Градус напряженности в сырье постепенно снижается. Надолго?

За вчерашний день цена на нефть марки Brent опустилась ещё на 0,6%, закрывшись на отметке $67,8/б. В моменте цена пыталась пробить отметку $68,75/б, однако атака была неудачной. В настоящее время торги ведутся в пределах $67,9/б.

Традиционно, мы стартуем с геополитики. Д. Трамп заявил, что США и Иран на следующей неделе вновь проведут переговоры. Спецпосланник Трампа Уиткофф в интервью CNBC сообщил, что администрация Белого дома рассчитывает на всеобъемлющее мирное соглашение. Таким образом, судя по всему, в скором времени, возможно, мы увидим попытку захода конфликта на новый виток. Financial Times, тем временем, также не успокаивается и пишет, что в долгосрочной перспективе ситуация может продолжать осложняться, т.к. США и Израиль по большей части настроены на смену режима в Иране, а это может создать дестабилизацию в регионе и сказаться на добычи нефти в стране. Мы скорее склонны согласиться с этим утверждением и также полагаем, что фактор Ближнего Востока до конца ещё не отошёл на второй план.

Трамп, между тем, заявил, что не отказывается от санкций против Ирана, хотя, напомним, что ранее говорилось, что Китай теперь может покупать сырье из Китая. Впрочем, заявления нынешнего американского президента всегда были достаточно противоречивы. Мы считаем, что Белый дом вряд ли, конечно, откажется от санкций. Reuters написал, что Китай осуществляет закупки почти 90% от всей нефти Ирана. Kpler посчитал, что за первые 6 месяцев Китай в среднем покупал 1,38 mbd. В прошлом году средний объем покупок составлял 1,48 mbd. Иранские сорта, напомним, продаются со скидками, которые составляют порядка $3,3-3,5/б.

Между тем, Bloomberg сообщает, что в понедельник на текущей неделе транзит нефтяных танкеров через Ормузский пролив сократился на 45% по сравнению со среднемесячным значением. Однако, впоследствии трафик начал восстанавливаться.

Теперь к другим новостям. Сообщается, что канадская провинция Альберта может начать строительство нового нефтепровода, который протянется к побережью Британской Колумбии, порт Принс-Руперт. Пропускная способность нефтепровода может составить порядка 1 mbd. Нефтепровод позволит расширить поставки азиатским покупателям.

Тем временем Минэнерго США представило еженедельную информацию по ситуации с запасами нефти и нефтепродуктов в Штатах:

• Коммерческие запасы нефти сократились на 5,846 mb и составили 415,106 mb. Рынок ожидал сокращения запасов на 1,2 mb. Стратегические запасы нефти (SPR) продолжили увеличиваться и в настоящее время составляют 402,526 mb.
• Запасы бензина сократились на 2,075 mb, составив 227,938 mb. Рынок ожидал сокращения на 500 tb
• Запасы дистиллятов снизились на 4,066 mb, составив 105,332 mb vs. ожидания роста на 700 tb
• Добыча в США составила 13,435 mbd;
• Импорт нефти и нефтепродуктов в США за неделю вырос, составив 7,723 mbd. Экспорт нефти и нефтепродуктов также подрос и составил 11,447 mbd.

Технически цена на нефть продолжает держаться выше кластера поддержки $67-67,5/б. Пробой уровня $68,75/б, о котором мы писали вчера оказался не ложным, а значит теперь это уровень сопротивления для цены. Ситуация не вполне благоприятная для быков, однако пока далеко не критичная.

Цена на золото вновь возвращается наверх

По итогам торгов в среду цена на золото скромно подросла на 0,3%. Сегодня движение наверх было продолжено. В настоящее время торги ведутся на отметке $3345 за тройскую унцию.

Пауэлл во время выступления в Конгрессе повторил свой тезис о том, что спешить со снижением ставок не следует, однако дал рынкам надежду, сказав, что если инфляционное давление будет сдержанным, то ставки снизят скорее раньше, чем позже.

Сегодня в 15-30 GMT+3 выходит окончательная оценка ВВП США за I кв. Напомним, что в первой оценке при прогнозировавшемся росте на 0,2% цифры составили -0,3%. В конце мая цифры были скорректированы до -0,2%. Также сегодня мы увидим данные по первичным заявкам на пособия по безработице.

Технически, как мы и писали 24.06 быки организовали контратаку, однако же теперь пробитая локальная трендовая линия выступает в качестве уровня сопротивления – классическая ситуация в техническом анализе. Тут важно заметить, что поскольку тренд всё же остается бычьим, то трендовая линия также смещается наверх, т.е. теперь сопротивление скорее располагается на $3360-3365, таким образом, полагаем, что некоторый краткосрочный потенциал роста у цены имеется. Далее всё будет зависеть от того, смогут ли быки вернуть цену ещё выше, т.е. в диапазон $3370-3400 за тройскую унцию. Если смогут, то увеличатся и шансы на движение к сильному уровню сопротивления $3450 за тройскую унцию.