На мировых рынках наблюдается отрицательная динамика

В пятницу, 7 марта, на мировых фондовых площадках наблюдается преимущественно отрицательная динамика, что является отражением общей экономической неопределенности на фоне тарифной политики американской администрации.

Между тем, по результатам января США зафиксировали рекордный торговый дефицит в размере $131,4 млрд, что выше пересмотренного в сторону понижения дефицита в размере $98,1 млрд в декабре 2024 г. и прогноза в $127,4 млрд. Импорт вырос на 10% до исторического максимума в $401,2 млрд, что обусловлено ожиданием роста пошлин. Экспорт товаров увеличился на $3,3 млрд, достигнув $269,8 млрд. Любопытно, что перед вступлением в силу заявленных Трампом тарифов, экспорт Канады увеличился в январе на 5,5% и достиг рекордных 74,5 млрд канадских долларов после роста на 6,0% в декабре.

Число первичных заявок на пособие по безработице в последнюю неделю февраля упало на 21 тыс. по сравнению с предыдущей неделей до 221 тыс., что значительно ниже рыночных ожиданий в 235 тыс. В то же время заявки на пособие по безработице, поданные в рамках программ для федеральных государственных служащих, из-за увольнений, инициированных DOGE, выросли на 1 020 до 1 634. При этом в целом в феврале из-за увольнений под влиянием Департамента, управляемого Маском, сокращение рабочих мест в США достигло максимума с 2020 г.: работодатели объявили о сокращении 172,017 тыс. рабочих мест по сравнению с 49,795 тыс. в январе.

Торги в США в четверг завершились заметным снижением индексов. По итогам четверга DJIA опустился на 0,99%, S&P 500 потерял 1,78%, а Nasdaq Composite упал на 2,61%. Под наиболее сильным давлением оказались акции технологического сектора.

Marvell Technology представила хороший квартальный отчет с ростом выручки на 27% г/г до $1,82 млрд против ожидаемых $1,8 млрд. Прибыль на акцию незначительно превысила прогнозы и составила $0,60. Тем не менее, акции Marvell упали на 19,81% после публикации разочаровывающего прогноза продаж на следующий квартал. Вслед за ними акции Netflix упали на 8,53%

Производитель полупроводниковых компонентов ON Semiconductor (Onsemi) предпринял очередную попытку купить конкурирующую Allegro MicroSystems, которую оценил в $6,9 млрд. На этой информации акции Onsemi упали на 5,61%, в то время как бумаги Allegro выросли на 5,71%.

Акции Tesla упали на 5,61%, акции NVIDIA - на 5,71%, Broadcom – на 6,33%, AMD – на 2,77%. Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», отступили на 0,17%

По состоянию на 11:00 МСК фьючерс на индекс S&P 500 повышается на 0,3%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США опускается на 2,2 б.п. до уровня 4,260%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в мае прибавляет 0,8% до $70,0 за баррель, а апрельский фьючерс на золото отступает на 0,1% до $ 2925 за унцию.

На рынках Азиатско-Тихоокеанского региона преобладает красный цвет. Австралийский ASX вслед за Америкой опустился на 1,81%. Индийский BSE Sensex показывает нейтральную динамику. Южнокорейский KOSPI снизился на 0,40%. Японский Nikkei 225 упал на 2,13%. Гонконгский Hang Seng потерял 0,75%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 отступил на 0,31%.

Положительное сальдо торгового баланса Китая в январе-феврале 2025 г. выросло до $170,52 млрд по сравнению с $125,16 млрд за тот же период годом ранее, сильно превысив ожидания рынка в $142,4 млрд. Резкий рост был в значительной степени обусловлен неожиданным падением импорта на 8,4% в годовом исчислении на фоне ослабления внутреннего спроса в начале года. При этом экспорт вырос на 2,3%, не дотянув до ожидаемых 5,0% и значительно замедлившись по сравнению с декабрьским ростом на 10,7%.

