в предыдущем году, причем подразделение центров обработки данных внесло вклад более чем на $51 млрд. Валовая прибыль остается исключительно высокой, колеблясь около 74%. Генеральный директор Дженсен Хуанг охарактеризовал спрос на новейшую архитектуру Blackwell компании как «невероятный», поскольку поставщики облачных услуг фактически распродали все запасы графических процессоров.

Более того, в продуктовой дорожной карте Nvidia не видно признаков замедления. Линейка Blackwell демонстрирует значительное увеличение скорости и эффективности по сравнению с предыдущими поколениями, а некоторые тесты MLPerf указывают на многократное улучшение как в обучении, так и в выводах. Следующая архитектура, Rubin, уже находится в разработке и, как ожидается, будет активно масштабироваться к 2027 году. Наряду с аппаратным обеспечением, Nvidia продолжает укреплять дополнительные компоненты, такие как сеть NVLink и DPU BlueField, усиливая преимущества своей более крупной экосистемы.

Выводы

Потенциальное партнерство Meta* и Google в области TPU – это больше, чем просто сделка по закупке, это сигнал о том, что рынок аппаратного обеспечения для ИИ находится в стадии развития. Nvidia по-прежнему остается бесспорным лидером, но появление реальной альтернативы от Google может изменить динамику конкуренции в ближайшие несколько лет. Будут ли TPU в конечном итоге завоевывать значительную долю рынка или останутся специализированным вариантом, будет зависеть от реализации, внедрения программного обеспечения и темпов роста инфраструктуры ИИ. На данный момент ясно одно: эпоха бесспорного доминирования Nvidia может вступить в новую, более конкурентную фазу.

* Организация признана экстремистской и запрещена в России