ЦБ РФ видит растущие риски в ипотеке на фоне роста цен и слабого спроса

Банк России отмечает растущие риски ипотечного кредитования на фоне увеличения цен и слабого спроса на жилье, следует из подготовленного регулятором Обзора финансовой стабильности.

"Риски ипотечного кредитования увеличиваются: из-за слабого спроса на жилье широкое распространение приобретают новые рискованные практики ("льготная ипотека от застройщика", "траншевая ипотека", "ипотека без первоначального взноса"), увеличивается доля кредитов с низким первоначальным взносом. Для ограничения этих рисков Банк России планирует повысить резервы по ипотечным кредитам, у которых эффективная процентная ставка значительно ниже рыночного уровня", - отмечает регулятор.

По оценкам ЦБ РФ, Рост цен на жилую недвижимость в России с начала 2022 года рос опережающими темпами.

"В ипотеке наблюдалась тенденция опережающего роста цен на жилье (на 20% с начала года), подкрепленного не увеличением доходов заемщиков, а смягчением финансовых условий ипотеки. Масштабирование программ льготного кредитования увеличивает разницу в ценах на первичном и вторичном рынке жилья. В II-III кварталах 2022 года данная тенденция была усилена реализацией программ "ипотеки от застройщика", - отмечается в обзоре.

Кроме того ЦБ РФ может ужесточить регулирование ипотечного кредитования, если доля кредитов с первоначальным взносом менее 20% продолжит расти. "Одновременно с ростом цен на жилье ухудшаются стандарты кредитования: доля кредитов с первоначальным взносом менее 20% выросла с 37% до 48%. В случае сохранения этих тенденций Банк России ужесточит регулирование: в части макропруденциальных мер может потребоваться повышение надбавок по ипотечным кредитам с высоким ПДН (показатель долговой нагрузки) и низким первоначальным взносом, в части микропруденциальных мер - повышение требований к уровню резервирования ипотечных кредитов в зависимости от уровня эффективной ставки", - отметил регулятор.

Комментируя возможность продления льготной программы по ипотеке, первый заместитель председателя ЦБ Ксения Юдаева в ходе брифинг для журналистов, отметила, что регулятор не видит необходимости в ее продлении в прежнем виде.

"Безусловно, как антикризисная мера эта программа сработала, и в этих целях потребности в ней нет. Поэтому сохранять ее в неизменном виде потребности, конечно, тоже нет. На рынке есть определенные дисбалансы, в том числе возникшие из-за этой ипотеки, поэтому ситуация требует определенной коррекции", - сказала она.