Понедельник, 27.09.2021
×
Немцы бегут в Швейцарию. Boeing рассчитывает на Китай. Зарядки станут одинаковыми

По «кусочку» от Amazon и Apple

10 декабря в здании Московской биржи на Воздвиженке состоялась торжественная церемония запуска первого в России валютного биржевого паевого инвестиционного фонда (БПИФ) «Технологии 100», активы которого состоят из акций глобальных технологических компаний. Инициатором проекта и управляющей компанией фонда стала УК «Альфа-Капитал», маркетмейкером выступает компания «Атон».

БПИФ является российским аналогом популярных во всем мире ETF (Exchange Traded Funds). «Глобальная индустрия ETF существует уже 28 лет. Сейчас в мире насчитывается более 7,5 тыс. ETF общим объемом свыше $5 трлн. И большинство экспертов делают убедительные прогнозы о том, что в ближайшую пятилетку объем этого рынка вырастет до $12 трлн», – охарактеризовала новый для России инструмент Ирина Кривошеева, генеральный директор УК «Альфа-Капитал». По ее словам, безоговорочным лидером по развитию биржевых фондов являются США, но сейчас к процессу все активнее подключаются очень многие страны, в том числе Иран, Индия, Китай.

Александр Афанасьев, председатель правления Московской биржи, подтвердил, что объемы ETF в мире увеличиваются примерно в 1,5 раза каждые 2 года. «Некоторые участники рынка и эксперты даже жалуются, что они начинают «съедать» некоторые объемы торгов. Но нам в России в любом случае до этого еще очень далеко – у нас доля ETF в общем объеме торгов крайне низкая. Хотя постепенно она растет», – сказал он.

По словам Александра Афанасьева, объем торгов ETF на Мосбирже за 11 месяцев 2018 года составил больше 20 млрд рублей, тогда как за весь прошлый год – меньше 10 млрд рублей. «На 20-25% у нас подрастают ETF облигаций, в 2 раза вырос ETF на золото, почти в 5 раз – на акции. То есть, физические лица, которые в прошлом году удвоили свою активность в сфере инвестиций в госбумаги, в этом году пошли в сферу корпоративных облигаций и сейчас потихоньку переходят на акции, но делают это рационально и осторожно – через ETF», – рассказал руководитель Московской биржи. Он также высказал мнение, что для рынка в целом это является положительным трендом, поскольку соответствующие инструменты очень хорошо подходят для розничных инвесторов и их появление может способствовать их привлечению на фондовый рынок. «Стратегию БПИФ нужно развивать. Почему? Потому что для физических лиц она не является агрессивной торговой стратегией. Я, к примеру, не очень согласен с коллегами, которые призывают частых инвесторов идти на нашу биржу «играть». Это не место для игры, если человек не имеет соответствующей квалификации, опыта. Это серьезный и небезопасный рынок, который существует в первую очередь для долгосрочных инвестиций. И успешно «играть» на нем могут лишь подготовленные люди», – продолжил Александр Афанасьев.

Конкретно о БПИФ «Технологии 100» он сказал, что для Московской биржи это «очень приятный продукт», который даст российским инвесторам возможность диверсифицировать свои портфели и риски с учетом в числе прочего тех опций, которые сегодня предоставляет рынок высоких технологий.

Владимир Чистюхин, заместитель председателя Банка России, согласился с коллегами в том, что запуск БПИФ является важным шагом для того, чтобы разнообразить линейку инструментов для вложений российских инвесторов. «Последние несколько лет рынок и регулятор озабочены созданием качественных, разнообразных и правильных сервисов для инвесторов. Будь то институциональные или розничные. И в последнее время на рынке появляются продукты, которые по своим характеристикам приближаются к желаемому образу», – сказал представитель Центробанка. В частности, по его словам, данные инструменты дают хорошую ликвидность. «Они обращаются на бирже, есть маркетмейкерство, поддерживается диапазон цены и соответственно определенный объем ликвидности. В принципе, можно снизить издержки за счет того, что используется пассивная стратегия управления. Кроме того, вложения в высокотехнологичные активы – это правильное вложение. Оно в тренде. Имеет смысл не просто говорить о том, как будет развиваться финтех, регтех и пр., а больше делать для того, чтобы компании, которые на этой ниве развиваются, получали достаточно фондирования для реализации своих проектов. И не так важно российские они или иностранные», – продолжил Владимир Чистюхин.

Он также выразил надежду, что Госдума РФ до ухода на новогодние каникулы успеет принять поправки в законодательство о паевых инвестиционных фондах, которые позволят сделать ПИФы, в том числе биржевые, еще более привлекательными инструментами. «В частности, оплачивать паи такого рода фондов, а также получать погашение можно будет не в денежной форме, а теми же самыми ценными бумагами, что для многих инвесторов в мире сегодня является очень правильной альтернативой, позволяет им снижать издержки», – сказал топ-менеджер ЦБ.

