Понедельник, 20.09.2021
×
Продолжится ли коррекция? Ставка больше, чем жизнь. Блог Яна Арта - 19.09.2021

Российские финансы: обзор важнейших событий февраля 2021 года

Банк России готовит повышение ставок, которое затронет всех участников финансового рынка. Потребительская инфляция бьет рекорды. Число частных инвесторов в России превысило 10 миллионов. Пандемия, восстановление экономики и финансовые рынки. Россиянам разрешат частную добычу золота. Как инвестировать в биткоин и нужно ли это делать. Госдума готовит налог на операции с криптовалютой. Зачем Федеральной налоговой службе информация о покупках россиян. Что ждать от проекта «цифрового рубля». «Яндекс» готовится запустить сервис безналичной оплаты Yandex Pay.

Личные финансы

Глава Банка России Эльвира Набиуллина объявила о завершении цикла снижения ставок. Центральный банк закончил цикл смягчения денежно-кредитной политики. Эксперты по-разному оценивают сроки, когда регулятор начнет повышать ключевую ставку после ее снижения за 1,5 года с 7,75 до 4,25% годовых.

Решение Банка России о переходе к нейтральной ключевой ставке затронет буквально все финансовые инструменты. И частным инвесторам, и тем россиянам, кто погряз в банковских кредитах, нужно быть к этому готовыми.

Ставки по вкладам, снижавшиеся больше года, в некоторых банках уже начинают повышать. На март базовый уровень ставок, оцениваемый Центробанком, оказался по длинным депозитам выше, чем за три предыдущих месяца. Эксперты полагают, что речь действительно идет о смене тренда, период падения ставок закончился. Банки ориентируются на соответствующую риторику регулятора и проводят тонкую настройку линеек вкладов для привлечения длинных пассивов.

А вот потенциал для дальнейшего снижения ставок по рыночной ипотеке исчерпан. Это заявил руководитель аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг. Согласно данным Центробанка, средневзвешенная ставка по выданным в январе 2021 года ипотечным кредитам составила 7,2% годовых. А средняя ставка по ипотеке на первичном рынке составила 5,9% годовых. В условиях анонсированного перехода от стимулирующей к нейтральной денежно-кредитной политике рынок ожидает повышения кредитных ставок. Впрочем, льготная госпрограмма ипотеки под 6,5% годовых пока будет сохранена.

Продолжается рост цен на жилье. К лету 2021 года цены на новостройки могут вырасти еще на 7% из-за резкого подорожания стройматериалов. За год многие стройматериалы, в частности арматура, уже прибавили в цене до 50%. Рост цен на стройматериалы толкает вверх и цены на квартиры в многоквартирных домах. Свою лепту в рост цен на жилье внесла и госпрограмма льготной ипотеки.

С начала 2021 года количество частных инвесторов на Московской бирже выросло на 1,2 млн. человек и достигло 10 млн. В прошлом году брокерские счета открыли 5 млн. человек – больше, чем за все предыдущие годы. А за последние шесть лет число частных инвесторов на Мосбирже выросло в 10 раз.

Россияне за год вложили в иностранные бумаги $8,5 млрд. Такие инвестиции диверсифицируют портфель, но делают его более зависимым от иностранных рынков. Центробанк обращает внимание на возможные риски как для российских частных инвесторов, так и для профучастников рынка.

Одна из идей, обсуждавшаяся на совещании у первого вице-премьера Андрея Белоусова – возможность размещать маткапитал в специальные банковские или брокерские продукты, такие как вклады в госбанках, облигации, обеспеченные госгарантиями, или облигации госкомпаний или госбанков.

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) и Национальная финансовая ассоциация (НФА) направили в Центробанк на утверждение новую редакцию стандарта совершения брокером операций на финансовом рынке. В документе описан детальный механизм проведения тестирования неквалифицированных инвесторов и представлены вопросы с вариантами ответов. Стандарт тестирования должен быть утвержден в марте. После утверждения стандарта участники рынка смогут начать тестирование неквалифицированных инвесторов. Обязательным тестирование станет уже с 1 октября.

Президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев рассказал о тестах для инвесторов и последствиях категоризации инвесторов, особенностях структурных продуктов, перспективах развития фондового рынка и судьбе новой волны инвесторов на нём.

