Темпы роста российских индексов нормализовались на фоне падающей нефти, смешанных настроений на зарубежных фондовых рынках и возможном введении нового пакета санкций в отношении России.

В среду, 29 января, на мировых финансовых рынках преобладают позитивные настроения на фоне частичного восстановления акций американских технологических компаний рынка после распродаж в понедельник. Тем не менее впереди много факторов риска: сегодня пройдет очередное заседание ФРС, а также будут опубликованы отчеты Tesla и Microsoft.

Во вторник цена на нефть марки Brent подросла на 0,45%. В моменте происходил ретест отметки $78/б, однако развить успех у покупателей не вышло. В настоящее время мы наблюдаем небольшое снижение цены на 0,1%. Цена находится вблизи $77,2/б.

Во вторник и среду утром индекс доллара ведет спокойную торговлю немного ниже отметки 108,0. В среду вечером станут известны итоги заседания ФРС, которые могут значительно повлиять на валютные рынки. Курс евро сейчас вернулся на средние уровни прошлой недели и торгуется в районе 1,044. Японская иена в последние дни застряла в диапазоне 154,0-156,0 и также ожидает итогов заседания ФедРезерва.

Во вторник, 28 января, российский рынок, несмотря на утренний спад, во второй половине дня перешел к уверенному росту и завершил день в «зеленой зоне».

В понедельник американский рынок упал, сильнее всех падали технологические компании, связанные с искусственным интеллектом. Виной всему китайский стартап DeepSeek, который в начале января запустил генеративную модель V3, которая по качественным характеристикам схожа с моделями OpenAI, но в десятки раз дешевле лидера рынка. 1 млн токенов OpenAI o1 стоит $ 7,50, при этом тариф сопоставимой модели от DeepSeek - $ 0,14. Для разработки своих моделей DeepSeek задействует около 2 000 не самых передовых чипов NVIDIA, когда OpenAi и другие разработчики для этого используют десятки тысяч чипов. Хайп вокруг DeepSeek поставил вопрос о том, насколько справедливо оценены акции главного производителя чипов для ИИ, котировки NVIDIA рухнули на 17,0%. Вслед за NVIDIA обвалились бумаги Broadcom, TSMC и других «техов».

На прошлой неделе доллар зафиксировал самое значительное недельное падение более чем за год, на ожиданиях того, что новые торговые тарифы США могут по факту оказаться ниже, чем считалось ранее. Во вторник утром индекс доллара корректирует свою предыдущую просадку, торгуясь в районе 107,9 (+0,4%). Курс евро при этом уходит вниз от уровней месячных максимумов, показанных накануне в районе 1,053 и сейчас торгуется в районе 1,043 к доллару. Японская иена во вторник слабеет на 0,78%, полностью нивелируя аналогичное укрепление днем ранее (USD/JPY 155,73).

В понедельник, 27 января, российский рынок ускорил снижение. Причиной снова стала геополитика: на прошлой неделе инвесторы ждали, что Владимир Путин и Дональд Трамп в самое ближайшее время проведут телефонный разговор, в котором будут обсуждать возможное завершение российско-украинского конфликта. Однако на этой неделе все стороны дали понять, что пока этого ждать не стоит. Дмитрий Песков заявил, что РФ не получала от США запросов на контакты президентов двух стран. Также некоторые инвесторы, вероятно, надеялись, что Венгрия, как она об этом ни раз заявляла, заблокирует решение Еврокомиссии по продлению санкций против РФ. Этого все-таки не случилось, и европейские санкции были продлены еще на 6 мес., а Польша предложила ввести еще один – 16-й пакет ограничений.

В понедельник, 27 января, мировые фондовые индексы показывают преимущественно медвежью динамику.

В пятницу цена на нефть марки Brent выросла на 0,6%. Однако же за прошлую неделю падение цены составило существенные 4,1%. Продавцы почти полностью перечеркнули рост, который наблюдался с 06.01 по 10.01. На торговой сессии в понедельник начался небольшой отскок. Цена находится в зеленой зоне, однако же рост достаточно неуверенный. Вместе с тем, говорить о продолжении медвежьего тренда всё ещё рано.

