Суббота, 03.12.2022
×
Инвестиции в Дубае: рынок уже перегрет или успеваем в новые ниши?

Сергей Наумов: Нужны ли в итоге биржевые ПИФы в портфеле?

- -
Аа +

Стоит подходить индивидуально к каждому фонду.

Первая часть здесь.

C моей точки зрения, все же нельзя говорить: «Ни в коем случае не инвестируйте в БПИФы».

В этом вопросе стоит подходить индивидуально к каждому фонду. Да, есть БПИФы, которые не стоит включать в портфель.

Однако, как я и писал ранее, потенциально вполне интересны отдельные биржевые ПИФы, которые:

1) позволяют добавить в портфель новый класс активов, который не представлен на российском рынке другим способом (как, например, высокодоходные облигации американских компаний в виде фонда VTBH);

2) или повысить диверсификацию портфеля за счет более широкого отражения того или иного класса активов по сравнению с уже существующими в России ETF (как, например, акции компаний разных развивающихся стран в виде фонда VTBE);

3) или если биржевые ПИФы имеют определенные преимущества в виде более низких комиссий и/или более низких собственных налогов по сравнению с ETF (например, как фонд «ВТБ – Индекс МосБиржи» с тиккером VTBX, комиссия которого 0,69%, и он не платит налог с дивидендов от российских акций);

4) или если за сделки с БПИФами не удерживается комиссия родственным брокером, при этом инвестор планирует размещать средства в БПИФе на не очень длительный срок, с низким риском и низкой доходностью (например, в фонде «ВТБ-Ликвидность» с тиккером VTBM).

Отмечу, что все это – только примеры фондов, а не инвестиционная рекомендация. И все это в большей степени будет актуально, когда накопится определенная история показателей по подобным БПИФам. Значительная часть существующих сейчас биржевых ПИФов появилась относительно недавно. Это не позволяет в полной мере оценить, как точно БПИФ отражает изменение стоимости его базовых активов. Потому что любые потенциальные преимущества некоторых БПИФов могут не иметь значения, если биржевой фонд теряет доходность и на дистанции серьезно отстает от показателей базового индекса.

К примеру, я для своей «российской» части портфеля использую в основном ETF, которые обращаются на Московской бирже, а не БПИФы. И лично я пока не готов в полной мере менять те же ETF от FinEx на какие-то аналогичные биржевые фонды. В свою очередь, БПИФы, которые также есть у меня в портфеле, были приобретены, скорее, ради интереса, на достаточно небольшую долю от всего портфеля и, главным образом, на те классы активов, которые не получается полноценно отразить с помощью ETF, доступных в России.

Однако я совсем не исключаю, что со временем доля моих вложений в БПИФы будет существенно расти.

Профиль автора в соцсети: https://www.facebook.com/profile.php?id=100009720784479

В разделе «Обзор блогов» редакция представляет републикации наиболее интересных постов известных российских экономистов, публицистов, финансистов и экспертов, опубликованных на личных каналах и онлайн-ресурсах авторов. Ссылки на эти ресурсы указаны под обзором. Данные републикации не являются подготовленными специально для Finversia.

Ответственность за информацию, высказанные профессиональные и этические оценки, версии и прогнозы остается на авторах блогов.

Орфография и пунктуация авторов блогов сохранена. Перевод иноязычных блогов – авторы блога.

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
все обзоры блогов »
- -
1018
ПОДПИСАТЬСЯ на канал Finversia YouTube Яндекс.Дзен Telegram

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через
Канал Finversia на YouTube

календарь эфиров Finversia-TV »

 

Корпоративные новости »