Цена на нефть рухнула

В среду цена на нефть опустилась ещё на 2,5%. В моменте Brent протестировал отметку вблизи $68,7/б, т.е. опустился ниже уровня в $70/б. Средняя цена на нефть марки Brent в текущем году на данный момент опустилась к уровню $75,86/б. Brent снижается уже 8 недель подряд – это довольно продолжительная серия. В последний раз такое наблюдалось только в IV кв. 2018 г. Тогда цена опустилась с $85/б до $57,5/б, а впоследствии и до $50/б.

Ключевая причина просадки всё та же – рынок готовится к тому, что OPEC+ начнёт плавно увеличивать добычу со II кв. Кстати, логика подсказывает, что раз в настоящее время в цену закладывается выполнение плана по росту добычи, то уже по факту выпуска дополнительных баррелей на рынок реакция может быть противоположной и цена может подрасти.

Негатива вчера добавила и статистика от Управления энергетической информации Минэнерго США:

- Коммерческие запасы нефти выросли на 3,614 mb и составили 433,775 mb при ожиданиях роста запасов на 600 tb. Стратегические запасы нефти (SPR) не изменились и составили 395,313 mb;

- Запасы бензина сократились на 1,433 mb и составили 246,838 mb, рынок ожидал роста запасов на 130 tb;

- Запасы дистиллятов сократились на 1,318 mb и составили 119,154 mb, рынок ждал роста запасов на 870 tb;

- Добыча в США незначительно подросла и составила 13,508 mbd;

- Импорт нефти и нефтепродуктов в США за неделю вновь подрос и составил 7,893 mbd. Экспорт нефти и нефтепродуктов из США за последнюю отчётную неделю вырос, составив 11,142 mbd.

Между тем, сообщается, что Chevron дали месяц на то, чтобы свернуть свою деятельность в Венесуэле – лицензия продлена до 03.04. Сообщается также, что Мадуро активировал некий план под названием План абсолютной производственной независимости. Однако, деталей данной программы нет. Эксперты напоминают, что Chevron поставляла из Венесуэлы в США порядка 252 tbd в январе и почти 300 tbd в январе, а нефть используется как сырье для заводов, расположенных на побережье Мексиканского залива.

Также на эти НПЗ шла нефть, собственно, из самой Мексики, которая теперь, как отмечает Bloomberg, отправится в другие страны. Логистика нефтяных потоков поменяется. Energy Aspects ожидает, что после ухода мексиканской нефти на рынке США появится нефть из Бразилии.

Касаемо же Канады, то достаточно интересное заявление сделал глава канадской компании Enbridge. Он утверждает, что пошлины на нефть из Канады должны действовать в течение нескольких лет, чтобы рынок почувствовал какие-либо изменения. Им будет очень сложно найти другие источники поставок, и в равной степени производителям в Канаде будет очень сложно найти другие источники спроса, сказал Грег Эбель. Между тем, темпы бурения в стране по всей видимости уже замедляются. TD Cowen понизила прогноз по количеству буровых установок в Канаде на 5% в текущем году.

Технически, увы, но наши ожидания отскока пока так и не оправдались. Медведи в настоящее время сильнее. Пока им не удалось закрепиться ниже $70/б. Это даёт некоторую надежду, однако проливы, которые мы наблюдаем достаточно сильные, поэтому вероятность достижения отметки $65-66/б существенно возросла.

Цена на золото. Борьба за отметку $2920

Цена на золото вчера практически не изменилась. В настоящее время снижение цены составляет 0,35%, торги ведутся на отметке $2910 за тройскую унцию.

Вновь начались спекуляции на тему конфликта на Ближнем Востоке. Bloomberg написал, что США ведут секретные переговоры с ХАМАС об освобождении заложников в секторе Газа. Трамп, тем временем, в своем аккаунте в X опубликовал что-то похожее на ультиматум, где призвал немедленно освободить заложников под угрозой уничтожения.

Между тем, Zaner Metals пишет, что покупательский интерес к золоту на рынке сохраняется особенно накануне данных по рынку труда в США. Кстати, по поводу статистики: ADP вчера опубликовал цифры по количеству занятых и они оказались существенно хуже ожиданий – 77 тыс. vs. 141 тыс. в прогнозе. ISM, тем временем, отрапортовал относительно ситуации в секторе услуг – активность в феврале в сфере занятости подросла и составила 53,9 п. Сегодня выходят опережающие данные по первичным и повторным заявкам на пособия по безработице.

Технически идёт борьба за уровень $2920 за тройскую унцию. Краткосрочно ситуация разворачивается в пользу медведей. Покупателям никак не удаётся преодолеть недавние локальные максимумы. На 4-х часовом таймфрейме регрессионный канал имеет уже отрицательный угол наклона. Межу тем, на более привычном нам дневном графике опасаться быкам пока нечего.