Московский гарантийный фонд

Рынок оборота интеллектуальных прав в России сейчас развит недостаточно. Однако уже предпринимаются шаги по его модернизации. Какие системные решения необходимы для укрепления тенденции

После январской паузы кредитование МСП вновь стало восстанавливаться до среднемесячных уровней начала 2023 года. Однако повторения рекордов прошлого года не ожидается, так как высокие ставки вынуждают банки ужесточить условия выдачи кредитов. Тем не менее, обвала никто не ждет, так как государственная поддержка вновь обеспечит приемлемые темпы роста кредитования сектора.

Динамика роста кредитования МСП превзошла все ожидания, объем выданных кредитов за 12 месяцев 2023 года составил свыше 15,9 трлн рублей, а кредитный портфель на 1 января 2024 года достиг 12,4 трлн рублей. Малый бизнес и сейчас демонстрирует высокий спрос на кредиты, хотя повышение ключевой ставки все-таки оказывает охлаждающее воздействие.

Ответ на вопрос, где найти деньги, чтобы запустить своё дело, во все времена был головной болью стартапера. Какие есть способы привлечь финансирование под свой проект и может ли в этом помочь государство? Попробуем разобраться в достоинствах и рисках разных способов.

Малые предприятия стали очень привлекательными клиентами для банков и других финансовых организаций. Кредитный портфель МСП достиг 11,5 трлн рублей на 1 октября 2023 года. Качество кредитного портфеля МСП – рекордно высокое: доля просрочки продолжила снижение до 5%, что лучше корпоративного сегмента. Спрос на финансирование растет, а банки в свою очередь совершили «технологическую» революцию, автоматизировав и ускорив выдачу ссуд. Но все ли столь радужно на этом рынке?

Малый бизнес в России сегодня в авангарде поиска решений для экономического подъема. Именно этот сегмент быстрее других перестраивает хозяйственные цепочки и выходит на новые рынки. Все это требует финансирования, поэтому МСП стали чаще подавать заявки на кредитование. Данные Банка России свидетельствуют об исторически рекордном росте портфеля кредитов МСП. Как сделать эти процессы более устойчивыми и масштабными в условиях резко возросшего спроса?

Кредитование малого бизнеса по-прежнему основная форма привлечения средств, однако бизнес постепенно осваивает и лизинг, и факторинг и краудфандинг. И даже – облигации. Для эффективного и уверенного роста МСП необходима развитая комплексная система финансирования. Как это работает?

Удивительное рядом: на долю МСП, по оценкам Банка России приходится уже более 18% всего корпоративного кредитного портфеля: исторический максимум за все время существования рынка. То есть практически каждый пятый корпоративный кредит сегодня выдан малому бизнесу. Ещё два года назад эта доля составляла 14%; в начале этого года – 15,6%.

Многие отрасли пострадали от падения спроса и экономической турбулентности. Давление, которое испытали предприятия, в какой-то степени похоже на вызовы пандемии, как и тогда, многие компании в моменте оказались в сложной ситуации с точки зрения исполнения кредитных обязательств. Чтобы критический период пройти, появились различные меры, в том числе – программы реструктуризации и кредитные каникулы, как со стороны государства, на федеральном и региональном уровнях, так и со стороны банков.

Как повлияет более жесткая денежно-кредитная политика на доступ МСП к кредитам?

Комплекс мер по поддержке малого и среднего бизнеса, реализуемый в настоящий момент, очень важен, но, с учетом масштаба проблем, пока недостаточен. Сейчас, когда становится понятна реальная сила удара пандемии по экономике, необходимо расширение государственных программ поддержки предпринимательства.