Saudi Aramco сообщила о падении прибыли, но сохранила дивиденды

Saudi Aramco, крупнейшая нефтяная компания мира, отчиталась о снижении чистой прибыли в третьем квартале на 15,4%, что связано с уменьшением цен на сырую нефть и ослаблением маржи переработки. Несмотря на это, Aramco сохранила дивиденды на уровне $31,05 млрд, что является важным источником дохода для правительства Саудовской Аравии и её Государственного инвестиционного фонда (Public Investment Fund, PIF).

За третий квартал, с июля по сентябрь, чистая прибыль компании составила $27,56 млрд, превысив оценку аналитиков, составлявшую $26,9 млрд. Это на 5% ниже предыдущего квартала, где прибыль достигла $29,1 млрд. Падение связано с влиянием более низких цен на нефть и ограничениями добычи, которые были введены странами ОПЕК+ под руководством Саудовской Аравии для поддержания цен. В среднем за третий квартал цена нефти составила $78,7 за баррель, что ниже второго квартала, где она держалась на уровне $85 за баррель.

Спрос на нефть также снизился, в то время как добыча в странах, не входящих в ОПЕК, возросла, что усугубило давление на цены. Тем не менее Saudi Aramco частично компенсировала этот спад, сократив коммерческие и административные расходы и снизив роялти за добычу.

Aramco выплачивает два вида дивидендов: базовые, составляющие $20,3 млрд, и дополнительную выплату, привязанную к результатам, в размере $10,8 млрд. Основными бенефициарами выплат являются правительство Саудовской Аравии и Public Investment Fund, которым принадлежат 81,5% и 16% акций компании соответственно. Остальные акции компании свободно торгуются на бирже Tadāwul, что делает Aramco одной из крупнейших компаний на фондовом рынке Саудовской Аравии.

Прибыль Aramco до вычета процентов и налогов (EBIT) снизилась на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $51,45 млрд. Прогноз капитальных затрат компании был повышен на 20%, достигнув $13,23 млрд. Это свидетельствует о намерении Aramco инвестировать в развитие и устойчивое расширение своей деятельности, несмотря на текущие рыночные условия.

Падение доходов Aramco отражает более широкую тенденцию среди крупных нефтяных компаний, прибыль которых также пострадала от снижения цен на нефть и маржи переработки. В третьем квартале средняя цена реализации нефти Aramco составила $79,3 за баррель по сравнению с $89,3 за аналогичный период прошлого года.

Саудовская Аравия, ведущий экспортер нефти и фактический лидер альянса ОПЕК+, поддерживает значительные ограничения на добычу, производя около 9 млн баррелей в день. Это решение играет роль в стабилизации цен на нефть, хотя Саудовская Аравия и её партнеры из ОПЕК+ согласовали отсрочку запланированного увеличения добычи в декабре на один месяц.

Генеральный директор Aramco Амин Нассер (Amin Nasser) подчеркнул, что компания продолжает генерировать значительный денежный поток, несмотря на более низкие цены на нефть. Aramco укрепляет свои производственные мощности, развивает цепочку создания стоимости и продвигает проекты в области альтернативной энергетики. Это говорит о стремлении компании к долгосрочному устойчивому развитию и диверсификации бизнеса.

Доходы Aramco важны для реализации стратегических целей Саудовской Аравии в рамках программы Vision 2030, которая направлена на диверсификацию экономики и снижение зависимости от нефти. В последние годы королевство активно развивает инфраструктурные и промышленные проекты, включая «гигапроекты» наследного принца Мухаммеда бин Салмана (Mohammed bin Salman), что требует значительных вложений.

Вместе с тем снижение нефтяных доходов повлияло на финансовые прогнозы страны. Министерство финансов Саудовской Аравии снизило прогноз роста экономики на 2024 год с 4,4% до 0,8%, а прогноз дефицита бюджета увеличился до 2,9% ВВП по сравнению с прежними 1,9%.