Вторник, 05.03.2024
×
Экономический успех Китая - есть ли урок для России? Алексей Маслов - Алексей Мамонтов

Вкладчики собрались за деньгами?

Аа +
+9 -0
1
Владислав Лейбов,
финансовый аналитик

Треть вкладчиков не устраивают низкие ставки по депозитам и они планируют забрать деньги из банков. Однако достойных альтернатив вкладам при небольших суммах сбережений по-прежнему нет.

Центробанк еще раз снизил ключевую ставку. Теперь она составляет рекордные для новой России 4,25% годовых.

Крупные банки, предвидя такой шаг регулятора, заранее понизили ставки по вкладам физлиц. Средняя максимальная ставка по вкладам по итогам второй декады июля уже составила 4,55% годовых, и скоро опустится еще ниже. Речь, конечно, идет о ставках вкладов в рублях. Ставки по вкладам в инвалюте еще в прошлом году приблизились к нулевой отметке, и стали бы отрицательными, если бы это позволяло российское законодательство.

Получается, что хранение денег на рублевом депозите уже не может компенсировать реальную инфляцию по большинству целей накопления средств. Ведь в значение потребительской инфляции в 3,2% за год, которое публикует Росстат, трудно поверить любому россиянину, который регулярно делает покупки в магазинах и на рынках. К сожалению, инфляция по потребительской корзине многих россиян заметно отличается в бОльшую сторону от подсчитанной Росстатом. Очевидно, эксперты приложили немалые усилия, чтобы собрать потребительскую корзину со столь низкой инфляцией. Не говоря уже о том, что цена большинства товаров длительного пользования, на которые нередко накапливают деньги на депозитах, связана с курсом рубля. Напомню, что курс рубля к доллару с начала 2020 года уже просел на целых 16%. Естественно, компенсировать такое обесценение нынешние ставки по рублевым депозитам не в состоянии.

Банковским вкладам вообще в последнее время не везет. И речь не только о затяжном снижении их доходности. То налог на доход с «крупных» вкладов суммой больше 1 млн. рублей введут. То Центробанк подробно и вдохновенно расскажет россиянам о блокировке банковских вкладов в СССР в военное время.

Какова же будет судьба банковских вкладов?

Частично они будут сняты и потрачены в случае полной или частичной потери дохода. В недавнем опросе Центробанка треть россиян призналась, что им уже пришлось тратить сбережения с момента наступления кризиса. Причем полностью за время нынешнего кризиса уже потратили свои сбережения 8% россиян.

На возможную судьбу банковских вкладов частично проливает свет недавнее исследование НАФИ и Росгосстрахбанка. Согласно его результатам, 30% вкладчиков заберут свои деньги из банков при дальнейшем снижении ставок по вкладам, а 36% вкладчиков оставят деньги в банках даже при очень низких ставках.

Часть россиян уже готовы к альтернативным инструментам инвестиций, Например, в недвижимость планируют вложить свои сбережения 4% опрошенных, в золото – 7%, в облигации – 6%.

Интересную статистику о банковских вкладах приводит Агентство по страхованию вкладов. Так, в 1 квартале 2020 года 42,5% вкладов приходились на вклады суммой менее 1 млн. рублей, а средний размер вклада в банке составил 183 тыс. рублей. Понятно, что бОльшая часть этих вкладов составляют сбережения на «черный день», рисковать которыми их владельцы просто не могут. К тому же на небольших суммах сбережений – а вклады большинства россиян как мы видели невелики – низкорисковые стратегии не дают большого различия в доходности. А вот затраты сил и времени на управление сбережениями значительно возрастут в сравнении с вкладами.

Конечно, часть крупных вкладов перетечет на российский фондовый рынок. Этот процесс идет уже несколько лет, и довольно активно. Однако при этом владельцам банковских вкладов придется серьезно пересмотреть свои взгляды на риски, к чему психологически многие владельцы сбережений не готовы. Ведь доходность же большинства инвестиций на финансовом рынке с низким риском сейчас не сильно превышает доходность банковских вкладов. Те же россияне, которые поверят в возможность быстрых и легких заработков на российском финансовом рынке, очень скоро пополнят ряды обманутых в своих ожиданиях инвесторов. Какая-то, надеюсь, небольшая, доля вкладов может попасть в руки финансовых мошенников, в которых в России никогда не ощущалось недостатка.

