Пятница, 17.09.2021
×
Годовой прогноз по рынку Boeing. Кевин О’Лири удвоит криптоактивы. Disney ушёл в кинотеатры

Золото: большой разбор для спекулянтов и инвесторов

Юлия Афанасьева,

аналитик ГК «ФИНАМ»

Весна на пороге. Пора подводить итоги февраля и осматривать на крупных срезах графиков основные «барометры рынка» (нефть, валютные пары, биржевые индексы), составлять план - на что сделать акценты в начале весны.

Важный барометр рыночного настроения – золото.

В настоящий момент основными на графике золота являются восходящие тренды 1976 и 2001 года (около 400 и 970 долларов за унцию).

Также стоит учитывать наличие на графике фигуры «ромб/бриллиант» с 2013 по 2018. Эта фигура является сложной формой бокового диапазона, с границами (1400 и 1035 долларов за унцию).

Если на графике есть такие фигуры, бумаги должны быть крайне непредсказуемыми, могут резко залегать в новые, более узкие «боковики», и фактически не шевелиться. С августа 2018 года, золото не оправдывало это представление о фигуре. Но, в итоге, котировки начинает зажимать новый боковик «треугольник» от июля 2016 года. Его сопротивление обозначило пик бумаг в феврале.

Инвестору на российской бирже

Золото, по старинке, считается защитным активом. Глядя на него, можно прикинуть, есть ли у мировых денег аппетит к риску (есть ли шанс, что они пойдут на развивающиеся рисковые фондовые рынки, как наш), или они хотят спрятаться в ожидании бури.

Несмотря на красивое растущее движение золота, начавшееся в августе 2018 года, пока говорить о том, что мировые деньги напуганы и бегут в золото, рано. Прошедшее движение не имеет формы тренда на срезе месяц, это больше похоже на спекулятивный всплеск.

Так что нашим «быкам» думать о золоте, как об отвлекающем факторе от наших котировок акций и облигаций, не нужно.

Инвесторам в золото

Инвестиции в золото с прицелом от нескольких месяцев и более стоит рассматривать только при пробое верхней границы «ромба/бриллианта» (около 1400 за унцию).

Второй вариант – покупка от восходящего тренда 2001 года (около 960 долларов за унцию).

Чтобы деньги не лежали в ожидании движений по золоту мертвым грузом, на них можно купить облигации. Например, маржинальные облигации ОФЗ26216. Отличное сочетание доходности, даты погашения и устойчивости курса для задачи временного размещения денег. После покупки золота стоит высвободить из ОФЗ деньги, предназначенные на гарантийное обеспечение (ГО).

Деньги, обеспечивающие полную стоимость контракта, а при долгосрочном инвестировании их наличие – это весьма желательное условие, можно разместить в более дальние облигации, срок погашения выбирается тут под срок инвестиций. Выбор основного пакета облигаций богаче, чем выбор тех облигаций, где мы временно размещаем деньги, требующееся на гарантийное обеспечение - можно рассмотреть и корпоративные, и маржинальные и немаржинальные облигации, в зависимости от уровня риска.

Спекулянтам по золоту

Говорят, что внутри «треугольника» спекулировать не рекомендуется. Ибо он снижает волатильность, а также, учитывая схождение поддержки и сопротивления фигуры – неудобно ставить «стопы» и «тейк-проффиты».

Но видя, что спекулятивных идей на срочном рынке в начале марта немного, можно пренебречь этим правилом, если, конечно, горизонт спекуляций не выходит за пределы недели. Иначе можно поставить слишком большие цели, а сроки чрезмерно затянутся.

Для спекуляций по золоту, помимо уровней, которые подходят инвесторам, стоит рассмотреть линии коррекции по Фибоначчи к нисходящему тренду 2011-2014 года. А также стоит помнить, что торгуя этим активом нужно быть как можно осторожнее с «шортами», отдавая дань силе восходящих трендов.

График 1. Золото (срез месяц).

Золото: большой разбор для спекулянтов и инвесторов

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
все эксперты »
+3 -0
811
ПОДПИСАТЬСЯ на канал Finversia YouTube Яндекс.Дзен Telegram

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через
Торговые идеи на майские праздники Важный барометр российского рынка – нефть марки Brent застряла между нисходящим трендом 2014 года (около $70,4) и локальными восходящими трендами 2021 года (около $63). Пока нефть не выберется из этого диапазона, серьёзных движений на нашем рынке ждать не стоит. К сожалению, и спекуляции самой нефтью в этом диапазоне сложны и малодоходны. Позитив на рынке нефти — повод для роста фондового рынка В отсутствие торгов на крупнейших мировых площадках на российском фондовом рынке все равно нескучно. Нефть дает запал энергии всему фондовому рынку. С нефтяными фьючерсами нужно быть осторожнее, так как на их графиках есть фигуры, предупреждающие о возможной высокой волатильности, что особенно опасно для новичков на срочном рынке. Такая ситуация будет сохранятся, пока нефть марки Brent не выйдет из диапазона $60-70 за баррель. Металлурги обновляют ценовые максимумы С начала недели наблюдается активный интерес инвесторов к российским крупным металлургическим компаниям. Некоторые бумаги сектора уже успели переписать исторические максимумы. В четверг утром интерес дополнительно подогрелся тем, что крупнейшее мировое агентство Fitch подтвердило рейтинги «Северстали», «НЛМК» и «ММК» на уровне «BBB». Бизнес всех трех компаний был устойчивым в период пандемии коронавируса, что и обусловило подтверждение их рейтингов со «стабильным» прогнозом, отмечают эксперты Fitch.
Все статьи автора (5)

календарь эфиров Finversia-TV »

 

Корпоративные новости »