Золото ставит очередные рекорды, нефть консолидируется

Цена на нефть вблизи уровня сопротивления, но пробоя пока нет.

Цена на нефть марки Brent на вчерашней торговой сессии практически не изменилась, закрывшись на отметке $73,9/б. Таким образом, пробоя уровня $74/б так и не произошло, а в моменте цена опускалась до отметки $73,15/б.

Вначале к геополитическим новостям. Сообщается, что Тегеран отправил письмо с ответом Д. Трампу через Оман. Напомним, что в своём письме в исламскую республику Д. Трамп отвёл стране 2 месяца на заключение новой ядерной сделки. Военные эксперты, тем временем, вновь проинформировали, что существует реальная угроза нанесения ударов со стороны США и Израиля по иранским объектам.

Вторым важным для рынка фактором продолжают оставаться тарифы. Сообщается, что на фоне введения Д. Трампом санкций, жители Венесуэлы бросились скупать доллары на черном рынке на опасениях того, что нефтяная отрасль страны рухнет. Reuters написал, что индийская Reliance Industries останавливает покупки нефти из Венесуэлы. Ежемесячно данная компания приобретала порядка 2 mb нефти из этой страны.

Кстати, по поводу Индии. Сообщается, что Saudi Aramco в настоящее время ведёт переговоры о запуске в Индии двух НПЗ. Ведутся переговоры об инвестициях в НПЗ компании Bharat Petroleum и Oil and Natural Gas Corp. Об этом также написал Reuters со ссылкой на несколько своих источников. Во II кв. ожидается визит Моди в Саудовскую Аравию. Между тем, доля саудитов в импорте нефти в Индию снизилась. Причина – диверсификация поставок со стороны индийских покупателей. Согласно последнему отчёту OPEC доля Саудовской Аравии в общем импорте нефти в Индию составляет порядка 14%.

Westwood Global Energy Group сообщил, что может произойти снижение буровой активности в Мексиканском заливе, на фоне роста издержек и проблем в цепочках поставок. Снижение активности может привести к падению до одного из самых низких уровней за последние 7 лет.

Exxon Mobil считает, что нефть и газ будут продолжать оставаться важнейшими ресурсами в мировой энергетике ещё в течение четверти века. Глава компании сообщил, что у неё есть большие преимущества за счёт добычи в Пермском бассейне и Гайане. Также компания планирует осуществлять большие капвложения.

Технически мы пока что видим, что сил на пробой отметки $74/б у быков не хватает. Таким образом, повторимся, что вероятность движения вниз в настоящий момент всё же повыше, чем вероятность пробоя ценой сопротивления. Вместе с тем, за неделю картина для быков безусловно улучшилась.

Цена на золото переписала максимумы

Цена на золото за вчерашнюю торговую сессию выросла ещё на 1,2%, а сегодня цена превысила уровень $3085 за тройскую унцию. Таким образом сформированы новые исторические максимумы для цены.

По мере того, как цена продолжает двигаться выше, компании корректируют свои прогнозы по целевому значению в текущем году. Goldman Sachs считает, что в 2025 г. цена может достичь отметки $3300 за тройскую унцию. Главными фундаментальными причинами компания называет более высокий, чем ожидался ранее, спрос центральных банков стран, а также существенный приток средств в ETF.

Wisdom Tree, тем временем, ещё раз обращает внимание на неопределенность на рынке, вызванную политическими решениями в США. Так, если мы обратим внимание на индекс политической неопределенности в США, то он достиг уровня 2020 г. (максимальный уровень был достигнут в апреле 2020 г.)

RJO Futures также считает, что достижение уровня в $3100 за тройскую унцию в ближайшее время весьма вероятно на фоне тарифов Трампа.

Что характерно, цена на золото растёт на фоне неплохой фундаментальной статистики из США. Так, финальные данные по ВВП США за IV кв. 2024 г. оказались лучше ожиданий и составили +2,4%. Первичные заявки на пособия по безработице хоть и незначительно, но все же оказались лучше ожиданий, составив 224 тыс. шт.

Технически, коррекции цены так и не случилось, а случилось обновление highest-high и смещение верхней границы ценового канала на отметку $3115-3120 за тройскую унцию. Главной же целью быков в настоящее время становится отметка $3200 за тройскую унцию.