Мировые рынки демонстрируют нейтральную динамику

В четверг на мировых финансовых рынках сохраняется сдержанные настроения: американские индексы завершили четвертую сессию роста подряд на сильных корпоративных новостях, позитивной макростатистике и ожиданиях скорого снижения ставки ФРС в декабре. На фоне этого Азия продемонстрировала преимущественно положительную динамику благодаря спросу на технологические и сырьевые бумаги, в то время как Европа взяла паузу после ралли и снижается на низких объёмах, ожидая новых инфляционных данных и новостей по Украине.

Американские фондовые индексы повысились по итогам торгов в среду, продлив рост до четвертой сессии подряд на фоне ожиданий скорого снижения ставки ФРС. Dow Jones вырос на 0,67%, S&P 500 прибавил 0,69%, Nasdaq поднялся на 0,82%. Позитив поддержали данные о снижении заявок на пособие по безработице до минимума с апреля и рост заказов на товары длительного пользования.

Американские фондовые индексы завершили торги в среду уверенным ростом, четвертую сессию подряд. Dow Jones вырос на 0,67%, S&P 500 поднялся на 0,69%, Nasdaq прибавил 0,82%. Игроки позитивно встретили свежие отчетности — акции Robinhood взлетели на 10,9% после новостей об участии в сделке по покупке криптобиржи LedgerX. Существенный прирост показали также Dell Technologies (+5,8%) и Autodesk (+2,4%). Среди лидеров роста были и крупные IT-компании: Microsoft (+1,8%), Tesla (+1,7%), Nvidia (+1,4%). В числе аутсайдеров Workday (-7,9%), Deere & Co (-5,7%) и HP(-1,4%)

Поддержали настроения и макроданные: число заявок на пособия по безработице снизилось до минимума с апреля (216 тыс. против ожиданий роста до 225 тыс.), а заказы на товары длительного пользования выросли на 0,5% (прогноз +0,3%). По Бежевой книге ФРС экономическая активность за последние недели почти не изменилась, но занятость и спрос на рабочую силу ослабли в половине округов. Вероятность декабрьского снижения ставки ФРС выросла до 85% против 30% неделей ранее.

В четверг европейские рынки взяли паузу после трёхдневного ралли: STOXX 50 снижается на 0,2%, а STOXX 600 теряет 0,1%. Инвесторы фиксируют прибыль после почти 1% роста днём ранее на волне ожиданий скорого снижения ставки ФРС. Активность на европейских площадках традиционно снижена из-за выходного дня в США (День благодарения), поэтому объёмы торгов были низкими. Внимание инвесторов сосредоточено на предстоящих данных по инфляции из крупнейших экономик региона, а также на любых новостях, связанных с возможным прогрессом в мирных инициативах вокруг Украины.

Среди аутсайдеров дня идут акции компаний Prosus (–1,7%), ASML Holding (–1,4%) и Rio Tinto (–1,3%). Под давлением оказались технологический и сырьевой сектора на фоне фиксации прибыли и локальной коррекции после ралли предыдущих дней. В плюсе были отдельные истории: Puma взлетела на 14% после сообщения, что китайская Anta Sports и другие компании проявляют интерес к покупке немецкого производителя спортивной одежды.

Азиатские фондовые индексы преимущественно росли в среду. Японский Nikkei 225 вырос на 1,22%, Topix на 0,39%. Рынок поддержало уверенное закрытие Уолл-стрит и ожидания по снижению ставки ФРС в следующем месяце. Наиболее заметно росли бумаги технологических и AI-компаний (SoftBank Group, Kioxia, Fujikura, Advantest, Lasertec +0,4% до +7,9%), а также акции компаний потребительского и финансового сектора. Дополнительный стимул рынку придает обсуждение масштабных новых программ поддержки в Японии.

В Китае динамика была разнонаправленной: Shanghai Composite вырос на 0,29% на фоне роста технологического сектора (Eoptolink +2,9%, Foxconn +2,3%, ZTE +3,3%), но Shenzhen Component снизился на 0,25%. Рынок ограничивала новая волна негатива из недвижимости: акции China Vanke рухнули на 7,1% из-за сообщения о переносе выплат по облигациям. Прибыли промышленных компаний в октябре упали на 5,5% г/г - впервые за три месяца, что усилило осторожные настроения.