Андрей Звездочкин, генеральный директор компании «Атон», также отметил рост интереса индивидуальных инвесторов к фондовому рынку. «Что касается нас, как маркетмейкера по новому продукту, то надеюсь, что все заявленные параметры по этому фонду с нашей стороны будут полностью обеспечены», – сказал он.

Ирина Кривошеева, в свою очередь, отметила роль партнеров в появлении в России такого нового инструмента, как БПИФ. «ЦБ в марте этого года, наконец, сформировал все необходимые подзаконные акты для расчета стоимости чистых активов, что дало возможность создавать такие фонды на территории РФ. А Московская биржа представила всю инфраструктуру для торгов. Кроме того, команда фондовой секции во главе с Анной Кузнецовой (управляющий директор по фондовому рынку Московской биржи, прим. ред.) помогала на каждом этапе решения всех технических и юридических вопросов», – сказала она. А также сообщила, что перед разработкой продукта УК провела специальные маркетинговые исследования, которые показали, что на него есть высокий потенциальный спрос.

Непосредственно о фонде она рассказала, что он следует динамике акций ста крупнейших по капитализации глобальных технологических компаний, торгуемых на бирже NASDAQ, в том числе Amazon, Apple, JD, Baidu и пр. «Появление ПИФа нового типа расширяет возможности по управлению капиталом как для частных, так и для институциональных российских инвесторов. Фонд удобно использовать как канал инвестирования в инновационный сектор мировой экономики, как элемент стратегии по хеджированию валютных рисков, а также в качестве наиболее доступного и эффективного способа диверсификации даже небольшого инвестиционного портфеля. Покупка паев БПИФа обеспечивает охват наиболее перспективных отраслей и компаний из многих регионов мира и не требует при этом существенных издержек», отметила Ирина Кривошеева.

При этом, по ее словам, российский БПИФ будет отличаться от своих зарубежных собратьев тем, что он на первых этапах в первую очередь ориентирован на розничного инвестора. Именно из этих соображений минимальный «порог входа» установлен на уровне $10. Доходность – на уровне средней динамики цен акций технологических компаний, торгуемых на рынке США. УК при этом гарантирует мгновенную покупка и продажу ценных бумаг.

В планах «Альфа Капитал» в первый год собрать за счет реализации нового продукта не менее 5 млрд рублей (в долларовом эквиваленте). Также Ирина Кривошеева отметила, что в первом квартале 2019 года компания намерена вывести на рынок новые биржевые фонды: «на американские и на европейские индексы».

На фондовом рынке Московской биржи обращается 15 иностранных биржевых инвестиционных фондов (ETF – Exchange Traded Funds) под брендами Finex Funds и ITI Funds, а также два биржевых фонда, выпущенных по российскому праву (БПИФ), под управлением УК Сбербанк управление активами и УК «Альфа-Капитал». Базовыми активами фондов выступают фондовые индексы, акции, облигации и товарные активы. Совокупный оборот по биржевым фондам за 11 месяцев 2018 года составил 20,33 млрд рублей (для сравнения за весь 2017 год – 9,3 млрд рублей).

Источник: Московская биржа

Москва.

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через

Скоты на даче. Кому на Руси жить хорошо Скоты на даче. Кому на Руси жить хорошо Как Русь списками Forbes прирастает. Правительство убедили не повышать налоги на миллиардеров. Пенсионерам посоветовали не надеяться на государство. Индексация пенсий в России: денег нет? Цены на недвижимость растут. Россиянин полетит на Луну… когда-нибудь. Зарплаты в Пенсионном фонде выросли в полтора раза. Скоты на даче: новые детали. "Дочка" China Evergrande передумала проводить листинг в Шанхае "Дочка" China Evergrande передумала проводить листинг в Шанхае Китайский производитель электромобилей New Energy Vehicle Group Ltd., также известный как Evergrande Auto, сообщил, что отказался от планов листинга в Шанхае на фоне финансовой проблем своей материнской компании - застройщика China Evergrande. Николай Кащеев: «Слишком долгий рост финансовых рынков «рождает чудовищ» Николай Кащеев: «Слишком долгий рост финансовых рынков «рождает чудовищ» Николай Кащеев, руководитель Центра аналитики и экспертизы Промсвязьбанка (ПСБ), в интервью порталу Finversia оценил денежно-кредитную политику, проводимую Банком России, её влияние на экономический рост и показатели инфляции, а также предупредил о возможных проблемах из-за ловушки ликвидности, в которой оказался весь мир.

календарь эфиров Finversia-TV »

 

Корпоративные новости »