Для крупнейших российских банков – а именно они после «банковской зачистки» сосредоточили на своих балансах подавляющую долю вкладов населения – особой опасности в оттоке вкладов населения сейчас нет. В распоряжении банков остаются средства на текущих счетах граждан и на расчетных счетах предприятий. Осядет на счетах крупных банков и часть из тех триллионов рублей, которые правительство направило на поддержку экономики. Кроме того, Центробанк всегда готов поддержать крупнейшие банк ликвидностью.

Масштабные новые бизнес-проекты российские компании сейчас начинают редко, рост розничного кредитования замедлился, и дополнительная рублевая ликвидность банкам сейчас не нужна. Поэтому предлагать повышенные ставки по вкладам чтобы удержать вкладчиков крупные банки не станут. Небольшие же банки, возможно, в средствах вкладчиков и были бы заинтересованы. Но заметно превысить среднерыночные ставки по вкладам они не могут даже при большом желании – этому мешают нормативные акты Центробанка.

Банк России, следуя примеру центробанков ведущих стран мира, снижает ставки на финансовом рынке с целью ускорить восстановление экономики после губительных месяцев карантина и обвала цен на основные продукты российского экспорта. Однако в России росту экономики мешают отнюдь не только высокие ставки, но и множество других причин, которые Центробанку не подвластны. К сожалению, заниматься серьезными реформами экономики и улучшением работы государственных институтов наше новое правительство пока только собирается. Да и разгар мирового экономического кризиса – явно не самый удачный момент для таких реформ. Впрочем, разговоры про экономические и налоговые реформы ведутся уже много лет, и за это время более удачные моменты были не раз.

Поэтому при небывалом снижении ставок на финансовом рынке крупные корпоративные заемщики банков, в первую очередь – крупнейшие госкомпании, по сути, получают возможность развития за счет низких доходов тех россиян и российских компаний, которые хранят в банках свои средства. Ведь ни розничным заемщикам, ни малому бизнесу столь низкие ставки по кредитам пока недоступны.

Если же смотреть шире, то действия не только Банка России, но и центробанков ведущих стран мира сейчас ставят под вопрос саму концепцию консервативных сбережений. И решения этой проблемы пока не видно.

Редакция Finversia.ru может не разделять точку зрения авторов,
материалы которых опубликованы в рубрике «Оценки».
Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
все оценки »
+9 -0
2765
ПОДПИСАТЬСЯ на канал Finversia YouTube Яндекс.Дзен Telegram

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через

Китай обещает трансформировать экономику и ставит амбициозные цели роста Китай обещает трансформировать экономику и ставит амбициозные цели роста Премьер-министр Китая Ли Цян заявил амбициозную цель экономического роста на уровне около 5% на 2024 год, пообещав шаги по трансформации модели развития страны и снижению рисков, вызванных обанкротившимися застройщиками и городами-должниками. Target показала сильные квартальные результаты, но поделилась сдержанным прогнозом Target показала сильные квартальные результаты, но поделилась сдержанным прогнозом Крупнейшая в США сеть дисконтных магазинов опубликовала отчёт о квартальной выручке и прибыли, который превзошел ожидания Уолл-стрит, однако компания заявила, что ожидает ещё одного года слабых продаж. Британские инвесторы cкупают американские акции самыми быстрыми темпами за девять лет Британские инвесторы cкупают американские акции самыми быстрыми темпами за девять лет Инвесторы из Великобритании вкладывались в фонды акций США самыми быстрыми темпами за последние девять лет в феврале, поскольку акции технологических компаний разогнали американские рынки до рекордных высот, сообщила глобальная сеть инвестиционных фондов Calastone.

Канал Finversia на YouTube

календарь эфиров Finversia-TV »

 
Blocks_DefaultController:render(13)