Основные индексы США завершают торги разнонаправленно на фоне сделки Amazon с OpenAI и слабых данных по производственной активности

Фондовый рынок США в последний торговый час понедельника демонстрирует смешанную динамику: инвесторы взвешивают новость о соглашении Amazon с OpenAI на $38 млрд. против отчёта Института управления поставками, зафиксировавшего продолжающийся спад в производственном секторе США.

Amazon (AMZN) прибавляет 4,3% после сообщения о семилетнем соглашении, в рамках которого OpenAI получит доступ к инфраструктуре AWS для масштабирования ИИ-нагрузок. Партнёрство предполагает использование сотен тысяч графических процессоров Nvidia (NVDA) с возможностью расширения до десятков миллионов центральных процессоров. Индекс «великолепной семёрки» мегакэпов растёт на 1,3%.

Nvidia (+2,6%) также получает поддержку после публикации The Financial Times, согласно которой США разрешат Microsoft (MSFT; -0,3%) поставлять чипы Nvidia в Объединённые Арабские Эмираты. 

Последние сделки способствовали усилению ИИ-ралли, которое поддерживает рост акций последние шесть месяцев. На прошлой неделе пять из семи компаний «великолепной семёрки» отчитались о прибыли, и те, кто продемонстрировал прогресс в ИИ-направлении, получили наибольшую поддержку.

Отчёт Института управления поставками за октябрь показал, что производственная активность в США сократилась восьмой месяц подряд: соответствующий индекс снизился на 0,4 пункта — до 48. Снижение было вызвано ослаблением производства и слабым спросом. Занятость в обрабатывающем секторе также сократилась — девятый месяц подряд, а инфляционное давление замедлило темп роста, оставаясь в восходящем тренде тринадцатый месяц подряд.

Теперь участники рынка ждут несколько других экономических отчётов от негосударственных источников, которые могут повлиять на ожидания по ставкам. В среду выйдет обзор Института управления поставками по сектору услуг, включая данные о найме. В четверг — отчёты ADP по занятости в частном секторе и Challenger, Gray & Christmas по сокращениям персонала.

Между тем, политики Федеральной резервной системы продолжают оставаться разрозненными во мнениях о будущем ставок. Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Чикаго Остин Гулсби заявил, что хочет увидеть больше данных перед принятием решения, но выразил обеспокоенность инфляцией. Член Совета управляющих ФРС Стивен Миран отметил, что денежно-кредитная политика остаётся жёсткой. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что регулятору следует «сохранять открытость» к возможности ещё одного снижения на заседании в декабре.

Рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре примерно в 65% — против 94% неделей ранее.

Участники рынка акций также продолжают оценивать корпоративную отчётность. Berkshire Hathaway (BRK.B) отчиталась о чистой прибыли за третий квартал в размере $30,8 млрд. (+17%) при рекордном объёме денежных средств — $381,7 млрд. Операционная прибыль составила $13,5 млрд. (+34%), а прибыль от страхового андеррайтинга утроилась — до $2,4 млрд. против $750 млн. годом ранее. Акции BRK.B теряют 0,3%.

В ближайшие дни более 100 компаний из разных отраслей представят квартальные результаты. Среди ключевых отчётов после закрытия рынка — публикация результатов Palantir Technologies (PLTR), специализирующейся на аналитике искусственного интеллекта. Во вторник внимание будет приковано к отчётам Pfizer (PFE), Amgen (AMGN), Advanced Micro Devices (AMD), Super Micro Computer (SMCI), American Intl (AIG), Uber (UBER), Yum! Brands (YUM), Ferrari (RACE), Harley-Davidson (HOG), Rivian Automotive (RIVN), BP (BP), Pinterest (PINS), Spotify (SPOT). В среду отчитаются McDonald's (MCD), Humana (HUM), Bunge (BG), Qualcomm (QCOM), Lyft (LYFT), Snap (SNAP), Robinhood Markets (HOOD), MetLife (MET). В четверг ожидаются публикации от DuPont (DD), US Foods (USFD), Microchip (MCHP), Block (XYZ), Warner Bros. Discovery (WBD), Airbnb (ABNB), Peloton (PTON), AstraZeneca (AZN), Moderna (MRNA).

По данным FactSet, на 31 октября почти 320 компаний уже представили результаты за третий квартал 2025 года. Из них 83% превзошли прогнозы по прибыли на акцию, а 79% — по выручке. Средний рост прибыли составил 10,7%, что предполагает четвёртый квартал подряд с двузначным приростом. Последний раз подобная динамика наблюдалась с первого по четвёртый квартал 2021 года. На уровне секторов двузначный рост прибыли демонстрируют информационные технологии, коммунальные услуги, финансовый сектор и материалы.

Источник: finviz

Большинство компонентов DOW в минусе (24 из 30). Аутсайдер — Merck & Co Inc. (MRK; –3,65%). Лидер роста — Amazon.com Inc. (AMZN; +4,31%). 

8 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор базовых материалов (–1,70%). Больше всего вырос цикличный потребительский сектор (+1,33%).