Итоги 2020 года на мировых рынках и в индустрии управления активами подвели на традиционном ежегодном пресс-завтраке УК «Альфа-Капитал». «С точки зрения основных показателей, этот год был одним из лучших для финансового рынка», – отметила Ирина Кривошеева, генеральный директор УК «Альфа-Капитал», назвав активы физлиц основным драйвером роста индустрии.

Эксперты компании «Атон» провели вебинар, в ходе которого рассказали обо всех подробностях истории вокруг акций GameStop и объяснили, почему повторение подобного феномена в России невозможно.

Гузелия Имаева, генеральный директор НАФИ, рассказала о своём отношении к ситуации вокруг акций GameStop, чем отличаются финансовые привычки наших миллениалов и их западных сверстников, уровне финансовой грамотности молодых людей и о многом другом.

Роман Жаткин, руководитель клиентского департамента ИК «Восточные ворота», рассказал о природе инфляции в России, курсе рубля, привлекательности цен на ОФЗ, о том, как сформировать портфель и что случилось с акциями GameStop.

Миллиардер Уоррен Баффетт опубликовал традиционное ежегодное письмо к инвесторам. В нем основатель Berkshire Hathaway призвал не сидеть в облигациях, похвалился продажей акций Apple на $11 млрд. и рассказал о безобразном убытке от неудачного вложения в промышленную компанию. При этом пандемию Баффетт упомянул всего раз, ничего не сказал о президентских выборах в США, революции инвесторов с Reddit, чем вызвал разочарование аналитиков.

Зачем Федеральной налоговой службе (ФНС) понадобились данные о покупках россиян? ФНС объединит личный кабинет налогоплательщика с данными онлайн-касс, сообщил ТАСС со ссылкой на руководителя ФНС Даниила Егорова. Это позволит людям видеть данные о своих покупках в налоговых кабинетах и заявлять о вычетах буквально нажатием одной кнопки.

Речь идет только о товарах и услугах, при покупке которых человек может претендовать на социальные налоговые вычеты. Человек сможет сам решить, отражать такие покупки в личном кабинете, чтобы воспользоваться упрощенным вычетом, например, по оплате медицинских и образовательных услуг.

В то время как Банк России распродает золотой запас, состоятельные россияне, наоборот, в рекордных объемах скупают физические драгметаллы. По итогам 2020 года московское отделение Сбербанка продало физическим лицам больше тонны слитков золота, серебра, платины и палладия.

В общей сложности жители столицы приобрели за год 9 тысяч слитков драгметаллов общим весом 1,2 тонны на общую сумму 2 млрд. рублей. Это в 2,5 раза больше, чем в 2019 году. Скупка инвестиционных монет и вовсе ускорилась втрое: за год Сберу удалось реализовать 2,5 тонны монет совокупной стоимостью 6,5 млрд. рублей. Наибольшим спросом у москвичей пользовались золотые и серебряные инвестиционные монеты «Победоносец».

А тем россиянам, у которых на покупку драгметаллов нет средств, скоро разрешат самим вручную добывать золото. Российские власти готовятся легализовать ручную добычу золота и других драгоценных металлов и обложить налогом выходящих из тени частных старателей.

Законопроект о так называемом вольном приносе, планируется принять до конца года и запустить в пилотном режиме на Колыме. Согласно разработанной концепции, добывать золото смогут россияне, зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей. Мыть драгметаллы они смогут на глубине до 5 метров непромышленным способом.

Экономика времен пандемии

Смертность в России в 2020 году выросла на 18%, или на 323 тысяч человек. Из них около половины – умершие с COVID-19, следует из данных Росстата. Общее число зарегистрированных умерших с COVID-19, для которых коронавирус стал как основной, так и косвенной причиной смерти, за апрель-декабрь 2020 года достигло 162 тысяч человек, следует из данных Росстата, собирающего медицинские свидетельства о смерти из Единого госреестра ЗАГС.

Кризисные явления 2020 года внесли свои коррективы в экономические процессы и финансовые результаты регионов. За отчетный период увеличилось число регионов, завершивших год с дефицитным бюджетом. В 41 регионе уменьшились налоговые и неналоговые доходы, наибольшее сокращение коснулось регионов с высокой долей сырьевого сектора. Благодаря своевременно принятым антикризисным мерам на федеральном уровне удалось избежать катастрофических последствий.

