Американский бизнес готовит антикризисные планы на случай дефолта США

Компании с Уолл-стрит бьют тревогу и строят планы на случай непредвиденных обстоятельств, поскольку нарастают опасения того, что Конгресс может не прийти к соглашению о своевременном повышении лимита долга страны.

Поскольку финансирование со стороны федерального правительства истекает в четверг, а полномочия по заимствованию истекают 18 октября, демократы, которые контролируют обе палаты Конгресса, изо всех сил пытаются предотвратить беспрецедентный кредитный дефолт США. Их последние усилия в этом направлении были заблокированы республиканцами во вторник.

Неспособность повысить лимит того, сколько денег правительство может занять для финансирования своего бюджетного дефицита и погашения долговых обязательств, который в настоящее время установлен на уровне 28,4 триллиона долларов, может вызвать потрясение на мировых рынках.

«Если бы произошла какая-то неуплата по казначейским ценным бумагам, мы, честно говоря, не знаем, что бы произошло», - сказал Роб Туми (Rob Toomey), управляющий директор и заместитель главного юрисконсульта по рынкам капитала в Ассоциации индустрии ценных бумаг и финансовых рынков (SIFMA).

«Конечно, можно ожидать значительной волатильности, если это произойдет, и рынок должен быть к этому готов». - добавил он.

Генеральный директор JPMorgan Chase & Co Джейми Даймон сказал, что банк начал подготовку к возможному дефолту США, хотя он добавил, что ожидает, что законодатели заключат сделку в последний момент, как это было уже не раз.

Однако некоторые аналитики говорят, что неопределенность немного проявляется в разнице между одномесячными казначейскими векселями и трехмесячными казначейскими векселями, которые, как считается, несут меньший риск дефолта. В настоящее время доходность по одномесячным векселям составляет 0,07% по сравнению с 0,04% по трехмесячным векселям. В начале года доходность обоих бумаг составляла около 0,08%.

Предыдущие кризисы из-за лимита госдолга потрясли мировые рынки. Печально известное противостояние 2011 года по поводу потолка госдолга привело к тому, что S&P Global Ratings впервые понизило суверенный кредитный рейтинг США, в результате чего акции США потеряли $2,4 трлн.

Учитывая, насколько серьезно банки, дилеры и инвесторы Уолл-стрит столкнутся с дефолтом, они должны подготовиться к этой ситуации, даже если они и ожидают, что выход из этого кризиса будет найден.

«Мы проходили через это несколько раз», - сказал Туми, добавив, что Ассоциация приняла свои предыдущие планы в отношении сценария, при котором Казначейство не может выплатить задолженность в срок.

SIFMA считает наиболее вероятным сценарием тот, при котором Казначейство будет тянуть время, чтобы выплатить долг держателям облигаций, объявив перед платежом, что оно будет переносить эти ценные бумаги с наступлением срока погашения еще на один день. Это позволило бы рынку продолжать функционировать даже при более широкой волатильности.

В целом, эти антикризисные планы направлены на обеспечение компаний достаточным технологическим потенциалом, персоналом и наличными средствами для обработки больших объемов торговли, чтобы рынки продолжали функционировать.

Материалы на эту тему также можно прочитать: