Суббота, 31.07.2021
×
Обвал акций Китая: что дальше? / Ян Арт инвестиции

Алексей Родин: Стратегическое распределение активов

- -
Аа +

Не стоит пренебрегать каким-то классом активов.

Определение, в каких долях в портфеле присутствуют различные классы активов

Доступные классы активов:

  • Акции (рост капитала)
  • Облигации  (защитная функция)
  • Недвижимость (рост капитала/защитная функция)
  • Товарные активы (обычно золото, защитная функция)
  • Денежный рынок (защитная функция/ликвидность)

* Пренебрегать каким-то классом активов не стоит.

Нет правильного или не правильного выбора портфеля

Есть подходящий инвестору или нет

В портфеле учитывайте все активы, включая депозиты в банке и инвестиционную недвижимость

Какие активы можно включить в портфель?

1. Класс активов АКЦИИ:

  • US рынок (основной развитый рынок)
  • S&P500
  • NASDAQ
  • ex-US рынок (развитый рынок без США, противовес US, дополнение)
  • Рынок Европы (перспективы развития Европы в противовес US)
  • Тихоокеанский регион (противовес US)
  • Развивающиеся рынки (сырьевые, растут при восстановлении экономики)

2. Класс активов ОБЛИГАЦИИ:

  • Total US (средняя по рынку всех американских облигаций)
  • Global bonds (все облигации мира)
  • Corporate bonds (крупные корпорации)
  • High Yield corporate bonds (высокодоходные облигации, «мусорные» компании)
  • TIPS (доходность зависит от инфляции)

3. Класс активов НЕДВИЖИМОСТЬ:

  • REIT (компании, инвестирующие в недвижимость, или управляющие ею)

4. Класс активов ТОВАРЫ:

  • Commodities (нефть, газ, зерно, кофе, соя, золото...)

Золото – самый популярный защитный актив

5. Класс активов НАЛИЧНОСТЬ:

  • Cash (банковский депозит, фонды денежного рынка - «подушка безопасности», свободная ликвидность для интересных идей)

Стратегическое формирование портфеля:

  • Больше горизонт инвестирования, более агрессивный риск-профиль – больше риска можно взять на себя (больше доля акций)
  • Меньше срок и более консервативный инвестор – уменьшаем риск портфеля (больше защитных активов)

Классика на долгосрок для среднестатистического инвестора с умеренным профилем риска:

20% облигации

15% total US bonds

5% TIPS

10% золото

10% недвижимость

60% акций (на долю США может приходиться до половины акций в портфеле (в данном примере до 30% портфеля), так как это самая крупная экономика, капитализация фондового рынка США чуть менее половины капитализации рынков всего мира)

30% US

10% Global ex-US

10% Европа

10% развивающиеся рынки

Отмечу, что каждый портфель индивидуален, и должен составляться под конкретного инвестора с учётом его целей, сроков инвестирования, предпочтений и профиля риска

Какой у вас профиль риска?

Пишите в комментариях

Если не знаете профиль риска, ставьте плюсик в комментариях, и я скину вам специальный тест

Профиль автора в соцсети: https://www.facebook.com/rodin.invest

Орфография и пунктуация авторов блогов сохранена. Перевод англоязычных блогов – автор блога.
Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
все обзоры блогов »
- -
519
ПОДПИСАТЬСЯ на канал Finversia YouTube Яндекс.Дзен Telegram

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через

календарь эфиров Finversia-TV »

 

Новости »

Корпоративные новости »