Число занятых в экономике россиян к концу 2020 года уменьшилось до 70,8 млн. человек – минимума с 2011 года, подсчитали в FinExpertiza. В конце 2019 года в России насчитывалось 72,4 млн. занятых человек, но из-за пандемии к маю их количество резко упало и так и не восстановилось до докризисного уровня. Таким образом, за прошлый год трудящихся в стране стало на 1,7 млн. человек меньше. Занятость упала в 67 из 85 российских регионов. Самая негативная динамика наблюдалась преимущественно в небогатых регионах с невысокими доходами населения.

Пандемия коронавируса с режимом нерабочих дней и небольшие по меркам развитых стран программы помощи со стороны государства нанесли удар по малому бизнесу в России. По итогам 2020 года численность занятых в сегменте МСП в стране упала до исторического минимума, подсчитали аналитики Райффайзенбанка на основе статистики Росстата по рынку труда.

В течение года малые предприятия и ИП уволили 1,2 миллиона человек. Общая численность работников в секторе сократилась до 9,3 млн. человек, хотя до кризиса превышала 10,5 млн.

Ряды злостных неплательщиков по займам за 2020 год пополнились на 2,4 млн. человек. Судебные приставы работали над 12,9 млн. исполнительных производств о взыскании задолженности с граждан в пользу банков. Это следует из данных Федеральной службы судебных приставов. Сумма долгов выросла с 2,6 млрд. до 2,7 млрд. рублей.

Гражданам, получающим жилищные пособия, предложили перечислять средства на продукты питания – в среднем по 3 тыс. рублей на семью, которые можно тратить только на отечественное продовольствие. В 2019 году субсидии на ЖКУ получали 3 млн. семей, средняя сумма поддержки для них составляла почти 1,6 тыс. рублей. Продовольственные карточки поддержат уязвимые слои населения, а также производителей продуктов питания.

Рекордная за 5 лет инфляция, которую фиксирует в России Росстат, оказывается еще выше, если оценивать темпы роста цен не по условной «потребительской корзине», а по товарам, которые реально покупают люди. Индекс цен на повседневные товары, которые потребители приобретают в магазинах, в январе 2020 года вырос в 4,2 раза быстрее официальной инфляции.

Что будет означать для экономики сценарий «осажденной крепости»? Почему либерализм стал жупелом в нашей стране? Становится ли феномен социальных протестов триггером кризиса управления в России? Может ли человек начать управлять своим путем без оглядки на государство? На эти и другие темы – беседа главного редактора портала Finversia.ru Яна Арта и публициста и писателя, профессора Якова Миркина.

Банки и регулирование

В феврале месяце Банк России взял паузу в отзыве банковских лицензий. Однако число участников рынка все равно сокращается – банк «ПСА Финанс Рус» сдал лицензию в ходе добровольной ликвидации.

Каковы же были основные итоги 2020 года для банковского сектора России? Центробанк спас банковский сектор в разгар экономического кризиса и дал ему год на разбор проблем. Банкиры в непростых условиях пандемии не допустили серьезных сбоев в обслуживании клиентов. Корпоративное кредитование показало рекордный рост, а кредитование физлиц поддержала льготная ипотека. Объемы вкладов растут вопреки рекордно низким ставкам. А разбором накопившихся проблем банки займутся в 2021 году.

Как обычно в конце зимы, прошла ежегодная встреча банкиров с руководителями Банка России. На этот раз она проходила в формате видеоконференции. Как отметила председатель Центробанка Эльвира Набиуллина, развивая мысль, высказанную до этого главой думского комитета по финансовому рынку Анатолием Аксаковым, банковский сектор прошёл трудный год достойно.

«Речь идет не только о том, что сама банковская система сохранила устойчивость, но и то, что она выполнила свою миссию – оказала существенную поддержку экономике, реструктурируя кредиты и выдавая новые». Пожалуй, это первый кризис за последние лет двадцать, когда проблемы банков не заливали деньгами.

Глава Центробанка Эльвира Набиуллина рассказала о планах снятия регуляторных послаблений для банков. Банк России сохранять льготы не намерен, но создаст участникам рынка условия для высвобождения дополнительного капитала.

