Вторник, 22.10.2019
×
Новости экономики Финансовый прогноз (прогноз на сегодня) 22.10.2019

Финансовый антимир

+12 -0
Аа + 1
Владислав Лейбов,

финансовый аналитик

Введут ли российские банки отрицательные ставки по вкладам?

Завидуя низким и даже отрицательным ставкам по ипотеке в Европе россияне часто забывают, что к низким ставкам по кредитам прилагаются супернизкие и даже отрицательные ставки по банковским вкладам. И если до отрицательных ставок по ипотеке в России еще очень-очень далеко, то до отрицательных ставок по банковским вкладам - рукой подать!

Крупнейшие российские банки сегодня либо вообще отказываются принимать депозиты в евро, либо принимают их по символическим ставкам. Альфа-банк, Росбанк и «Возрождение» перестали принимать от россиян вклады в евро. То же самое ранее сделал банк «Авангард», который дополнительно установил комиссию за ведение текущих счетов физлиц в евро, если сумма превышает 10 тыс. евро. В августе и Ситибанк ввел комиссию для клиентов, которые держат на счетах крупные суммы в евро. Минувшим летом прием депозитов в евро от физлиц прекратили Сбербанк и ФК «Открытие». В этих банках только клиенты private banking могут открыть вклад в евро, но с доходностью 0,01%. Банк «Санкт-Петербург» планирует ввести комиссию за обслуживание текущих счетов в евро, а вклады в евро принимает под 0,01% годовых.

С учетом инфляции в Евросоюзе эти ставки по вкладам уже фактически дают отрицательную доходность. Ставки по депозитам в долларах США в российских банках хоть и низки, но все же несколько выше – в районе 1,5% годовых. А средняя максимальная ставка по депозитам в рублях, которую Центробанк считает на основании данных по банкам топ-10, сейчас составляет 6,8% годовых.

В чем же причина такого на первый взгляд странного поведения российских банков?

Традиционно банки привлекают вклады населения под определенный процент. А затем размещают эти средства под несколько более высокий процент в кредиты своим клиентам или в иные доходные финансовые инструменты.

Однако среди россиян желающих получить кредит в евро крайне мало. Всем еще памятны муки валютных ипотечников, которые погнались за низкими ставками по кредитам в инвалюте. Да и сами банки, помня об этом печальном опыте, кредиты в инвалюте россиянам предлагать не спешат.

Не слишком весело обстоят дела и с кредитованием в евро российских компаний. Период перекредитовки российских компаний после принятия международных финансовых санкций, когда кредиты в евро иностранных банков менялись на кредиты в евро банков российских, прошел довольно быстро.

Предприятий с хорошим финансовым положением в России во время застоя экономики все меньше, а за право их обслуживать между банками идет нешуточная борьба. И лишь небольшая часть из финансово устойчивых предприятий согласна получать в российских банках кредиты в евро. В основном это - компании-экспортеры, которые имеют регулярные поступления валютной выручки.

Выгодно разместить средства в евро за рубежом российским банкам все труднее. В Евросоюзе уже несколько лет Европейский центробанк проводит политику количественного смягчения ставок, держа ставки в районе 0% или даже чуть ниже. Цель такой политики – подстегнуть рост экономики стран Евросоюза и не допустить значительного укрепления евро к другим мировым валютам.

В результате в Евросоюзе существует переизбыток свободных денежных средств. А некоторые европейские банки решили переложить свои убытки от отрицательных ставок на плечи вкладчиков и ввести отрицательные ставки по частным вкладам.

На днях Центробанк опубликовал очередной «Обзор рисков финансовых рынков», в котором проанализировал возможные потери российских банков от принятия вкладов в евро. Регулятор отметил, что при размещении средств в европейские активы высокого качества российские банки сталкиваются с отрицательными ставками. Но привлечение клиентских средств в евро российскими банками не может осуществляться по отрицательным ставкам, поскольку такая возможность не предусмотрена законодательством. Чтобы избежать убытков, банки начинают взимать комиссии за обслуживание счетов в евро.

Однако не стоит забывать, что надежность российских и европейских банков несколько различна. И если крупнейшие банки Еврозоны могут себе позволить взимать плату за хранение средств  в евро с крупных вкладчиков, то за риск хранение валюты в российских банках владельцу средств все же нужно платить.

