Акции Standard Chartered рухнули из-за проблем в Китае

Акции Standard Chartered в Лондоне упали на 12% в четверг из-за неожиданного уменьшения прибыли на треть, связанного с ущербом в размере почти в $1 млрд, нанесенным его бизнесу в Китае, в частности, в секторе недвижимости и банковском секторе.

Банк сообщил о том, что его прибыль до уплаты налогов упала на 33% в третьем квартале, что значительно превысило ожидания аналитиков. Это произошло из-за оценки, согласно которой его доля в China Bohai Bank была снижена на $700 млн, а также из-за списаний в области коммерческой недвижимости в Китае на $186 млн.

Британский банк Standard Chartered, получающий значительную часть своих доходов в Азии, объявил о прибыли до уплаты налогов в размере $633 млн в третьем квартале по сравнению с $996 млн за аналогичный период годом ранее.

Значительные убытки в Китае, где сосредоточена большая часть усилий StanChart по расширению, подчёркивают проблему, с которой сталкивается страна, пытаясь увеличить свою прибыльность в условиях замедления роста и роста просрочки по кредитам во второй крупнейшей экономике мира.

StanChart сообщил, что удар по его 16%-ной доле в China Bohai, кредиторе в восточном городе Тяньцзинь, в который компания инвестировала более десяти лет назад, связан с понижением прогнозируемых процентных ставок и сокращением кредитной маржи.

По данным компании, чистый процентный доход Bohai за январь-июнь снизился на 17,8%, что привело к общему снижению прибыли почти на 7%.

Несмотря на ряд правительственных мер, направленных на смягчение политики, экономическая нестабильность в Китае остается актуальной, поскольку кризис на рынке недвижимости углубляется из-за заметных дефолтов по выплате долга.

По состоянию на конец сентября объем инвестиций StanChart в китайскую недвижимость составил $2,7 млрд, что на $200 млн меньше, чем в предыдущем квартале.

Акции конкурента HSBC, который также связан с китайской недвижимостью и банковским сектором через свою долю в Bank of Communications, снизились всего на 2% в четверг, поскольку инвесторы видят ограниченную взаимосвязь между этими двумя банками.

StanChart, который в последние десять лет неоднократно становился объектом спекуляций о возможном поглощении, в начале этого года стал объектом внимания после того, как First Abu Dhabi Bank в январе заявил о рассмотрении предложения о приобретении, которое впоследствии было отклонено.

Финансовый директор Энди Хэлфорд (Andy Halford) сообщил журналистам в четверг, что StanChart на данный момент не ведет переговоров с FAB.

StanChart утверждает, что банк уверен в достижении целевых показателей по рентабельности капитала в 10% в текущем году и 11% в 2024 году, но снизил некоторые другие показатели производительности на текущий год.

Единственным «позитивным аспектом» для инвесторов было то, что основные показатели бизнеса банка - без учета расходов на обесценение - остаются стабильными, как указал аналитик Jefferies Джо Дикерсон (Joe Dickerson) в своей заметке для клиентов.

StanChart сообщила, что чистая процентная маржа, которая является мерой доходности по кредитам, теперь будет «приближаться» к 1,7 процентным пунктам, а не «около» этого уровня.

Предприятия, чувствительные к процентным ставкам, получили импульс: доходы от транзакционных банковских операций, важной части банковских услуг по расчетам и кассовому обслуживанию, увеличились на 42%, а доходы от розничных продуктов - на 17%.

В подразделении торговли на финансовых рынках доходы снизились на 8%, поскольку уменьшение рыночной волатильности уменьшило интерес клиентов к трейдингу.