Банковская система России готова к выходу из регуляторных послаблений уже в 2021 году. Льготные условия вводились в марте 2020 года, на фоне паники на финансовом рынке и роста заболеваемости COVID-19 в России. Банкам, в частности, разрешили временно не отражать на балансах полную величину резервов по кредитам, попавшим на реструктуризацию. Меры вводились до 30 сентября, но были продлены по корпоративным кредитам до 1 апреля 2021 года, по розничным ссудам и кредитам МСБ – до 1 июля 2021 года.

Каковы перспективы банковского сектора в 2021 году, почему ставки по депозитам будут расти и о том, сложно ли «поджечь» банк, в интервью порталу Finversia.ru рассказал Павел Самиев, генеральный директор аналитического агентства «БизнесДром», председатель комитета «ОПОРЫ РОССИИ» по финансовым рынкам.

Дмитрий Панкин, президент Черноморского банка торговли и развития, оценил инфляционные риски и их влияние на экономику России, дал прогноз относительно роста экономики страны и поделился своим видением ситуации, складывающейся на российском фондовом рынке.

История с падением Татфондбанка в свое время стала первым соприкосновением татарстанцев с «банкопадом». В регионе, который входил в пятерку самых развитых «банковских» регионов страны, это был первый случай краха банка такого масштаба. И эта история показательная еще двумя моментами. Во-первых, она до сих пор не закончилась. Во-вторых, в ней есть признаки «хронической болезни» российского банкинга: страдают только вкладчики, ловкие люди – выигрывают в любой ситуации.

Президент Владимир Путин подписал закон о полном доступе ФНС к банковской тайне физлиц. Речь идет о внесении поправок в Налоговый кодекс, которые существенно расширяют налоговым органам доступ к банковской тайне физлиц.

Поправки в статью 86 НК РФ обязывают кредитные организации предоставлять налоговикам копии паспортов клиентов, копии доверенностей на распоряжение денежными средствам, копии договора на открытие счета и заявления на его закрытие, а также образцы подписей и оттиски печатей. ФНС также получит доступ ко всей информации и документам, которые в банк предоставляет клиент.

Форекс

Минфин России вслед за Центробанком решил вложить свои резервы в китайский юань. В феврале 15% ликвидной части Фонда национального благосостояния было переведено в валюту КНР.

Структура ФНБ, где копятся нефтегазовые доходы бюджета, была изменена в соответствии c постановлением правительства, принятым в прошлом году. Доли основных резервных валют – доллара и евро – снижены с 45% до 35%. Освободившиеся 20% средств фонда инвестированы в юань (15%) и японскую иену (5%). Еще 10% размещено в британских фунтах, доля которых не изменилась.

Крупнейший в мире рынок облигаций в четверг громко и четко заявил – экономика и инфляция ускоряются. Этот сигнал нанес ущерб рисковым активам.

Доходность 10-летних казначейских бумаг США взлетала в четверг до максимума более чем за год, превысив 1,6%, и трейдеры сдвинули на более ранние сроки свои прогнозы относительно того, когда Федеральной резервной системе придется ужесточить политику. Акции рухнули, поскольку рост стоимости заимствований оказал давление на высокие оценки компаний. При этом новый раунд размещения гособлигаций США был встречен рекордно низким спросом.

Американская экономика не должна опасаться гиперинфляции на фоне восстановления после вызванного пандемией нового коронавируса кризиса. Об этом заявил председатель Федеральной резервной системы США, выполняющей функции центрального банка страны, Джером Пауэлл, выступая на слушаниях в банковском комитете Сената Конгресса США.

По его словам, ожидаемые после завершения пандемии высокие объемы расходов средств, которые сберегли американцы, не смогут значительно поднять цены вверх и привести к гиперинфляции за счет того, что ФРС на протяжении многих лет проводит политику по снижению темпов инфляции. «В среднем за последние 25 лет инфляция в США составляла менее 2%», – добавил Пауэлл.

Что происходит сегодня в мировой экономике и на финансовых рынках? Как эти события скажутся на россиянах? Как изменятся курсы мировых валют? Эти и другие вопросы обсудили президент Содружества профессионалов финансового рынка Алексей Мамонтов, заведующий кафедры РАНХиГС Константин Корищенко и главный редактор Finversia.ru Ян Арт.