В Гонконге Hang Seng вырос на 0,3% до 26 012, растет уже четвертую сессию подряд. Поддержку индексу обеспечили технологические и девелоперские компании (Pop Mart Intl. +7,1%, SMIC +3,3%, China Hongqiao +2,8%, Xiaomi +2,3%) и общее восстановление спроса после ралли в США. Рост сдерживали слабые данные по прибыли промышленных предприятий КНР и продолжающиеся опасения из-за долгового кризиса China Vanke.

В Южной Корее KOSPI прибавил 0,66% и вновь приблизился к уровню 4 000. Драйвером стал рост аппетита к риску и высокая динамика в акциях полупроводниковых компаний: SK Hynix +3,72%, Samsung Electronics +0,49%. Поддержку рынку оказало решение Банка Кореи сохранить ставку на прежнем уровне, несмотря на ослабление воны и риски для рынка жилья.

В Австралии S&P/ASX 200 прибавил 0,1%. Основными бенефициарами стали акции золотодобывающих компаний (+1,1%, максимумы за две недели) и технологический сектор - на фоне ралли в США и роста цен на драгметаллы. Инфляция в октябре ускорилась уже четвертый месяц подряд, что заставило рынок пересмотреть ожидания по ставке РБА: вероятность снижения теперь минимальна, усиливаются опасения возможного повышения ставки до конца следующего года.

Российский рынок акций в четверг, 27 ноября, к середине дня перешел к снижению: индекс МосБиржи к середине дня опустился на 0,34% до 2659 пунктов. После умеренного роста на старте торги развернулись вниз на фоне фиксации прибыли инвесторами и общей осторожности перед развитием ситуации вокруг мирных переговоров по Украине. Активность на рынке остается пониженной — объемы торгов невысокие, большинство участников занимает выжидательную позицию.

Главный фактор неопределённости — новостной фон вокруг обсуждения условий возможного мирного соглашения и перспектив предоставления гарантий безопасности Украине. Поддержку в начале сессии давали свежие данные Росстата о продолжающемся замедлении инфляции: годовой показатель на 24 ноября снизился до 6,97% и впервые опустился ниже верхней границы прогноза ЦБ на 2025 год, что может стать дополнительным аргументом для мягкого решения Банка России по ставке в декабре.

Акции Астры теряют 1,6% в цене на фоне выхода отчетности за 9 месяцев 2025 года – инвесторов разочаровала слабая динамика выручки за 3 квартал (+4% г/г) и снижение прибыли до 0,15 млрд руб. (-74% г/г.).

В аутсайдерах сегодня также: МКБ (–1,59%), Роснефть (–1,40%), ГЕНЕТИКО (–1,38%), РуссНефть (–1,30%), Юнипро (–1,14%), Газпрнефть (–1,06%), АФК Система (–0,88%), Полюс (–0,86%), ММК (–0,85%), КАМАЗ (–0,82%)

В лидерах роста сегодня идут бумаги: Ленэнерго а.п. (+0,86%), Мечел привилегированные (+0,83%), Озон (+0,79%), Россети Центр и Приволжья (+0,68%), Совкомфлот ПАО (+0,56%), Группа Позитив (+0,53%), ОГК-2 (+0,49%), Мечел (+0,37%), Акрон (+0,29%), АЛРОСА (+0,26%).

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи выходит на движение в боковике 2600 – 2700 пунктов. В отсутствие позитивных новостей стоит ожидать постепенный сход к нижней границе диапазона.

S&P 500

После серии уверенных подъёмов индекс S&P 500 теряет восходящий импульс. Цель быков – удержание выше линии 50 дневной скользящей средней. На новых позитивных сигналах от ФРС бенчмарк может попробовать ретест исторических хаев в районе 6920 и в случае неудачи продолжить движение в широком боковике 6600 – 6920 пунктов, до появления выраженных драйверов.

Euro STOXX 600

Индекс Stoxx 600 на дневном графике слегка корректируется до 574,1 пункта. В случае развития коррекционного движения поддержкой выступит линия 50 дневной SMA (568,1), которая проходит вблизи нижней границы серднесрочного восходящего канала.

CSI 300

Индекс CSI 300 на дневном графике встретил сильное сопротивление в районе 4560 пунктов, закончив день на отметке 4515. Наиболее вероятный сценарий в краткосрочной перспективе – консолидация в диапазоне 4 620 – 4 420 пунктов.