Воскресенье, 16.12.2018

ИнвестАрена. Доступный сервис онлайн-инвестиций на мировых финансовых рынках. Читать о финансах и тут же зарабатывать.

Мегасанатор

+35 -0
1330
Аа + 3
Владислав Лейбов,

финансовый аналитик

Начинают сбываться ночные кошмары финансистов.

Когда из Центробанка создали мегарегулятор всего российского финансового рынка, задумка была неплохая. Считалось, что контроль за всеми сегментами рынка будет у лучших профессионалов страны. Ведь давно уже существуют крупные финансовые холдинги, контролировать работу которых нужно целиком, а не по частям.

Однако жизнь, как это часто бывает, внесла коррективы в надежды оптимистов. В обстановке затяжного экономического кризиса, равному которому по продолжительности, пожалуй, не было в новейшей российской истории, начали всплывать до этого заботливо скрытые владельцами участников финансового рынка проблемы. Причем эти проблемы оказались неожиданно большими, многие из них накапливались еще с кризиса 2008 года.

Мегарегулятор за прошедшие с момента его создания 4 года не смог вовремя разглядеть новые вызовы и среагировать на них. Многие вскрывшиеся проблемы стали для него крайне неприятным сюрпризом. Лучше всего это, конечно, заметно на примере банкротств и санаций крупнейших банков. Примеров успешной санации банков силами банков-санаторов и на средства Центробанка крайне мало. А вот обратных примеров – когда банк-санатор отправляется через пару лет в реанимацию вместе с банками, которые он взялся оздоровить, можно привести множество.

После зачистки рынка от более 300 банков, которая сопровождалась крупными потерями средств их клиентов и исчерпанием фонда АСВ, Центробанк обнаружил, что 2 крупных частных финансовых холдинга страны – ФК «Открытие» и Бинбанк находятся на грани коллапса. Причем активный рост обоих холдингов пришелся уже на период работы Центробанка мегарегулятором.

Внезапно всплывшие серьезные проблемы в банковской отрасли нужно было срочно решать. Иначе рухнул бы весь российский финансовый рынок. Цена решения проблем – почти триллион рублей, потраченных из российского бюджета на затыкание дыр в ФК «Открытие» и Бинбанке, а также в тех банках, которые были переданы им на санацию ранее самим Центробанком. Окончательная цена санации банков «Открытие» и Бинбанка пока не ясна. Ясно лишь одно – дешевым спасение этих крупных холдингов точно не будет.

Санация «Открытия» и Бинбанка проводится через недавно созданный Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС). Название фонда оказалось пророческим – уже было заявлено, что попавшие в него группы банков ФК «Открытие» и Бинбанка будут объединены в один. Причем этими двумя банковскими группами дело может не ограничиться. Вполне вероятно, что в фонд со временем будут переданы еще несколько крупных частных банков.

На наших глазах возникает еще один крупный государственный банк, возглавил который экс-глава ВТБ 24 Михаил Задорнов. Руководством Центробанка сгоряча было обещано, что ФК «Открытие» и Бинбанк будут оздоровлены менее чем за год и проданы частным инвесторам. Но Михаил Задорнов уже заявил, что оздоровление столь крупных банков – дело долгое, и парой лет тут не обойтись.

Если вспомнить, что через Центробанк государство контролирует Сбербанк, ВТБ, Россельхозбанк и ряд менее крупных банков, то Банк России из регулятора превратился в крупнейшего игрока на банковском рынке страны. Нет нужды говорить, что никакая здоровая конкуренция между частными и государственными банками невозможна в условиях, когда, например, зампред Центробанка и куратор надзорного блока Василий Поздышев лично обзванивает клиентов ФК «Открытия» и просит их вернуть обороты в ставший государственным банк.

Но это еще не все! Вслед за банковским сектором и созданием ФКБС становится невозможно скрывать проблемы в других секторах финансового рынка – прежде всего в негосударственных пенсионных фондах и страховых компаниях.