По итогам прошедшей недели индекс доллара зафиксировал снижение на 1,77%. Это была самая сильная недельная коррекция по доллару за последний год. Однако в понедельник американская валюта восстанавливает позиции (107,75) после того, как президент Дональд Трамп пригрозил ввести пошлины и санкции против Колумбии - это напомнило о рисках для всей мировой торговли. Курс евро на этом фоне снизился с месячных максимумов, показанных на прошлой неделе до 1,046 к доллару. Британский фунт на прошлой неделе восстановился на 2,56% и в понедельник торгуется возле 1,25 к доллару. Китайский юань в понедельник несет потери к доллару на 0,32%, ослабев до 7,266.

В пятницу, 24 января, российский рынок закрылся в «нейтральной зоне». На протяжении дня были резкие колебания в обе стороны на заявлениях о потенциальном звонке Трампа с Путиным, однако дальше заявлений о готовности совершить звонок это не дошло. Рынок в ожидании хотя бы какой-то конкретики.

В пятницу, 24 января, на мировых фондовых площадках преобладает оптимизм. На рынки произвело впечатление выступление Дональда Трампа во видеосвязи на Всемирном экономическом форуме в Давосе, где он призвал к немедленному снижению процентных ставок и настоятельно рекомендовал Саудовской Аравии снизить цены на нефть. При этом ничего не было сказано про повышение пошлин.

На прошлой неделе индекс доллара остановил рост и просел на 0,2%. На этой неделе доллар несет более ощутимые потери, теряя к пятнице 1,53%, опустившись до 107,7. На этом фоне курс евро сумел преодолеть ближайший уровень сопротивления и сейчас восстановился до 1,046 – максимум с середины декабря. Банк Японии сегодня поднял ставку, что умеренно укрепило курс иены: пара USD/JPY снизилась до 155,1. Пара USD/CNY в пятницу упала до месячного максимума в районе 7,245.

На торговой сессии в четверг цена на нефть марки Brent опустилась на 1,4% и закрылась на отметке ниже $78/б. В настоящее время торги ведутся в зеленой зоне. Цена корректируется на 0,5% и торгуется на уровне $78,4/б.

В четверг, 23 января, российский рынок открылся и провел день в красной зоне. В середине дня он терял до 2% по индексу МосБиржи, однако к вечеру заметно сократил глубину падения.

В четверг 23 января на мировых рынках преобладают консолидационные настроения после неплохого повышения днем ранее, инвесторы продолжают оценивать первые решения новой администрации США. В частности, поддержку акциям технологических компаний оказывает объявление Дональда Трампа о запуске проекта Stargate, предусматривающего привлечение частных инвестиций в размере до полутриллиона долларов в ближайшие 4 года в развитие ИИ-инфраструктуры в стране. Кроме того, позитивом для рынков выступают весьма успешно начавшийся сезон корпоративных отчетностей, а также надежды на то, что внешнеторговая политика Штатов при Трампе будет не такой жесткой, как опасались. Так, Трамп завил о введении со следующего месяца «лишь» 10%-х пошлин на импорт из Китая, хотя ранее грозил установить их в размере 60%.

В среду цена на нефть марки Brent на вчерашних торгах опустилась ещё на 0,5%, а сегодня торги ведутся на уровне $78,7/б.

Третью сессию подряд индекс доллара ведет малоактивную торговлю немного выше ценовых минимумов января в районе 108,2. У инвесторов пока нет новостных поводов торговать на пробой ближайшей поддержки на 107,8. На этом фоне курс евро также замер немного ниже ближайшего уровня сопротивления на 1,045. Схожая вялая динамика сейчас наблюдается и по паре USD/JPY, которая застряла в районе 156,5. Аналогично ведет себя британский фунт, который продолжает консолидацию к доллару в диапазоне 1,225-1,235. Китайский юань в последние дни торгуется около отметки 7,28.

Российские фондовые индексы выросли в среду, 22 января, на фоне позитивной внешней конъюнктуры и ожиданий возможных переговоров США и РФ по урегулированию украинского конфликта.