Ведь не исключено не только банкротство банка, при котором валюту владельцу Агентство по страхованию вкладов возвращает рублями по курсу на момент отзыва у банка лицензии на сумму не более 1,4 млн. рублей, что соответствует сегодня примерно 20 тысячам евро. Но - что гораздо неприятнее - в случае резкого ухудшения финансовой ситуации в России нельзя исключить самые непредсказуемые действия государства с валютными вкладами.

Банк России всячески борется за девалютизацию балансов российских банков, регулярно повышая резервирование валютных вкладов и таким образом делая привлечение вкладов в инвалюте для банков еще менее выгодным. Цель регулятора понятна – заставить часть россиян перевести сбережения в рубли, а остальных подтолкнуть к закрытию валютных вкладов и снятию наличных для хранения дома или траты на давно откладываемые покупки.

Так Центробанк подстраховывает банки на случай резкого колебания курсов валют, одновременно решая поставленную правительством задачу девалютизации страны и косвенно способствуя росту российской экономики. Не имея возможности выгодно разместить сбережения, часть россиян их потратят, а потребительский спрос – одна из последних надежд на рост экономики.

Иногда говорят, что околонулевые ставки по депозитам в евро и крайне низкие ставки по депозитам в долларах США подтолкнут россиян - владельцев валютных сбережений к активным инвестициям. Но в отличие от гарантированной доходности по валютным депозитам доходность активных инвестиций никто не гарантирует. А вложения, например, в еврооблигации требуют открытия брокерского счета и уплаты комиссии.

Кроме того, в свете разделения российских частных инвесторов по квалификациям и соответствующего ограничения их прав не исключены самые странные решения Центробанка о допуске россиян к инвестициям. Напомню – минувшим летом уже обсуждалось предложение ограничить возможность большинства россиян открывать валютные вклады.

Немалое число россиян может забрать свои валютные сбережения из банков и вложить их в весьма рискованные проекты – вплоть до очередной финансовой пирамиды. Впрочем, на российском финансовом рынке от потери значительной части сбережений не застрахован даже весьма грамотный инвестор. Особенно сейчас, когда о приближении очередного спада в мировой экономике не говорит только ленивый.

При этом спрос на депозиты в евро со стороны немногочисленного российского среднего класса существует и довольно стабилен. Ведь никто не отменял валютную диверсификацию сбережений на длительный срок. Кроме того, счета в евро активно используются миллионами россиян для накопления и трат денег в зарубежных поездках.

Поэтому желающим иметь некоторую сумму сбережений в евро россиянам остается согласиться хранить их в банках фактически бесплатно. Или воспользоваться опытом европейцев, для которых хранение наличных евро в домашнем сейфе сейчас – самое обычное дело.

На изменение же политики российских банков и на рост ставок по депозитам в евро в ближайшее время рассчитывать точно не стоит. Скорее наоборот – владельцам крупных сбережений в евро скоро придется как и в Европе приплачивать банкам за их хранение.

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
все оценки »
+12 -0
1514
Редакция Finversia.ru может не разделять точку зрения авторов,
материалы которых опубликованы в рубрике «Оценки».

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через

Проверить каждого! Проверить каждого! К чему приведет политика Центробанка по ограничению выдач розничных кредитов. Российские финансы: обзор важнейших событий сентября 2019 года Российские финансы: обзор важнейших событий сентября 2019 года Центробанк планирует резко ограничить возможности частных инвесторов. Готовится продолжение пенсионной реформы. Аналитики прогнозируют рост цен на золото. Центробанк пообещал не допустить отрицательных ставок по валютным вкладам. Новые рекорды беглых банкиров. Ведущие центробанки мира снижают ставки. Скачок курса рубля из-за снижения добычи нефти был быстро отыгран. Пятой части страховщиков не хватает уставного капитала. Центробанк выдал 2 лицензии рейтинговым агентствам. Предложено лишить криптовалюты анонимности, взыскивать налог с майнеров и налог со сделок в криптовалюте. Кто не работает – тот ест? Кто не работает – тот ест? Порадует ли короткая рабочая неделя россиян.
Все статьи автора (97)

[_$Blocks_DefaultController:render(17)]

Новости »

[_$Blocks_DefaultController:render(32)]