Фьючерсы США на премаркете: рынок держит импульс перед Днём благодарения

Фьючерсы на основные фондовые индексы США в начале сокращённой недели показывают рост, поскольку рынок пытается продолжить сильный отскок, начавшийся в пятницу на фоне возобновившихся надежд на снижение процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) уже в декабре.

Перед открытием торгов фьючерсы на индекс S&P 500 прибавили 0,69%, до 6 665,75 пункта; на NASDAQ 100 — 0,99%, до 24 545,50 пункта; на DJIA — 0,32%, до 46 471 пунктов.

На выходных президент Федерального резервного банка (ФРБ) Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что не видит острой необходимости в снижении ставки в декабре. Однако ожидания смягчения политики остаются высокими после того, как её коллега из Нью-Йоркского ФРБ Джон Уильямс в пятницу допустил вероятность скорого снижения.

Вероятность декабрьского снижения ставки, по данным CME Group, в понедельник выросла до 75,7% против около 40% до выступления Уильямса и 71,0% в пятницу.

Опасения по поводу «пузыря» на рынке искусственного интеллекта временно отступили. Акции производителей чипов Micron (MU; +2,8%), Advanced Micro Devices (AMD; +1,4%) и Nvidia (NVDA; +0,5%) растут на премаркете, как и бумаги Alphabet (GOOG; +3,9%) и Tesla (TSLA; +2,3%).

Текущая неделя на американских биржах будет сокращённой из‑за празднования Дня благодарения в четверг (полный выходной) и «Чёрной пятницы» (сокращённый рабочий день до 21:00 мск). Тем не менее ожидается насыщенная публикация макроэкономических данных. Во вторник особое внимание будет уделено статистике за сентябрь — индексу цен производителей и розничным продажам. Также станет известен индекс потребительского доверия за ноябрь. В среду выйдут заявки на пособие по безработице за неделю, включающую ноябрьский опросный период, что сделает их особенно значимыми в условиях отсутствия свежих данных по занятости. Эти показатели, как ожидается, позволят оценить состояние экономики США и помогут сформировать ожидания перед финальным заседанием ФРС в этом году.

Сезон корпоративной отчётности за третий квартал 2025 года выходит на финишную прямую. В понедельник после закрытия торгов отчитаются Zoom Communications (ZM), Agilent (A), Keysight (KEYS), Fluence (FLNC). Во вторник — Alibaba (BABA), NIO (NIO), Best Buy (BBY), Kohl’s (KSS), Dick’s Sporting Goods (DKS), Dell (DELL), HP Inc. (HPQ), Autodesk (ADSK), NetApp (NTAP), Urban Outfitters (URBN), Petco Health and Wellness (WOOF), Zscaler (ZS), Guess? (GES). В среду — Deere (DE), Li Auto (LI).

По данным FactSet, из 475 компаний индекса S&P 500, уже представивших отчётность по состоянию на 21 ноября, 83% превзошли прогнозы по прибыли на акцию. Этот показатель выше 5‑летнего среднего уровня в 78% и 10‑летнего среднего в 75%. При этом 76% компаний превысили ожидания по выручке, что также выше 5‑летнего среднего (70%) и 10‑летнего среднего (66%).

Рост выручки компаний индекса S&P 500 в третьем квартале составил 8,4% в годовом выражении, что стало максимальным результатом с третьего квартала 2022 года (11,0% в годовом выражении). Все 11 секторов индекса, по текущим данным, показали годовой рост выручки. Наибольший вклад внесли сектора здравоохранения, финансов и потребительских товаров. 

Рост прибыли на акцию в S&P 500 составил 13,4% в годовом выражении, обеспечив четвёртый квартал подряд двузначного годового роста и девятый квартал подряд роста в целом. Девять из одиннадцати секторов показали увеличение прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, лидировали информационные технологии, коммунальные услуги, финансы, материалы и промышленность. Два сектора зафиксировали снижение — во главе с сектором коммуникационных услуг.

Геополитика также остаётся в фокусе. США и Украина продолжают работу над планом урегулирования конфликта с Россией после согласования изменений в предыдущем проекте, который Киев и европейские союзники сочли чрезмерно выгодным для Москвы. Президент США Дональд Трамп, комментируя переговоры, заявил: «Возможно, происходит что‑то хорошее».