Индекс МосБиржи стремится к новым вершинам

В понедельник, 17 апреля, торги на отечественном рынке прошли на позитивной ноте и завершились уверенным ростом. Индекс МосБиржи продолжает обновлять годовые максимумы, достигнув по итогам основной торговой сессии отметки 2 596 пунктов (+1,6%). Индекс РТС укрепился на 2,2% до отметки 1 005 пунктов. До этого индекс РТС последний раз закрывался выше 1 000 пунктов 30 марта. Курс доллара ослаб на 0,5% до 81,4 руб.

Минэкономразвития представило новый макропрогноз и теперь ждет, что российская экономика расширится в 2023 году на 1,2% относительно прошлого года. Вклад новых регионов в ВВП оценивается в 1,3%, что эквивалентно около 2 трлн руб. В следующих годах ведомство ждет ускорения экономического роста: в 2024 году – до 2%, в 2025 году – до 2,6%, в 2026 году – до 2,8%. Среднегодовой курс рубля в 2023 году Минэкономразвития прогнозирует на уровне 76,5 руб. за доллар, то есть с текущих уровней вероятно небольшое укрепление рубля к концу года.

Стали известны подробности относительно windfall tax. Ставка налога составит 10% от превышения чистой прибыли за 2021-2022 гг. над показателем прибыли за 2018-2019 гг. при осуществлении платежа в 2024 году. При досрочной выплате налога в 2023 году (период установлен с 1 октября по 30 ноября) ставка налога составит 5%. Ожидаемо, исключения сделаны для угольных и нефтегазовых компаний. Суммарные поступления в бюджет от windfall tax ранее оценивались около 300 млрд руб.

Российский производитель и дистрибутор электроники F+tech представил смартфон и планшет на базе российской операционной системы «Аврора», разработчиком которой выступает «Ростелеком» (+1,6%).

Акционеры «Белуги» (+1,4%) одобрили годовые дивиденды в размере 400 руб. на акцию. Практически все без исключения эмитенты в первом эшелоне завершили торговую сессию в зеленой зоне. В лидерах роста отметились привилегированные акции «Мечела» (+7,8%) и акции «Полюса» (+5,4%), которые даже вышли на второе место по объему торгов после «Сбербанка». Следом за ними идут «ТГК-1» (+3,8%), «Аэрофлот» (+3,7%) и «Банк ВТБ» (+3,3%), который постепенно отыгрывает просадку с начала апреля.

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Индекс продолжает серию уверенного роста, поднявшись на 18% за 2 месяца. Заметно увеличивается и отрыв индекса от 50-дневной скользящей средней, сейчас он составляет более 10%, что может послужить причиной технического отката в краткосрочной перспективе.

Американские индексы в небольшом минусе

В понедельник, 17 апреля, особого позитива на открытии американского рынка не наблюдается. По состоянию на 19:00 МСК индекс Dow Jones демонстрирует околонулевую динамику и находится вблизи уровня 33 876 пунктов. В свою очередь, индекс S&P 500 снижается на 0,2% до 4 129 пунктов, а индекс Nasdaq Composite корректируется на 0,4% до12 080 пунктов.

Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка в апреле вышел на уровне 10,8 пункта по сравнению с -24,6 пункта в марте. Индекс оказался выше нуля впервые за 5 месяцев, а его значение стало самым высоким с июля прошлого года.

Основная причина скачка индекса – значительное улучшение конъюнктуры в части новых заказов. Индекс цен на жилье от NAHB вышел на уровне 45 пунктов, не сильно изменившись с 44 пунктов в марте. В целом, текущая неделя не предвещает особо значимой статистики. В течение нескольких дней будут публиковаться данные по рынку недвижимости, а в пятницу выйдут предварительные данные по индексам PMI за апрель.

Зато сезон отчетности за 1-й квартал набирает обороты. На прошлой неделе начали отчитываться банки, а на этой неделе к ним присоединятся и другие сектора. Будет много громких имен – Netflix, Tesla, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Abbot, Philip Morris и другие.

Сегодня банк Charles Schwab (+2,9%) отчитался лучше ожиданий по скорр. развод. EPS – показатель вышел на уровне $0,93 против ожидаемых $0,90 и поднялся на 21% с $0,77 в прошлом году. Скорр. чистая прибыль выросла на 14% г/г и составила $1,6 млрд. Однако в числе прочего Charles Schwab объявил о приостановке обратного выкупа. Меньше повезло управляющей компании State Street, ее акции после отчета обвалились на 11,7%. Капитализация регионального банка M&T Bank растет после отчета на 7,1%.

Капитализация Alphabet (-3,5%) заметно снижается на новостях о том, что Samsung рассматривает возможность замены Google на Bing в качестве поисковой системы по умолчанию на своих смартфонах. Акции Microsoft (+0,3%) реагируют позитивно, но весьма скромно.

Фармгигант Merck (-0,9%) объявил о покупке Prometheus Biosciences за $11 млрд, что эквивалентно $200 за акцию и предполагает премию около 75% к цене закрытия в пятницу. Prometheus Biosciences демонстрирует соответствующий и ожидаемый взлет акций на 69,2%.

В лидерах роста из состава индекса S&P 500 значатся Enphase (+8,5%), Catalent (+6,7%), SolarEdge Technologies (+5,1%), Vornado (+3,9%) и HP (+3,3%), а также упомянутый выше M&T Bank.

В лидерах снижения оказались Moderna (-7,7%), Bank of NY Mellon (-6,6%), Northern Truist (- 4,8%), Keysight Technologies (-4,6%) и Teradyne (-4,3%), а также упомянутые выше State Street и Alphabet.

Инвесторам, ориентированным на широкий рынок и наиболее перспективные отрасли американской экономики, рекомендуем обратить внимание на стратегии «US. Сбалансированная» и «Global. И целого мира мало» (доступна только для квалифицированных инвесторов). Акции Apple (-0,4%), входящие в обе стратегии, сегодня торгуются на уровне широкого рынка.