Технологии

Госдума одобрила налог на операции с криптовалютой. Принят в первом чтении законопроект о введении в Налоговый кодекс РФ норм о налогообложении в сфере обращения криптовалют. Согласно документу, цифровая валюта признается имуществом, при этом доходы от операций с цифровой валютой будут облагаться налогом на прибыль или налогом на доходы физических лиц (НДФЛ).

Как инвестировать в биткоин? Вложить деньги в биткоин и другие криптовалюты не так уж сложно. Это можно сделать самостоятельно, купив монеты через различные онлайн-сервисы, или поручить сделку зарубежному лицензированному криптоброкеру или инвестбанку, работающему с криптовалютами. В России таких пока нет. А можно зайти в криптоактивы через классические инструменты фондового рынка, которых становится все больше.

Стартап Coinbase, основанный 29-летним программистом Брайаном Армстронгом в 2012 году, стал важным инструментом отхода США от традиционной банковской системы. Вовремя стартовав на набирающем популярность рынке криптовалют, Армстронг за девять лет сумел вырастить компанию с оценкой в $100 млрд. и довести собственное состояние до $1 млрд.

В 2017 году Coinbase стала первым в мире «криптоединорогом». Теперь оценка криптобиржи превышает уже $100 млрд., а сама она собирается проводить публичное размещение на Nasdaq. Если сделка состоится, Coinbase станет одной из самых дорогих в истории IT-компаний, выходящих на биржу.

MasterCard позволит совершать криптовалютные операции через свою платежную систему с 2021 года. В компании отметили, что клиенты используют карты MasterCard при покупке криптовалюты, особенно на фоне недавнего взрывного роста биткоина. «Мы также видим, что пользователи все чаще используют крипто-карты, чтобы получить доступ к своим активам и конвертировать их в традиционные валюты».

Банк России предложил для обсуждения экспертным сообществом свой вариант нового вида российской валюты – «цифрового рубля». Предложение Банка России обсудили эксперты на расширенном заседании комиссии Российского союза промышленников и предпринимателей по банкам и банковской деятельности.

Модератором заседания выступил вице-президент РСПП Александр Мурычев. Он обратил внимание участников, что тема введения цифрового рубля вызывает большой интерес у всех участников финансового рынка, включая банкиров и финансистов российских корпораций.

Согласно новому исследованию, инвесторы, которые торгуют посредством смартфонов, склонны делать значительно более рискованные инвестиции. Сделки посредством приложений на смартфоне чрезвычайно удобны, но именно повышенное удобство может обойтись дорого. Владельцы смартфонов более склонны совершать импульсивные покупки.

Треть банковских приложений уязвимы для мошенников. Для многих банков удобство использования приложения важнее безопасности. Злоумышленники могут узнавать суммы на счетах пользователей, смотреть выписки и видеть шаблоны операций. Добытая информация чаще всего используется в мошеннических действиях с использованием социальной инженерии.

Ассоциация банков России подготовила два законопроекта, направленных на борьбу с кибермошенничеством: один вносит изменения в закон «О национальной платежной системе», другой – в Уголовный кодекс. Главным новшеством станет появление у клиентов шанса на то, что украденные деньги можно успеть заморозить на счете мошенника до подачи документов в суд. Предусмотрена и возможность получения оперативно документов по владельцу счета мошенников.

Банк России попросил кредитные организации ускориться с подключением разных видов переводов через Систему быстрых платежей. Центробанк обеспокоен тем, что многие откладывают это на последний момент и могут не успеть. Регулятор требует от банков ускорить процесс внедрения платежей по QR-кодам, переводов от юридических лиц физическим и переводов между физическими лицами по запросу получателя средств.

«Яндекс» готовится запустить сервис безналичной оплаты Yandex Pay. Он будет похож на привычные Apple Pay, Samsung Pay и Google Pay. Пользователи смогут вводить и сохранять в нем данные своих банковских карт и совершать с его помощью безналичную оплату.

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
все публикации »
+3 -0
2885
ПОДПИСАТЬСЯ на канал Finversia YouTube Яндекс.Дзен Telegram

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через

календарь эфиров Finversia-TV »

 

Корпоративные новости »