На рассмотрении в Госдуме находится законопроект о создании фонда при Центробанке для санации системно значимых страховых компаний. Схема его работы будет похожа на схему работы Фонда консолидации банковского сектора. Планируется, что в случае нарушения установленных Центробанком нормативов или выявления в страховой компании других признаков неустойчивого финансового положения Центробанк будет входить в капитал системно значимых страховых компаний, пытаться наладить бизнес компании и затем – выставлять страховые компании на продажу.

Страховые компании находятся сейчас далеко не в лучшей форме. Просто отзыв лицензий у страховых компаний проходит тише, чем у банков. Тем не менее, с конца 2013 года с рынка ушли около 40% страховых компаний. А с тех пор, как Центробанк взялся за расчистку крупных банков, ему достаются и проблемы входящих в банковские группы страховых компаний. Так было в 2015 году во время санации группы «Уралсиб». Последний яркий пример – ФК «Открытие» и «Росгосстрах».

Сможет ли такой фонд быстро вернуть к жизни занемогшие страховые компании? Судя по началу работы ФКБС, процесс воскрешения проблемных финансовых бизнесов сейчас очень сложен, требует огромных затрат государственных денег и может длиться долгие годы.

И это еще не все! Недавно было заявлено и о планах создания Центробанком в 2018 году аналога ФКБС для рынка негосударственных пенсионных фондов (НПФ). На санацию в Центробанк уже попали НПФ, входящие в холдинг ФК «Открытие». Да и в ходе бесконечной и непредсказуемой пенсионной реформы, стагнации экономики и падения реальных доходов россиян перспективы рынка НПФ в России весьма туманны.

А регулярно вскрывающееся использование НПФ в составе финансовых холдингов как кошелька для финансирования сомнительных проектов владельцев холдингов может подорвать и без того шаткое доверие россиян к самому институту НПФ. Последний громкий скандал на рынке НПФ – новость о возможной потере НПФ «Будущее» вложений в акции ФК «Открытие» в сумме 12 млрд. рублей.

В итоге неплохая на первый взгляд идея мегарегулятора и здравые меры по поддержке стабильности нашего финансового сектора в условиях российских реалий стремительно превращаются в ночной кошмар для всех участников рынка.

Центробанк становится влиятельным и грозным монополистом, повлиять на решения которого добросовестным участникам рынка все труднее, а то и вовсе невозможно. Более того! Повлиять на решения Центробанка не могут даже другие финансовые чиновники. Ведь Центробанк формально независим от правительства.

Растущие как грибы после дождя фонды консолидации грозят превратиться в очередной мегапроект государства, выдавливающий с финансового рынка последние остатки здоровой конкуренции. При этом цена каждой новой ошибки мегарегулятора для государства – а значит и для всех россиян - становится все выше.

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
все оценки »
+35 -0
1330
Редакция Finversia.ru может не разделять точку зрения авторов,
материалы которых опубликованы в рубрике «Оценки».

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через

Банки-самоубийцы Банки-самоубийцы Собственники банков сдают лицензии, не дожидаясь смерти от рук Центробанка. Малым банкам дают еще один шанс Малым банкам дают еще один шанс Завершается создание нового для России института малых банков. Российские финансы: обзор важнейших событий ноября 2018 года Российские финансы: обзор важнейших событий ноября 2018 года Центробанк ужесточит операции с наличной валютой. Банки требуют обоснования денежных переводов на мелкие суммы. Ставки по вкладам и кредитам растут. Лидерами ипотеки остаются госбанки. Продающих недвижимость обяжут указывать в договоре реальную цену сделки. В борьбе с обналичкой пострадает малый бизнес. Страховщики все чаще обманывают своих клиентов. Рубль вернул себе статус самой рискованной валюты. Банк России – крупнейший мировой покупатель золота. Рынок криптовалют сдувается. Ужесточен контроль за использованием мессенджеров.
Все статьи автора (88)

Арт-трейдинг с Яном Артом
×
Finversia-TV

Новости »

Основные курсы и котировки