Рынки драгоценных металлов

Обзор основных событий на рынках по состоянию на 16 мая 2016.

Сегодня цены на драгоценные металлы подрастают, курс доллара США слегка снижается. Наибольшие темпы роста показывает рынок золота. Американский фондовый рынок стабилен. Инвесторы в золотых ETF-фондах продолжали покупки, запасы в остальных фондах не изменились.

Цены на серебро и платину в Шанхае снижались, цены на золото подросли под влиянием ослабления курса китайского юаня. Цены на золото в пятницу вновь снижались до уровня поддержки 1263$, после чего выросли к уровню 1283$. В целом на рынке продолжается консолидация на текущих уровнях.

Активность инвесторов понижена в связи с сезонными факторами, по отчету CFTC в золоте наблюдается рекордный перевес коротких позиций. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1263-1245$, уровни сопротивления – 1285-1290$.

Цены на серебро в пятницу снижались к уровню поддержки 16,85$, после чего вновь подросли к уровню 17,35$, но выше преодолеть данный уровень сопротивления пока не в состоянии. Отношение золота к серебру составляет 74,43 пункта. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 16,85-16,25$, уровни сопротивления – 17,40-17,62$.

Цены на платину в пятницу снижались к уровню поддержки 1039$ в корреляции с рынком золота, после чего подросли до уровня 1056$. Спрэд между золотом и платиной составляет 226$/унция.

Агентство WPIC опубликовало оценку мирового рынка платины по итогам 1 кв. 2016 г., показав образовавшийся на рынке дефицит платины в размере - 275 тыс.унций. По итогам квартала произошло существенное снижение добычи платины в ЮАР, что понизило общий уровень предложения, которое не смогло компенсировать небольшое увеличение рециклирования.

Также наблюдался рост коммерческих запасов металла у производителей. Мировое потребление платины подросло в 1 кв. 2016 г. за счет роста инвестиционного спроса, в первую очередь в слитках и монетах в Японии. Спрос в ETF-фондах перестал снижаться, потребление в автомобильной промышленности немного выросло. Ювелирное и промышленное потребление платины снизилось, в основном за счет падения интереса к ювелирным изделиям из платины в Китае.

По итогам 2016 г. на мировом рынке платины ожидается дефицит в размере - 455 тыс.унций против избытка металла в 2015 г. Оценка наземных запасов платины в 2016 г. снижена на 19% к 2015 г. до 1,95 млн.унций.

Сегодня в Лондоне началась London Platinum Week, по итогам которой будут опубликованы оценки рынка платиноидов. Ближайшие уровни поддержки в платине – 1039-1016$, уровни сопротивления - 1060-1075$. Цены на палладий в пятницу вновь снижались к уровню 590$, возле которого остаются в настоящий момент. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 590-575$, уровни сопротивления – 597-613$.