Понедельник, 26.10.2020
×
В центре внимания - компания “Финико”. СтопПирамида #02

Богатые богатеют, бедные – беднеют

Владислав Лейбов,

финансовый аналитик

Кого порадовал, а кого – опечалил уходящий 2018 год?

Вторая половина декабря. Пожалуй, уже можно подвести итоги уходящего года в сфере финансов и банков. Тем более, что данные за 11 месяцев от Центробанка уже доступны, и за оставшийся месяц они вряд ли серьезно изменятся.

Судя по сухим цифрам банковской отчетности, уходящий 2018 год стал для россиян годом роста потребления в кредит. Объемы потребкредитов, автокредитов и ипотеки в уходящем году росли невиданными в последние годы темпами.

При этом объемы банковских вкладов росли темпами ниже «официальной» потребительской инфляции. А в некоторых сегментах – например, в части валютных вкладов в госбанки – временами рост сменялся падением.

Напомню, что в уходящем году мы увидели бодрое обсуждение руководителями ряда госбанков, прежде всего - руководителем ВТБ Андреем Костиным, темы дедолларизации российской экономики. Вместе с обсуждением того, в какой валюте россияне получат назад свои вклады в долларах и евро, а также желанием изъять так называемые «забытые» вклады и ценные бумаги у их владельцев, в полный рост встала тема доверия россиян к национальной банковской системе.

Прибыль банковского сектора за 2018 год грозит побить многолетние рекорды. Только вот концентрируется эта прибыль в крупнейших банка, прежде всего – в госбанках. При этом четверть банков стабильно работает с убытком. В банковском секторе мы наглядно видим реализацию пословицы «Богатые становятся еще богаче, а бедные – еще беднее».

При этом государство в лице Центробанка помогает в трудную минуту именно богатым банкам, а у бедных – просто отбирает лицензию. С начала года нас покинуло более 60 банков. Пикантная деталь – владельцы небольших банков, окончательно разуверившихся в будущем частного банкинга в России, начали сами сдавать банковские лицензии.

Проблемы банковского сектора не могли не затронуть и другие сектора финансового рынка. Банковский бизнес, бывший когда-то локомотивом всего российского финансового сектора, теперь не тащит весь финансовый рынок вперед, а, скорее, тянет назад. Иногда – почти в прямом смысле. Многие испытывающие сейчас проблемы участники финансового рынка входили в состав крупных финансовых групп, сформированных как раз вокруг основного для групп банковского бизнеса. Немало участников рынка пострадало от неудачных инвестиций в ценные бумаги банков-банкротов.

Казалось бы, увеличение пенсионного возраста в уходящем году должно способствовать развитию института негосударственных пенсионных фондов. Однако регулярная мощная встряска российской пенсионной системы скорее дезориентирует россиян и заставляет их жить по принципу «здесь и сейчас». А регулярные девальвации рубля и потеря денег в банках-банкротах и финансовых пирамидах не способствует планированию долгосрочных инвестиций.

Кроме того, сами негосударственные пенсионные фонды пережили в уходящем году ряд тяжелых ударов. По сути, это были отзвуки национализации банковских групп Открытие, Бинбанка и Промсвязьбанка, которое мы наблюдали в конце 2017 года. В итоге результаты работы ряда крупных НПФ в 2018 году принесли пайщикам одни огорчения.

Укрупнение НПФ идет темпами даже быстрее, чем в банковской системе. Самоликвидация НПФ – тоже нередкое явление.

Непросто жилось в уходящем году и страховым компаниям. Продолжается стремительное огосударствливание отрасли страхования. Кончено, россияне еще далеки от мировой культуры страхования всего и вся. Но и страховые компании зачастую прививают своей работой нелюбовь к страховым услугам. А проблемы с доходностью бизнеса иногда стремятся решить продажей весьма спорных страховых продуктов.

Кстати, международные финансовые санкции ударили и по российскому сектору страхования, затруднив перестраховку рисков в крупнейших мировых страховых компаниях.

Казалось бы, какие проблемы могут быть у работников сектора микрофинансирования? У всех на слуху рассказы, как злостные ростовщики выдают несчастным россиянам займы под сотни процентов годовых.

