Индекс МосБиржи снова не смог удержаться в плюсе

В понедельник, 7 августа, отечественный фондовый рынок завершил торги разнонаправленно. Стоит начать с того, что в пятницу российский рынок прервал 6-дневную сессию роста и скорректировался на 1,8% по индексу МосБиржи, уйдя ниже 3 100 пунктов. По большому счету, это было эмоциональное движение рынка. Однако несмотря на большое количество опасений, что коррекционное движение продолжится, в понедельник торги по индексу МосБиржи открылись уверенным ростом более чем на 1%, и в моменте индекс рос на 1,8%. Однако удержаться на своих уровнях индекс не смог, к вечеру импульс ослаб, а к концу торговой сессии индекс и вовсе ушел в минус, завершив торговую сессию снижением на 0,3% на отметке 3 084 пункта. История пятницы повторяется. Подобные смены настроений инвесторов в течение дня могут действительно говорить о предстоящей коррекции.

Интересно также и движение рубля. Курс доллар/рубль утром в моменте пробил отметку 97 руб., однако к вечеру также снизился и по состоянию на 19:00 МСК составляет уже 95,27 руб.

Динамику ряда компаний определили корпоративные новости.

CarMoney («СмартТехГрупп») опубликовала отчет за 1-е полугодие по РСБУ, это первый публичный отчет компании с момента ее выхода на биржу в начале июля. Чистые процентные доходы компании за период выросли на 20% г/г до 1,16 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась на 44% г/г до 312 млн руб. Операционные показатели (объем выдачи займов, средний чек займов, среднее число активных пользователей) также показали уверенный рост. Акции поднялись за день на 2,0%.

Девелопер «Эталон» отчитался о неплохой динамике продаж за 1-е полугодие (+28% г/г), несмотря на то что средняя цена реализации за квадратный метр снизилась (-24% г/г). При этом во 2-м квартале ситуация существенно улучшилась относительно 1-го квартала, и продолжила улучшаться в июле, уже после окончания отчетного периода. ГДР прибавили за день 4,5%.

ГДР «Русагро» в первой половине дня демонстрировали уверенный рост после публикации отчета. Хотя выручка компании за январь-июнь и сократилась на 16% г/г, чистая прибыль взлетела с 0,5 млрд руб. до 13,2 млрд руб. из-за низкой базы прошлого года. Однако позже финансовый директор «Русагро» Александр Тарасов прокомментировал, что процесс редомициляции идет несколько медленнее, чем планировалось. Также Тарасов добавил, что после редомициляции «Русагро» планирует вернуться к выплате дивидендов в размере 50% чистой прибыли, если не возникнет форс-мажорных ситуаций. Но после таких высказываний ГДР завершают день в минусе на 1,4%.

Акции «ЭЛ5-Энерго» (+5,5%) после отчета зафиксировали уверенный рост, а вот отчет «Мосэнерго» (-0,5%) особого восторга у инвесторов не вызвал.

Акции компании «Инарктика» (+2,4%) выросли в ожидании решения СД по дивидендам за 6 месяцев. В ближайшее время дать рекомендации по дивидендам может и «Татнефть», заседание СД запланировано на 14 августа. Префы «Татнефти» подросли на 1,9%.

Акции «НМТП» в понедельник оказались в лидерах по торговому обороту, обогнав даже акции «Сбербанка». За последние четыре торговые сессии капитализация «НМТП» выросла уже более чем на 60% в отсутствие каких-либо корпоративных новостей, что настораживает. В первом эшелоне в лидерах роста оказался «Банк Санкт-Петербург» (+9,4%). В аутсайдерах значатся префы «Мечела» (-3,1%), «НЛМК» (-2,3%) и «ВТБ» (-2,0%).

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Не исключаем отката индекса в диапазон 3000-3050 пунктов. С момента, как индекс преодолел отметку в 3000 пунктов в конце июля, рынок выглядит перегретым.

Американские индексы начинают неделю с роста

В понедельник, 7 августа, американские фондовые индексы торгуются на положительной территории. По состоянию на 18:55 МСК индекс Dow Jones подрастает на 1,0% до уровня 35 419 пунктов, индекс S&P 500 прибавляет 0,6% до уровня 4 505 пунктов, а Nasdaq Composite минимально увеличивается на 0,1% до отметки 13 923 пункта. Который день подряд динамика технологичного Nasdaq Composite оказывается слабее широкого рынка, многие технологические акции отстают от рынка, в том числе и бигтехи. Теперь внимание инвесторов переключается с техов, которые по большей части исчерпали свой потенциал, на другие сектора, которые еще имеют достаточно пространства для роста и адекватную фундаментальную оценку.

По итогам прошлой недели американские фондовые индексы Dow Jones и S&P 500 снизились после трех недель роста. Главным фактором ухудшения настроений инвесторов выступило понижение кредитного рейтинга США агентством Fitch, что послужило причиной умеренных распродаж рисковых активов и трежерис. Но к концу недели гособлигации уже восстановились в цене. И сейчас мы видим, что и на фондовом рынке это событие уже отыграно.

С точки зрения макроэкономической статистики наиболее важным днем на текущей неделе станет четверг, в этот день выйдут данные по инфляции за июль. В остальном неделя обещает быть относительно спокойной.

В выходные отчет опубликовала компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway, она сообщила о рекордной операционной прибыли за 2-й квартал 2023 года в размере $10 млрд. Акции компании подрастают на 3,1%, обгоняя широкий рынок.

Капитализация компаний Tyson Foods (-5,4%) и BioNTech (-10,1%) заметно снижается на фоне публикаций квартальных отчетов. А вот результаты Viatris (+7,7%) инвесторов, в целом, порадовали.

В лидерах роста из индекса S&P 500 значатся, помимо уже упомянутых Viatris и Berkshire Hathaway, компании DaVita (+5,8%), Gen Digital (+4,1%), United Rentals (+4,0%), Expedia (+3,6%), Amgen (+3,5%), Resmed (+3,5%) и Etsy (+3,3%).

Акции Tesla (-3,6%) корректируются на новостях о смене финансового директора. Также в аутсайдерах из индекса S&P 500 торгуются Moderna (-8,3%), упомянутая выше Tyson Foods и Enphase (-3,8%).

Второй день продолжается коррекция в акциях Apple. В пятницу после отчета бумаги просели на 4,8% и сегодня теряют еще порядка 2,0%. Акции Apple входят в стратегии «US. Сбалансированная» и «Global. И целого мира мало» (доступна только для квалифицированных инвесторов). И хотя фундаментальная оценка Apple высока, присмотреться к покупке акций как раз можно на таких коррекциях, как сейчас.