Четверг, 30.06.2022
×
Биржа - это зло или назло? / Биржевая среда с Яном Артом

Владимир Савенок: И снова Netflix – минус 70%

- -
Аа +

Покупать или нет?

Не так давно я делал пост с этим же вопросом – Стоит ли покупать акции этой компании после того, как они так подешевели?

Тогда я сказал, что стоит более глубоко изучить компанию и сектор. После того, как наш аналитик Владислав Калюжный подготовил отчет на 13 (!) страницах, мы пришли к выводу, что покупать рано…

ПОЧЕМУ НЕ СТОИТ ПОКУПАТЬ АКЦИИ КОМПАНИИ?

У компании много разных преимуществ, о которых я не буду здесь писать. Для инвестора важнее увидеть риски. А они такие:

1. Появилось много конкурентов – Disney Plus (владеющий также Hulu и ESPN+), HBO, Amazon Prime, Roku, Apple TV.

2. Конкуренты эти непростые…У Disney и Amazon, очень глубокие карманы и гораздо больше источников финансирования (в отличие от Netflix), и они могут не беспокоиться о прибыли.

3. Больше половины предложенного в Netflix – чужой контент. С усилением конкуренции контент других студий будет покидать платформу, что уже и происходит – «Сорвиголова» от Disney, «Друзья» от HBO и «Офис» от Peacock.

4. Конкуренты опережают Netflix в оформлении новых подписок и т.д.

В-общем, цена и текущая Valuation смотрятся неплохо. Но гораздо важнее не текущие цифры, а будущие… Там есть вопросы.

И основной вывод – компании вряд ли удастся сохранить те темпы роста выручки и прибыли, которые она поддерживала последние несколько лет.

Поэтому подождем с покупкой Netflix…

Всем успешных инвестиций!

Telegram канал автора: https://t.me/LKvsavenok

В разделе «Обзор блогов» редакция представляет републикации наиболее интересных постов известных российских экономистов, публицистов, финансистов и экспертов, опубликованных на личных каналах и онлайн-ресурсах авторов. Ссылки на эти ресурсы указаны под обзором. Данные републикации не являются подготовленными специально для Finversia.

Ответственность за информацию, высказанные профессиональные и этические оценки, версии и прогнозы остается на авторах блогов.

Орфография и пунктуация авторов блогов сохранена. Перевод иноязычных блогов – авторы блога.

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
все обзоры блогов »
- -
87
ПОДПИСАТЬСЯ на канал Finversia YouTube Яндекс.Дзен Telegram

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через
Канал Finversia на YouTube

календарь эфиров Finversia-TV »

 

Новости »

Корпоративные новости »