Российские индексы показали отрицательную динамику

В четверг, 6 марта, российские акции преимущественно снижались, зафиксировав в индексах тенденцию вчерашней вечерней сессии МосБиржи. Поднявшись на ожиданиях, вызванных миролюбивыми заявлениями новой американской администрации, рынок сбавил активность в ожидании практических действий.

Между тем, по данным Росстата, инфляция в РФ на неделе с 25 февраля по 3 марта составила 0,15% против 0,23% неделей ранее, годовая инфляция в РФ на 3 марта ускорилась до 10,15% после 10,11% на 24 февраля.

Темпы роста промышленного производства в январе 2025 г. в годовом выражении замедлились до 2,2% по сравнению с 8,2% в декабре 2024 г. При этом оборот розничной торговли в январе вырос г/г на 5,4% после роста г/г на 5,2% в декабре.

Рубль на форексе немного ослабел к основным валютам. Банк России на 7 марта установил официальный курс доллара 89,5724 (-0,24%), курс евро – 96,5975 (+0,93%), курс юаня – 12,2892 (+0,00%).

Цены на промышленные металлы дружно прибавляют от 0,5% до 2,0%. Золото отступает на 0,15% и сейчас котируется в районе $2914,85 за унцию. Фьючерсы на нефть марки Brent стабилизировались на уровне $69,28 за баррель.

На этом фоне, к завершению дневной сессии по состоянию на 18:40 МСК индекс МосБиржи снизился на 1,79% до уровня 3205,22 пункта, в то время как рассчитываемый в долларах индекс РТС опустился на 1,55% до 1127,26 пункта.

В лидерах падения оказались акции «Юнипро» после выхода финансовой отчетности за 2024 г. Выручка компании увеличилась 8,1%, EBITDA выросла на 11%, чистая прибыль поднялась на 44,8% по сравнению с 2023 г. Тем не менее бумаги «Юнипро» обвалились на 14,0%.

В аутсайдерах среди индексных бумаг также оказались привилегированные акции «Татнефти» (-2,1%) и «Сургутнефтегаза» (-1,5%), а также НОВАТЭК (-1,5%) и МКБ (-1,5%).

В числе лидеров роста проявили себя «Северсталь» (+2,5%), РУСАЛ (+1,8%), «Т-Технологии» (+1,3%), НЛМК (+1,2%) и «Газпром» (+0,9%).

Сегодня также отчитались за прошлый год «Московская биржа» и Банк «Санкт Петербург». Выручка банка по сравнению с 2023 г. увеличилась на 26,5%. Чистая прибыль выросла г/г на 7,3%. Обыкновенные акции БСПБ растут на 2,2%, в то время как привилегированные падают на 2,8%.

Операционный доход «Московской биржи» в прошлом году вырос на 38,7%, скорректированная EBITDA – на 29,1%, скорректированная чистая прибыль – на 34,5%. Несмотря на это акции главной торговой площадки РФ дешевеют на 0,75%.

Капитализация разработчика программного обеспечения «Диасофт» снижается на 2,6% на фоне информации, что Совет директоров компании рассматривает вопрос дополнительной эмиссии акций.

Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

За время консолидации ниже годовых максимумов Индекс МосБиржи сместился до нижней границы восходящего канала. В принципе, он готов к продолжению роста, в то время как RSI показывает отсутствие перекупленности. Сопротивление остается в районе 3370 пунктов. В случае перелома тенденции к росту, локальный уровень поддержки находится около 3130, а более сильный – в районе 2980 пунктов.

Фондовая Америка снижается

В четверг, 6 марта, американские индексы со старта торгов возобновили падение на фоне опасений последствий введенных тарифов, неоднозначной статистики и отчетности компаний, хотя уже через час после начала сократили темпы снижения.

Начало тарифной активности Трампа ознаменовалось тем, что по результатам января США зафиксировали рекордный торговый дефицит в размере $131,4 млрд, что выше пересмотренного в сторону понижения дефицита в размере $98,1 млрд в декабре 2024 г. и прогноза в $127,4 млрд. Импорт вырос на 10% до исторического максимума в $401,2 млрд, что обусловлено ожиданием предстоящих пошлин. Экспорт товаров увеличился на $3,3 млрд, достигнув $269,8 млрд. Любопытно, что в ожидании вступления в силу заявленных Трампом тарифов, экспорт Канады увеличился в январе на 5,5% и достиг рекордных 74,5 млрд канадских долларов после роста на 6,0% в декабре.

Между тем, число первичных заявок на пособие по безработице в последнюю неделю февраля упало на 21 тыс. по сравнению с предыдущей неделей до 221 тыс., что значительно ниже рыночных ожиданий в 235 тыс. В то же время число повторных заявок выросло на 42 тыс. до 1 897 тыс., что не слишком далеко от ожидаемых 1 880 тыс. Тем временем заявки на пособие по безработице, поданные в рамках программ для федеральных государственных служащих, из-за увольнений DOGE выросли на 1 020 до 1 634. При этом в целом в феврале из-за увольнений под влиянием Департамента Маска сокращение рабочих мест в США достигло максимума с 2020 г.: работодатели объявили о сокращении 172,017 тыс. рабочих мест по сравнению с 49,795 тыс. в январе.

По состоянию на 18:45 МСК индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average отступает на 0,25% до 42897,47 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 снижается на 0,59% до 5808,43 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq 100 опускается на 0,82% до уровня 20459,61 пункта.

Marvell Technology продемонстрировала устойчивые квартальные результаты с ростом выручки на 27% г/г до $1,82 млрд против ожидаемых $1,8 млрд. Прибыль на акцию незначительно превысила прогнозы и составила $0,60. Тем не менее, акции Marvell упали на 17,0% после публикации неоднозначных прогнозов на следующий квартал.

Производитель полупроводниковых компонентов ON Semiconductor (Onsemi) предпринял очередную попытку купить конкурирующую Allegro MicroSystems, которую оценил в $6,9 млрд. На этой информации акции Onsemi падают на 3,8%. В то время как бумаги Allegro растут на 8,5.

Alibaba представила свою новую генеративную модель, которая, по ее словам, превосходит DeepSeek. Это вызвало новые опасения о превосходстве китайских технологий ИИ. Акции Nvidia снижаются на -2,3%, бумаги Broadcom, которая сегодня должна опубликовать отчетность, дешевеют на 3,2%.

Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», дорожают на 0,8%.