Анализ цены на нефть. Хватит ли сил на продолжение роста?

На торгах в четверг на спот рынке цена на нефть марки Brent протестировала значение $77,45/б. На большее покупателей не хватило – начался откат и торги закончились на $76,69/б. На утро пятницы вновь предпринимаются робкие попытки роста. Нефть на споте торгуется чуть выше 76,90. Рынок находится в бэквардации.

Четверг получился не менее насыщенным на события, чем среда. Отчет по энергетическому рынку за декабрь представило Международное Энергетическое Агентство (МЭА). Резюме получилось следующим:

1. МЭА повысил оценку по спросу и предложению на 2023 г. до 101,7 mbd и 101,9 mbd, соответственно – рынок дефицитный;
2. МЭА прогнозирует замедление спроса в следующем 2024 г. Максимальное сокращение спроса по мнению Агентства составит 1,1 mbd. Первая причина – замедление мировой экономики, вторая – повышение эффективности и рост парка электромобилей;
3. Рост предложения в 2024 по мнению МЭА будет наблюдаться преимущественно со стороны non-OPEC. Сам же картель будет продолжать придерживаться стратегии сокращения добычи;
4. Доля OPEC+ на рынке нефти сократится в текущем году до 51% - минимальный уровень с 2016 г.;
5. Доходы РФ от экспорта нефти снизились в ноябре на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили $15,2 миллиарда.

Rystad Energy считает, что спрос на нефть в Индии в следующем году замедлится. Компания проводит аналогию с затуханием всплеска потребления в Индии с аналогичной ситуацией в Китае после COVID-19.

Между тем, отмечается засуха в Панамском канале, которая может изменить торговые потоки и увеличить стоимость фрахта. Танкеры вынуждены изменять маршрут, следуя теперь через Магелланов пролив, что увеличивает срок доставки почти на 10 дней.

Венесуэла и Гайяна договорились. Было принято решение создать совместную комиссию по решению проблемы спорного региона Эссекибо.

Главным событием сегодня, на которое стоит обратить внимание, будет выход очередных данных от Baker Hughes по изменению количества буровых установок.

Вернемся к анализу текущего движения цены на срочном рынке. Нефть марки Brent находится сейчас в кластере сопротивления $76,60 – 77,30. Вероятность пробоя наверх мы бы пока оценили как невысокую. Однако, если покупателям удастся преодолеть этот диапазон, то нас вполне может ожидать выход вначале к уровню $78,50/б, а далее даже к верхней границе ценового канала – к $80/б.

Анализ цены на золото

В четверг цена на золото продолжила торговаться в uptrend, однако пройти выше $2055 быкам так и не удалось. На утро пятницы торги ведутся на отметке $2052,70. Рынок остается в контанго. Сильных новостей, которые могут повлиять на рынок драгоценных металлов сегодня, не ожидается. Рынок может обратить внимание на ситуацию с промышленным производством в США (цифры будут опубликованы в 17-15 МСК), однако, полагаем, что влияние этой статистики на рынок золото может быть незначительным.

Технически картина пока также не сильно изменилась. Для прохождения выше, покупатели все еще должны преодолеть $2055. Тренд – бычий, но коррекцию исключать нельзя.