На торгах в Гонконге худшую динамику показали акции Jd Health (-12,38%), SMIC (-5,15%), JD (-4,75%), CK Hutchison (-3,69%) и Sunny Optical Technology (-3,33%). А лучше рынка торговались бумаги Shenzhou (+7,34%), Kuaishou Technology (+4,52%), Li Ning (+4,50%), China Hongqiao (+3,33%) и ANTA Sports Products (+3,00%).

Европейские индексы в начале торгов показывают преимущественно отрицательные изменения. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 теряет около 0,9%. Среди лидеров падения в начале дня оказались акции шведской компании Viaplay (-20,0%), французской Air France KLM (-5,2%) и швейцарской Flughafen Zurich (-4,5%). В лидерах роста – бумаги бельгийской Elia System (+17,7%), германской Varta (+3,2%) и французской JC Decaux (+3,0%)

Производственные заказы в Германии в январе упали на 7,0% по сравнению с предыдущим месяцем, отменив пересмотренный в сторону понижения рост на 5,9% в декабре и оказавшись намного хуже рыночных прогнозов падения на 2,8%. Это стало самым резким снижением с января 2024 г. Внутренние заказы упали на 13,2%, а зарубежные заказы снизились на 2,3%, причем спрос снизился как со стороны стран еврозоны (-2,5%), так и со стороны стран за ее пределами (-2,3%).

Из других важных макроэкономических данных в пятницу днем станет известной окончательная оценка ВВП ЕС за 4 кв. и весь 2024 г. Позднее в США выйдет большой блок статистики по рынку труда, Федрезерв представит Конгрессу отчет о денежно-кредитной политике, состоятся выступления нескольких членов FOMC и самого главы ФРС, а Baker Hughes сообщит актуальную информацию по числу активных буровых установок.

По состоянию на 11:30 МСК российские индексы растут, прибавляя около 1,1%. В лидерах индекса оказались РУСАЛ (+3,9%), ЭН+ (+2,5%), «Аэрофлот» (+2,9%), «Т-Технологии» (+2,5%) и «Совкомбанк» (+2,3%).

Консолидированная выручка «Совкомфлота» за 2024 г. сократилась на 19,0% до $1,87 млрд, показатель EBITDA упал на 33,8% до $1,04 млрд, чистая прибыль в прошлом году составила $424 млн (падение более чем в 2 раза), скорректированная чистая прибыль снизилась на 44,7% до 46,2 млрд руб. Акции «Совкомфлота» в после раскрытия отчетности падают на 1,8%. Следи индексных бумаг также снижаются «Юнипро» (−3,7%), «Хэдхантер» (−0,5%) и «Полюс» (−0,4%).

Техническая картина

Индекс МосБиржи

За время консолидации немного ниже годовых максимумов индекс МосБиржи сместился вправо до нижней границы восходящего канала. В принципе, он готов к продолжению роста, в то время как RSI показывает отсутствие перекупленности. Сопротивление остается в районе 3370 пунктов. В случае, если тенденция к росту будет сломана, локальный уровень поддержки находится около 3130, а более сильный – в районе 2980 пунктов.

S&P 500

Индекс S&P 500 нарисовал нечто похожее на расширяющуюся формацию, что может предупреждать о риске серьезной коррекции рынка. Впрочем, сначала нужно сломать сильный уровень поддержки, который находится около 5700 пунктов. К тому же RSI уже близок к зоне перепроданности. Поэтому есть вероятность, что индекс в скором времени сможет совершить отскок в район 5900 пунктов.

STOXX Europe 600

Индекс STOXX 600 встретил сопротивление в районе 565 пунктов, которое подтверждается дивергенцией по RSI в зоне перекупленности, и теперь консолидируется выше ближайшего уровня поддержки, проходящего через 550 пунктов.

CSI 300

Индекс CSI 300 продолжает консолидацию в боковике. Серьезный уровень поддержки сформировался около 3700 пунктов. Ближайшее сопротивление находится вблизи 4000 пунктов.