Однако микрофинансисты всерьез заговорили о скорой кончине рынка займов «до зарплаты». Ведь Центробанк запланировал резко сократить размер максимальных ставок по самым популярным видам микрокредитов. Хорошо ли, что от действий регулятора легальный рынок микрофинансирования может сократиться в разы – вопрос риторический.

Коллекторам тоже приходится несладко. Ужесточение регулирования рынка Центробанком с одной стороны и формирование слоя злостных неплательщиков банков – с другой создают весьма нездоровую атмосферу вокруг рынка коллекторских услуг.

Напомню, что в уходящем году мы отметили пятилетие пребывания Эльвиры Набиуллиной на посту главы Центробанка. Уцелевшие на рынке банкиры напропалую хвалят главу Центробанка за мудрость и решительность. Только вот независящие от воли регулятора эксперты отчего-то гораздо критичнее оценивают итоги работы «железной леди» Центробанка. Слишком много промахов допустил Центробанк за последние годы. И слишком дорого они обошлись государству. Вновь и вновь мы слышим о выделении очередных десятков и сотен миллиардов рублей на затыкание дыр в финансовой системе страны.

Незамеченным прошел в уходящем году еще один юбилей. Минувшей осенью исполнилось ровно 5 лет, как Центробанк стал мегарегулятором всего финансового рынка. Успехи этой мегаструктуры, безусловно, есть. Но неудач и не доведенных до конца реформ – гораздо больше.

Пятилетка оказалась тяжелой – как для руководства Центробанка, так и для всех участников рынка. Нужно сказать, что за эти 5 лет число профессиональных участников финансового  рынка сократилось в разы во всех его секторах – банковском, страховом, микрофинансовом и секторе НПФ. А конкуренция участников рынка с решающим голосом государства стала такой мощной, что противостоять ей частным банкам и компаниям становится все труднее. Впрочем, доля и роль государства в последние годы растет во всех отраслях экономики, и финансовый сектор тут не стал исключением.

Нестабильная геополитическая обстановка добавила седых волос в 2018 году многим участникам финансового рынка. И пока не видно ни малейших признаков того, чтобы режим международных финансовых санкций был хоть как-то ослаблен в наступающем 2019 году. Наоборот – все время ведутся разговоры об ужесточении санкций. Центробанк недавно призвал банки быть готовыми к отключению от международных платежных систем крупнейших банков страны.

Хорошо хоть, что под нож антисанкций пока не попали участники российского финансового рынка, контрольный пакет в которых принадлежит иностранным компаниям. Хотя Центробанк уже выразил намерение затруднить расчеты дочек инобанков с материнскими структурами.

Как видим, уходящий год выдался непростым для многих участников финансового рынка. Но станет ли наступающий 2019 год легче?

Редакция Finversia.ru может не разделять точку зрения авторов,
материалы которых опубликованы в рубрике «Оценки».

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через

Конкуренция на финансовом рынке – проблемы и пути решения Конкуренция на финансовом рынке – проблемы и пути решения Эксперты рынка и представители государственных органов в рамках круглого стола на тему «Подходы к анализу конкуренции на финансовом рынке. Ценовая конкуренция и ценовое регулирование» обсудили, какие проблемы мешают развитию конкуренции на российском финансовом рынке и наметили возможные пути их решения. MFO RUSSIA FORUM 2020: состояние рынка микрофинансирования и перспективы развития MFO RUSSIA FORUM 2020: состояние рынка микрофинансирования и перспективы развития Руководители микрофинансовых и микрокредитных компаний, представители Банка России, Минэкономразвития и приглашенные эксперты обсудили, как микрофинансовый сектор проходит нынешний «коронавирусный» кризис, наметили пути развития отрасли во время и после пандемии, а также оценили эффективность поддержки россиян и отрасли государством. Разгонит ли конгресс США «банду четырех»? Разгонит ли конгресс США «банду четырех»? Демократы в конгрессе США уже готовят послевыборные меры по жесткому регулированию крупнейших технологических компаний – Amazon, Apple, Facebook и Google.
Все статьи автора (97)

календарь эфиров Finversia-TV »

 

Новости »

Корпоративные новости »