В нефти высоки шансы на разворот

Цена на нефть марки Brent на вчерашних торгах выросла почти на 2%, в моменте протестировав отметку $66,3/б. Однако же развить атаку у быков не получилось – закрытие состоялось на уровне $65,6/б.

Вначале к геополитике. Ситуация вокруг переговоров по иранской ядерной сделке меняется практически ежедневно. Еще вчера мы обращали внимание, что взята пауза в отношении новых санкций против Ирана, а Оман предложил некое компромиссное решение по обогащению урана в мирных целях. Сейчас же Reuters снова пишет о том, что Иран готовится отклонить предложение США. В понедельник официальный представитель МИД Ирана заявил, что соглашения не будет до предоставления надежных гарантий отмены санкций. При этом Иран заявил, что может поддержать предложение Омана, но не вместо, а дополнительно к своей ядерной программе. Касаемо очередного раунда переговоров – он, по информации CNN, пока под вопросом.

Второй вопрос, который сейчас находится в центре внимания – это тарифные войны. Министр финансов США С. Бессент заявил, что переговоры немного зашли в тупик. Bloomberg тем временем сообщает, что США приостанавливают действия пошлин на некоторые китайские товары до 31.08. Мы предполагаем, что администрация Белого дома может намеренно делать такой шаг к разрядке с тем, чтобы обеспечить более благоприятный переговорный фон, т.е., как и в случае с Ираном, стратегия немного поменялась – риторика с позиции силы несколько смягчилась. Это является в определенной степени позитивом для рынка нефти.

Bloomberg, тем временем, пишет, что танкерные перевозки иранской нефти в Китай активизировались. Поднебесная стала покупать больше санкционного сырья, которое доставляется под видом нефти из Малайзии. Сообщается, что у берегов этой страны танкеры стали чаще отключать системы слежения для сокрытия маршрутов дальнейшего движения.

Ещё одним позитивом для рынка стали новости из Канады, где бушуют пожары из-за жаркой погоды. Речь, конечно, идет о провинции Альберта. Эксперты напомнили про пожары 2016 г., когда добыча из-за эвакуации снизилась на 1 mbd. В настоящее время сообщается о сокращении добычи на 350 tbd (около 7% от общего объема добычи).

Goldman Sachs считает, что в августе OPEC+ вновь может нарастить выпуск дополнительных баррелей на рынок (добровольная сделка по сокращению добычи на 2,2 mbd такими темпами закончится в октябре текущего года). Причину GS видит в жёстком балансе на спотовом рынке нефти, сильными данными по глобальной экономической активности и сезонным повышением спроса на нефть летом. Кстати, по поводу сезонного повышения спроса мы также не раз писали, а учитывая, что картель в настоящее время не смущает текущий диапазон цен $60-70/б, в случае если в конце II – начале III кварталов он сохранится, то Goldman Sachs вполне может оказаться правым.

Техническая картина с ценой в целом пока не сильно изменилась. Как мы и написали вчера, быки уперлись в уровень сопротивления ценового канала (отметка $65,8). В настоящее время полагаем, что высоки шансы на разворот и просадку.

Однако, если быкам всё же удастся продавить сопротивление, то цель теперь будет располагаться в кластере $66,9 – 67,2/б, т.е. потенциал роста с точки зрения технического анализа пока что не очень большой. До пробоя значимых уровней и разворота локального тренда, ситуация продолжает развиваться в пользу медведей.

Цена на золото. Вблизи $3400 за тройскую унцию

По итогам вчерашней сессии цена на золото выросла на 2,9% — это лучший результат с 06.05. В настоящее время торги ведутся вблизи $3361 за тройскую унцию.

World Gold Council опубликовал очередную оценку покупки золота центральными банками стран. Краткое содержание:

• Центральные банки добавили 12 т. к мировым золотым запасам в апреле, второй месяц подряд медленного накопления
• Национальный банк Польши остается ведущим покупателем, как в апреле, так и с начала года
• Резервный банк Индии предоставил обновленную информацию о том, где хранится его золото, в то время как несколько африканских центральных банков планируют добавить золото.

Вчера был опубликован не очень оптимистичный индекс PMI от ISM. В мае индекс составил 48,5 п. в производственном секторе. Сегодня из новостей стоит обратить внимание на статистику по открытым вакансиям JOLTS. В пятницу ждём традиционных для первой недели месяца данных по уровню безработицы и Nonfarm в США. Картина по возможной цифре окончательно сложится только к утру 06.06, когда будут понятны окончательные данные по заявкам на пособия по безработице, сокращениям и цифрам от ADP.

С точки зрения технического анализа быки практически протестировали уровень $3395 за тройскую унцию. Перспектива того, что этот ретест состоится сегодня высока. Вопрос в другом – состоится ли пробой. Если да, то как мы уже писали цена на золото может выйти к своим историческим максимумам, т.е. вернуться вновь к 3430 -3440 и далее даже вновь протестировать отметку $3500 за тройскую унцию.