Нефть продолжает медленно сползать

На торговой сессии в понедельник цена на нефть марки Brent опустилась ещё на 1% и закрылась ниже отметки $70/б. Напомним, что закрытие сессии ниже $70/б мы уже наблюдали трижды в текущем году. Помимо вчерашней сессии, это происходило ещё на прошлой неделе 05 и 06.03. В настоящее время торги ведутся на отметке $69,7/б. Наблюдается небольшой отскок, но пока что у покупателей мало что получается. Медведи явно сильнее.

Напомним, что из важных новостей сегодня стоит обратить внимание на отчёт по нефти от Управления энергетической информации Минэнерго США.

Из других новостей: йеменские хуситы могут вновь возобновить атакующие действия в Красном море. Об этом предупредил их лидер Абдул Малик аль-Хути. Причиной является то, что 02.03 Израиль приостановил поставку гуманитарной помощи сектору Газа после того, как ХАМАС отказался продлевать соглашение о прекращении огня. По последней информации от Drewry стоимость перевозки 40-футового контейнера составила на 06.03 $2541. Таким образом, с момента достижения максимального значения $5937 18.07 стоимость контейнерных перевозок снизилась уже более, чем на 57%.

Между тем, в Хьюстоне c 10.03 по 14.03 проходит CERAWeek2025. Уже сделано несколько интересных заявлений. Так, генеральный директор Saudi Aramco заявил, что вероятность энергоперехода крайне низкая. Скорее, снова выступит Элвис, чем произойдет энергопереход, сказал Амин Насер. Он заявил, что для финансирования мер по борьбе с изменением климата требуется ещё порядка $6-8 трлн. в год.

Министр энергетики США Крис Райт заявил, что Штаты будут продолжать оказывать давление на иранскую нефть и добиваться исполнения санкций. Также Райт сказал, что даже если цена на нефть упадёт до уровня $50/б, американские сланцевики смогут увеличить добычу. Financial Times парирует, что Белый дом вряд ли понимает, что последует за таким падением. CEO Vitol заявил, что оптимальным диапазоном для цены на нефть является $60-80/б. Мы согласны с тем, что такой диапазон действительно возможен в случае, если OPEC+ будут продолжать придерживаться плана по выпуску дополнительных баррелей на рынок, а также если геополитические риски будут продолжать оставаться низкими.

Глава Baker Hughes сказал, что американские сланцевики вряд ли будут увеличивать расходы в текущем году. Рост добычи будет в первую очередь обусловлен повышением эффективности, а не новым бурением.

Вчера мы писали о том, что Saudi Aramco снизили свои цены для азиатских покупателей. Сегодня появилась информация, что цены также снижает и Ирак. Стоимость сернистых сортов сократилась на 50 центов. Для США стоимость иракских сортов не изменится, снижение производится только для Азии и Европы.

Технически для быков ситуация продолжает ухудшаться, цена продолжает сползать всё ниже, а это, безусловно, является негативным фактором. Мы всё ещё продолжаем ожидать отскока, однако если его всё же не последует, то первой локальной целью для медведей станет уровень $68,7/б и далее возможно движение ниже к уровню $65/б. Этот сценарий необходимо учитывать.

Цена на золото. Неуверенность отражается на ценах

Цена на золото вчера скорректировалась на 0,7% В настоящее время торги ведутся чуть выше $2900 за тройскую унцию.

Kitko Metals называет текущую ситуацию мягкой фиксацией прибыли. Мы же скорее бы назвали бы то, что происходит на рынке неопределенностью. Для дальнейшего движения наверх требуются дополнительные драйверы. Для более глубокой просадки требуется большая уверенность трейдеров, например в том, что ФРС сохранит ключевую ставку.

Кстати, по поводу ФРС и ставки, на текущей неделе внимание рынка будет приковано к данным по инфляции в США. В среду выходит CPI, а в четверг будет опубликован индекс цен производителей (PPI).

Техническая ситуация с ценой по-прежнему не меняется. Мы видим, что консолидация продолжается, но быки всё ещё продолжают оставаться сильными. Локальный уровень сопротивления, как и ранее, находится на $2925 за тройскую унцию.