Pictet Asset Management

Мировые финансовые рынки оказались во власти турбулентности, сравнимой разве что с шоком 2020 года, вызванным пандемией коронавируса. Инвесторы всё чаще признаются: они буквально «летят вслепую» в условиях, когда торговая политика США стала непредсказуемой, макроэкономические прогнозы — хаотичными, а традиционные рыночные ориентиры — размытыми.

Глобальные финансовые рынки оказались в состоянии турбулентности, вызванной политической нестабильностью в США и торговой войной между Вашингтоном и Пекином. Инвесторы, столкнувшись с высокой волатильностью на американском рынке акций и рекордным падением доллара, активно пересматривают свои портфели. Вместо привычных «убежищ», таких как государственные облигации США, они теперь обращаются к нестандартным решениям — от латиноамериканских валют до акций золотодобывающих компаний. Этот сдвиг не только отражает страх перед экономическими рисками, но и формирует новые тренды в инвестиционной стратегии.

Глобальные хедж-фонды, стремящиеся извлечь выгоду из динамики торговых отношений между США и Китаем, активно наращивают позиции в китайских акциях. Управляющие рассчитывают на значительную прибыль в случае заключения торгового соглашения между Пекином и администрацией Дональда Трампа или если международное сообщество объединится против протекционистской политики Вашингтона. При этом такие ставки рассматриваются как относительно низкорисковые, поскольку потенциальные потери в любом из сценариев останутся ограниченными.

В 2024 году мировые облигационные фонды привлекли рекордный объем инвестиций, что связано с ожиданиями смягчения денежно-кредитной политики крупнейших центральных банков, сообщает Financial Times.

Обещания Трампа реформировать налоговую и тарифную политику вызвали всплеск волатильности на рынках по всему миру. В то время как американские акции и доллар укрепились, рынки Европы, Китая и развивающихся стран понесли убытки. Теперь инвесторы пересматривают свои стратегии, стремясь извлечь выгоду из активов, которые оказались чрезмерно обесцененными.

Банк Англии в четверг объявил о сохранении процентных ставок на прежнем уровне после снижения в августе, даже после того, как Федеральная резервная система США решила существенно снизить ставку накануне.

Иностранные инвесторы избавляются от своих запасов дорогих индийских акций и вместо этого обращаются к новым листингам на первичных рынках, поскольку они ищут более дешевый выход на рынок и лучшую доходность.

Ситуация на мировых финансовых рынках претерпевает значительные изменения, и инвесторы начинают рассматривать Великобританию как возможное убежище на фоне растущей политической неопределенности в США и других странах Европы. Этот поворот событий представляет собой заметное изменение для страны, которая в последние годы утратила свою традиционную привлекательность для мирового капитала.

Инвесторы приостанавливают свои инвестиции в Китае, ожидая значительных стимулов, прежде чем сделать более активные шаги в направлении восстановления. В последние несколько месяцев они были разочарованы экономическими данными и отсутствием реакции со стороны Пекина.

Японский технологический инвестор SoftBank Group Corp продал почти все свои оставшиеся акции Alibaba Group Holding Ltd, что вызвало падение акций китайского гиганта электронной коммерции.

Инфляция, ужесточение политики центральных банков и возрастающий уровень заражения Covid-19 продолжают угрожать росту акций, но большинство аналитиков не предвидят серьезной коррекции на фондовом рынке в 2022 году.

Новый инвестиционный фонд BlackRock в Китае, первый полностью принадлежащий иностранной компании, привлек 1 миллиард долларов от китайских инвесторов за первую неделю.

Европейский союз хочет обновить свод своих налогово-бюджетных правил, считая это необходимым шагом для борьбы с крупной задолженностью некоторых стран-членов в постпандемический период, но это также может вызвать нервозность среди инвесторов.

Согласно исследованию Thomson Reuters / INSEAD, азиатские компании проявили наибольший оптимизм в четвертом квартале этого года, поскольку деловая активность в регионе повысилась, а вакцины против COVID-19 начали распространяться в западных странах перед их запуском в Азии.

Или ещё раз об инверсии доходности казначейских облигаций США.