На мировых рынках преобладает оптимистичный настрой

В понедельник, 20 октября, на мировых фондовых площадках преобладают оптимистичные настроения. Позитивными факторами для цен рисковых активов остаются ожидания продолжения смягчения монетарной политики ФРС на заседании в конце этого месяца после довольно «голубиных» выступлений ряда его представителей в последние дни, а также надежды на деэскалацию торгового противостояния между США и Китаем.

Так, американский президент Дональд Трамп признал, что сценарий с введением дополнительных 100%-х импортных пошлин на китайские товары, которыми он грозил ранее, маловероятен. При этом он заявил, что верит в позитивное развитие торговых отношений с КНР и готовится к скорой встрече с китайским главой Си Цзиньпинем.

Поддержку рынкам также оказывает весьма успешное начало сезона корпоративных отчетностей в мире. В частности, в Штатах, по данным FactSet, к настоящему времени свои финансовые результаты за 3-й квартал представили 12% компаний из состава S&P 500. При этом 86% из них превзошли консенсус-прогнозы по прибыли на акцию и 84% − по выручке. С учетом уже отчитавшихся за июль-сентябрь эмитентов и прогнозов тем эмитентам, кому еще предстоит это сделать, темпы роста EPS компаний из S&P 500 в минувшем квартале могли составить 8,5% г/г. Если этот прогноз оправдается, рост будет зафиксирован по итогам девятого квартала подряд.

В пятницу основные фондовые индексы США выросли примерно на 0,5%, сегодня фьючерсы на них также торгуются в заметном плюсе. Биржи Азии завершили торги уверенным подъемом, причем лидером роста стал японский рынок на ожиданиях, что лидер Либерально-демократической партии Санаэ Такаити, считающаяся сторонницей мягкой монетарной и бюджетной политики, вскоре может стать премьер-министром страны. Из других региональных новостей выделим данные о росте ВВП КНР в 3-м квартале на 4,8% г/г после повышения на 5,2% в предыдущем квартале. Кроме того, Народный банк Китая по итогам сегодняшнего заседания, как и ожидалось, сохранил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на 1 год на уровне 3% годовых. Ставка по 5-летним кредитам тоже осталась прежней − 3,5%. С умеренного повышения началась торговая сессия в Европе.

По состоянию на 12:20 МСК индексы Мосбиржи и РТС прибавляли по 0,60. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 увеличился на 0,49%. Китайский CSI 300 поднялся на 0,53%, гонконгский Hang Seng − на 2,42%. Фьючерс на S&P 500 увеличился на 0,39%, доходность 10-летних казначейских облигаций США повысилась на 1 б.п. до 4,02%. Между тем стоимость декабрьских фьючерсов на нефть Brent просела на 0,72% до $60,9 за баррель.

В США в пятницу стоимость акций региональных кредиторов Zions и Western Alliance, попавшие под распродажу днем ранее на сообщениях о финансовых потерях из-за проблемных кредитов, поднялась на 5,8% и 3,1%, соответственно. Капитализация платежной системы American Express подскочила на 7,3% в связи с тем, что выручка и прибыль компании в 3-м квартале заметно выросли в годовом выражении и превзошли ожидания. На фоне неплохих отчетностей также заметно подорожали бумаги банков Fifth Third Bancorp (+1,3%) и Truist Financial (+3,7%), финкомпании Charles Schwab (+0,8%). Котировки акций Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», повысились на 2%. Между тем бумаги нефтесервисной компании SLB подешевели на 0,9%, поскольку ее выручка и чистая прибыль снизились в июле-сентябре.

На торгах в Гонконге лидерами роста стали акции производителя мобильных игр NetEase (+5,7%), гиганта электронной коммерции Alibaba (+4,9%), нефтегазовой компании PetroChina (+4,9%), страховщика AIA Group (+4,8%), оператора казино в Макао Sands China (+4,6%), автоконцерна Geely Automobile (+4,5%).

В Европе акции французского холдинга Kering, владеющего Gucci и другими модными брендами, выросла на 3,9% на новости о том, что он договорился о продаже сегмента товаров для красоты за 4 млрд евро компании L'Oreal.

Российский фондовый рынок растет в понедельник, сохраняя позитивную динамику предыдущих дней. Поддержку отечественным акциям по-прежнему оказывает состоявшийся в конце прошлой неделе неожиданный телефонный разговор между Дональдом Трампом и Владимиром Путиным, в ходе которого президенты договорились о скорой личной встрече для обсуждения разрешения украинского кризиса. По словам Трампа, конфликт имеет хорошие шансы на урегулирование в ближайшее время, если стороны проявят гибкость и окажутся готовы пойти на компромиссы. Между тем покупательский импульс на рынке постепенно ослабевает – по-видимому, инвесторы теперь будут ждать каких-то реальных подвижек в украинском вопросе, кроме того, их внимание начинает смещаться на предстоящее заседание Банка России, который, как ожидается, сделает паузу в цикле смягчения ДКП. Внешний фон для российских акций сегодня неоднозначный. На зарубежных фондовых площадках преобладают оптимистичные настроения, однако в минусе, вблизи минимумов с начала мая, торгуются цены на нефть.

В лидерах роста к середине дня находились акции «Башнефти» (ао +4,9%), «ОГК-2» (+3,7%), «Сегежи» (+3,6%), «Абрау Бюрсо» (-2,1%), «Соллерса» (+3,4%), «Камаза» (+3,1%). В минусе между тем торговались бумаги «Полюса» (-3%), «ММК» (-1,5%), «Мечела» (ао -0,9%), «Татнефти» (ао -0,5%).

Металлург «Северсталь» отчитался о снижении выручки в 3-м квартале 2025 г. на 18% г/г до 179,1 млрд руб., при этом показатель EBITDA упал на 45%до 35,5 млрд руб. Компания также сообщила, что не будет выплачивать дивиденды за 3-й квартал из-за снижения спроса на сталь и отрицательного свободного денежного потока за 9 месяцев. Акции «Северстали» подешевели на 1.1%.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс МосБиржи вышел наверх из локального нисходящего клина, а также преодолел уровень 2700 пунктов. В связи с этим сохраняется возможность продолжения повышения с ближайшей целью на 50-дневной скользящей средней, проходящей вблизи 2800 пунктов.

S&P 500

На дневном графике S&P 500 продолжает тестировать нижнюю границу среднесрочного восходящего канала. Если индекс закрепится ниже нее, а также пробьет 50-дневную скользящую среднюю в районе 6560 пунктов, целью дальнейшей коррекции станет уровень поддержки 6150 пунктов.

Euro STOXX 600

На дневном графике STOXX 600 оттолкнулся от верхней границы локального восходящего канала. Ожидаем продолжения коррекции с ближайшей целью на 50-дневной скользящей средней, проходящей вблизи 558 пунктов.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 вышел вниз из локального восходящего канала и протестировал уровень 4530 пунктов. Если он будет в итоге пробит, то целью дальнейшего снижения станет 50-дневная скользящая средняя, проходящая в районе 4420 пунктов, а при ее прохождении − поддержка 4200 пунктов.