Российские инвесторы пока действуют осторожно

Фондовые индексы США в пятницу выросли после комментариев президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, который допустил возможность ещё одного снижения процентной ставки в этом году.

По итогам пятницы S&P 500 вырос на 0,98% до уровня в 6 601,99 п. Nasdaq Composite увеличился на 0,88% до 22 273,08 п. Dow Jones Industrial Average вырос на 1,08% до 46 245,41 п. Фьючерсы на американские индексы в понедельник утром демонстрируют рост. Уильямс отметил, что политика ФРС всё ещё умеренно жёсткая, но теперь есть пространство для дальнейшего смягчения, что рынки восприняли как сигнал к вероятному декабрьскому снижению ставки. Вероятность декабрьского снижения выросла с 40% до более чем 70%.

На этом фоне лучше рынка смотрелись акции, чувствительные к снижению ставок, такие как Home Depot (+3,4%), Starbucks (+3,3%) и McDonald’s (+1,71%). Однако даже с пятничным ростом все три индекса завершили неделю в минусе — S&P 500 и Dow потеряли около 2%, Nasdaq — 2,7%. Инвесторы всё ещё переживают из-за слабости экономики, высокой волатильности и неопределённости по политике ФРС. При этом сектор технологий, включая Nvidia (-0,97%), показал резкое ослабление. Аналитики считают происходящее нормальной сезонной коррекцией после сезона отчётности.

Европейские фондовые рынки завершили пятничную сессию снижением на фоне усиления опасений по поводу переоценённости компаний, связанных с искусственным интеллектом, а также ухудшения макроэкономических показателей. Европейский индекс STOXX 600 сегодня демонстрирует снижение на 0,33% до 562,10 п.

Розничные продажи в Великобритании в октябре снизились на 1,1% м/м, индекс потребительского доверия опустился до -19 пунктов. Во Франции индекс делового доверия снизился с 101 до 98 пунктов. Предварительный сводный PMI еврозоны уменьшился до 52,4 пункта (с 52,5), при этом PMI услуг упал до 51,3 (с 53), а промышленный PMI — до 49,7 (с 50).

Давление на рынок оказывает технологический сектор: акции ASML упали на 1,73%. Значительно скорректировались и оборонные компании: Rheinmetall — на 3,95%, Hensoldt — на 4,1%, Thales — на 2,5%. Нефтегазовый сектор также снижается: BP — на 0,53%, Shell — на 0,46%, Equinor — на 0,76%. Veolia Environnement выросла на 1,35% после объявления о сделке по покупке Clean Earth за $3 млрд.

Азиатские рынки движутся разнонаправленно. Китайский индекс CSI 300 падает на 0,12% до 4 448,05 пунктов. Hang Seng растет на 1,77% до 25 665,55 п. В целом преобладает оптимизм на фоне позитивных настроений на американских рынках. Бумаги Alibaba Group Holding Ltd. подскочили на 3,83% после того, как её основное AI-приложение было загружено более 10 миллионов раз, что создаёт хорошие перспективы в её попытках создать конкурента ChatGPT.

Сегодня индекс Мосбиржи снижается на 0,07% до 2682,98 п. из-за высокой неопределённости вокруг геополитических событий и ожидания новостей по возможному урегулированию конфликта на Украине. Дополнительно на рынок давят падение цен на нефть и снижение курсов иностранных валют, что ограничивает доходы экспортеров. Инвесторы пока действуют осторожно на фоне отсутствия позитивных сигналов.

Объем продаж первичной недвижимости “Самолета” вырос на 45% и составил 25,3 млрд рублей (113,3 тысячи кв. м) по сравнению с 17,4 млрд рублей (80,9 тысячи кв. м) за октябрь 2024 года. Акции компании растут на 0,8%.

Чистая выручка “Черкизово” в 3 квартале 2025 года выросла на 14% г/г до 73,9 млрд рублей. За 9 месяцев показатель поднялся на 11,2% г/г - до 211 млрд рублей. Чистая прибыль в 3 квартале выросла на 160,4% г/г - до 16,7 млрд рублей, а за 9 месяцев рост составил 5,2% г/г - до 23,67 млрд рублей. Акции растут на 2,46%.

Объем наличных в обращении в России за июль — сентябрь 2025 года вырос на 659 млрд рублей, что в пять раз больше, чем за тот же период 2024 года. Основные причины — участившиеся сбои мобильного интернета, ужесточение банковского контроля и сезонные факторы, при этом эксперты ожидают дальнейший рост наличности к концу года.

Технический анализ

Индекс Мосбиржи

Индекс Мосбиржи скорректировался от уровня сопротивления в 2715 п. до наклонной линии тренда в 2681 п. На фоне позитивных новостей акции могут дойти до уровня в 2762 п., при негативном фоне коррекция возможна до уровня 2625 п.

S&P 500

Котировки индекса S&P500 протестировали зону поддержки в 6556,3 п. Сейчас цена, в рамках отскока может дойти до уровня сопротивления в 6910,1п.

Euro STOXX 600

Котировки индекса S&P500 протестировали зону поддержки в 564,2 п. Сейчас цена, в рамках отскока может дойти до зеркального уровня в 571,4 п.

CSI 300

Китайский индекс CSI300 протестировал уровень поддержки в 4433,7 п. Следующей зоной поддержкой может стать в 4361,2 п.