Индекс доллара приближается к отметке 107 п.

С начала этой недели индекс доллара демонстрирует рост на 1,3% и в четверг утром он торгуется у отметки 106,7 п. Курс евро относительно доллара рухнул ниже уровня 1,05 – новый минимум с марта этого года.

Индекс доллара на этой неделе каждый день переписывает максимумы с конца ноября 2022 г., поскольку перспектива более длительного сохранения повышенных ставок в США стала ключевой на валютном рынке. Чиновники ФРС в последние дни отмечали возможность того, что ФедРезерву потребуется еще больше повысить процентные ставки, чтобы охладить экономику США и снизить инфляцию.

Экономические данные из США продолжают удивлять своей силой, противореча ожиданиям замедления темпов роста. На четверг запланировано выступление главы ФРС Дж. Пауэлла, которое может дать рынкам дополнительные подсказки относительно будущего курса денежно-кредитной политики США.

В США остается несколько дней до частичного закрытия правительства или shutdown с 1 октября. В случае если бюджет не будет одобрен Сенатом США на этой неделе, финансирование деятельности правительства и государственных структур может прекратиться. Демократы и республиканцы пока не могут договориться и прогресса в переговорах не наблюдается. Вчера Палата представителей отклонила законопроект о временном финансировании, продвигаемый в Сенате, что приблизило правительство к закрытию. По оценкам экономистов, приостановка федеральных расходов будет снижать темпы роста ВВП США в 4-м квартале на 20 б.п. каждую неделю. Такое замедление роста американской экономики может способствовать смягчению риторики ФРС. То есть стремительный подъем индекса доллара с начала октября может развернуться в обратную сторону.

На фоне сильного доллара, курс евро активно сдает позиции. Единая валюта в этом квартале теряет более 4%, что является худшим квартальным показателем за год. Стало известно, что ЕЦБ за прошедшую неделю увеличил свой баланс на 7 млрд евро до 7,142 трлн евро, против сокращения на 18 млрд евро неделей ранее. С пиковых значений (8,836 трлн евро) баланс ЕЦБ уменьшился на 1,694 трлн евро. Выходившая вчера статистика показал, что индекс настроений потребителей Германии по версии GfK (опережающий индикатор, анализирующий путем опросов будущие траты потребителей) развернулся вниз и сентябре снизился до -26,5 против -25,6 в августе (ожидалось: -26,0).

Валютная пара USD/JPY, которая, как правило, чувствительна к изменениям долгосрочной доходности казначейских облигаций США, в среду достигла нового 11-месячного минимума 149,7. То есть вплотную подошла к психологически важному уровню 150 Эта отметка рассматривается рынками как красная линия для японских властей, которая может спровоцировать интервенцию, как это было в прошлом году. Японская валюта сейчас страдает также от резкого роста цен на нефть.

Фунт стерлингов опустился до шестимесячного минимума по отношению к доллару. В сентябре британская валюта теряет уже 3,78% на фоне опасений, что высокие процентные ставки столкнут Великобританию в рецессию. С прошлой недели фунт лишился поддержки, когда Банк Англии неожиданно сохранил ставки на прежнем уровне после 14 повышений подряд.

В четверг инвесторы будут следить за новыми комментариями главы ФРС. Помимо этого, выйдет финальная оценка по ВВП США за 2-й квартал, данные по незавершенным продажам на рынке недвижимости и числу первичных заявок на пособия по безработице. В еврозоне выйдет индекс экономических ожиданий за сентябрь, а в Германии индекс потребительских цен за сентябрь.

Курс британского фунта относительно доллара идет вниз уже несколько недель. Снижение усилилось после пробоя поддержки на 1,23. И теперь следующей целью снижения может стать район 1,205.