Четверг, 22.10.2020
×
Избрание Байдена угрожает рынку нефти. Бренд Apple подорожал на 38%. ООН: доклад по объему торговли

Промсвязьбанк готовится к санкциям

- -
Аа +

Промсвязьбанк досрочно выкупает оставшиеся в обращении еврооблигации на сумму почти $190 млн. Банк, который в ближайшее время будет обслуживать сектор оборонно-промышленного комплекса (ОПК), рискует попасть под жесткие санкции со стороны западных стран и поэтому дает возможность держателям своих бумаг, в том числе российским, выйти из них. При этом ликвидности у банка вполне достаточно для выкупа, а предложенная цена, которая значительно выше текущих котировок, комфортна для инвесторов.

В пятницу Промсвязьбанк (ПСБ) объявил оферту на выкуп еврооблигаций с погашением в 2019 году. Этот выпуск объемом $250 млн был размещен в октябре 2016 года со ставкой 5,25% годовых. В настоящее время в обращении находятся ценные бумаги на $188,4 млн. Компания предложила выкупить весь объем с дисконтом в 3% к номиналу. Заявки принимаются до четверга, а результаты оферты будут оглашены в пятницу. «Банк время от времени использует указанные операции в качестве одного из инструментов управления ликвидностью, позволяющего эффективно регулировать процентные расходы по обслуживанию долга»,— заявили в Промсвязьбанке. Выкупленные облигации будут погашены эмитентом.

В целом банк не ведет и не вел ранее активную политику оптового фондирования. «Привлеченные за счет выпущенных долговых инструментов средства составляют всего 1,6% его пассивов (21,8 млрд руб.) на 1 мая 2018 года. Соответственно, банк не зависим ни от российского, ни от зарубежных публичных рынков капитала»,— отмечает аналитик «Эксперт РА» Юрий Беликов.

Досрочный выкуп облигаций, вероятно, осуществляется в рамках точечных мер по оптимизации структуры баланса банка, считают аналитики. «С учетом узкой специализации на ОПК и государственной поддержки развитие оптового фондирования пока не рассматривается как перспективное и необходимое направление. Поэтому непогашенные обязательства, оставшиеся еще со времен прошлых бенефициаров и топ-менеджеров, закрываются за счет избыточного запаса ликвидности»,— отмечает господин Беликов. По последней опубликованной отчетности на 1 мая, высоколиквидные активы банка составляли 300,9 млрд руб., ликвидные активы — 720,9 млрд руб. «Этот шаг позволит сэкономить на процентных платежах. К тому же выкуп по цене ниже номинала позволит отразить положительный финансовый результат в отчетности»,— считает руководитель отдела брокерского обслуживания ключевых клиентов «БКС брокер» Артем Аргеткин.

Впрочем, решение может быть связано с опасениями расширения санкций в отношении банка. Руководитель временной администрации банка Петр Фрадков ранее говорил в интервью “Ъ”, что для ПСБ существуют риски попадания под международные санкции из-за обслуживания оборонных и санкционных компаний, поэтому кредитная организация прорабатывает различные сценарии развития событий. В начале мая источники “Ъ” сообщали, что ПСБ рассматривает возможность засекретить руководство, чтобы оградить его от попадания под персональные санкции. По словам заместителя коммерческого директора ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Андрея Хохрина, ПСБ опасается замораживания иностранных активов и ценных бумаг, поэтому и готов к выкупу своих еврооблигаций. «В условиях будущего преобразования ПСБ в банк для военной промышленности есть риск попадания под жесткие санкции, и таким образом банк дает шанс инвесторам выйти в полном объеме из данной бумаги»,— отмечает господин Аргеткин.

Предложение выглядит интересным для держателей бумаг. В последнее время данный выпуск не выделялся ликвидностью, а индикативно цены находились в районе 93% от номинала, что на 4 процентных пункта ниже цены выкупа. «Такая оферта позволит крупным держателям выйти из этих бумаг, так как предложенный объем выкупа равен величине всего выпуска»,— отмечает господин Аргеткин. По его мнению, большинство инвесторов воспользуются этой возможностью.

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
все рынки »
- -
110
ПОДПИСАТЬСЯ на канал Finversia YouTube Яндекс.Дзен Telegram

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через
Разгонит ли конгресс США «банду четырех»? Разгонит ли конгресс США «банду четырех»? Демократы в конгрессе США уже готовят послевыборные меры по жесткому регулированию крупнейших технологических компаний – Amazon, Apple, Facebook и Google. В РВК рассказали, как пенсионеры смогут вкладывать в будущий "Яндекс" В РВК рассказали, как пенсионеры смогут вкладывать в будущий "Яндекс" Закон о праве негосударственных пенсионных фондов (НПФ) участвовать в инвестициях на венчурном рынке позволит пенсионерам вкладывать в будущий "Яндекс", заявил в интервью РИА Новости замгендиректора, инвестиционный директор Российской венчурной компании (РВК) Алексей Басов. Анатолий Аксаков: «В ближайшей перспективе России надо работать над повышением цен на нефть, в дальней – нужна сильная несырьевая экономика» Анатолий Аксаков: «В ближайшей перспективе России надо работать над повышением цен на нефть, в дальней – нужна сильная несырьевая экономика» Какие финансовые законы являются сегодня приоритетными для развития рынка? Как формируется правовой «скелет» цифровой экономики? Что дают законы о категоризации инвесторов, кредитных каникулах, биометрии и цировых финансовых активах? Каковы перспективы рубля и почему России нужна сильная несырьевая экономика? На эти и другие вопросы редакции Finversia.ru и пула журналистов онлайн-марафона «Финансовая журналистика» отвечает председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

календарь эфиров Finversia-TV »

Новости »