BNY Mellon существенно нарастил прибыль в III квартале

Фото: Qwen

The Bank of New York Mellon (BNY Mellon) — крупнейший в мире кастодиальный банк, управляющий десятками триллионов долларов клиентских активов, — отчитался о впечатляющем росте прибыли в третьем квартале 2025 года. По данным отчётности, опубликованной в четверг, чистая прибыль банка увеличилась на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Основными драйверами стали рост процентных доходов, увеличение комиссий за услуги и благоприятная рыночная конъюнктура, которая привела к удорожанию активов клиентов.

Совокупная выручка BNY Mellon за квартал, завершившийся 30 сентября, выросла на 9% и достигла рекордного уровня — $5,08 млрд. Это лучший показатель в истории банка.

Чистый процентный доход (Net Interest Income, NII) увеличился на 18%, превысив прогнозы аналитиков, которые ожидали роста на уровне 12,6%, согласно данным LSEG.

По словам представителей банка, столь значительное увеличение NII стало возможным благодаря реинвестированию погашаемых ценных бумаг по более высоким ставкам, а также росту балансового объёма активов.

Интересно, что темпы роста процентного дохода стали самыми высокими с середины 2023 года, что указывает на эффективность стратегии BNY Mellon по адаптации к периоду повышенных процентных ставок.

Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров банка, составила $1,34 млрд, или $1,88 на акцию, против $1,11 млрд, или $1,50 на акцию, годом ранее. Таким образом, BNY Mellon превзошёл ожидания рынка и укрепил позиции в числе наиболее прибыльных финансовых институтов США.

Несмотря на значительный рост прибыли, объём активов под управлением (AUM) остался на уровне прошлого года — $2,1 трлн. Повышение рыночной стоимости активов было компенсировано чистыми оттоками средств клиентов, что отражает более осторожное поведение инвесторов в условиях волатильности на финансовых рынках.

Ключевой показатель для кастодиального бизнеса — активы на доверительном хранении и обслуживании (Assets under Custody and Administration, AUC/A) — вырос на 11%, достигнув $57,8 трлн.

Комиссионные доходы банка также показали уверенный рост. Общая сумма вознаграждений за квартал увеличилась на 7% и достигла $3,64 млрд.

Особенно заметен прогресс в сегменте, отвечающем за хранение, расчёты и сопровождение сделок клиентов. Выручка этого подразделения выросла на 12% по сравнению с прошлым годом, что отражает усиление глобальной торговой активности и рост спроса на кастодиальные услуги.

Успех BNY Mellon в текущем году во многом объясняется особенностями его бизнес-модели. В отличие от классических инвестиционных банков, зависимых от сделок M&A (слияния и поглощения) и IPO (первичных размещений акций), BNY зарабатывает на процентных дифференциалах и комиссионных, что делает его менее уязвимым к рыночным шокам.

В условиях, когда Федеральная резервная система США сохраняет высокие процентные ставки, банки с крупными портфелями ценных бумаг и высоким объёмом депозитов получают выгоду от более привлекательной доходности активов.

Кроме того, продолжающееся восстановление фондовых рынков повышает стоимость активов клиентов, что автоматически увеличивает комиссионную базу кастодиальных и доверительных услуг.

Хотя результаты третьего квартала выглядят внушительно, аналитики предупреждают, что BNY Mellon, как и весь банковский сектор, столкнётся с рядом вызовов. Среди них — замедление глобальной экономики, неопределённость вокруг дальнейших шагов ФРС и возможное снижение доходности облигаций в 2026 году.