Мировые рынки взяли паузу после бурного ралли

В понедельник, 14 ноября, на мировых фондовых рынках наблюдается смешанная динамика, инвесторы, судя по всему, решили сделать некоторую паузу после бурного ралли прошлой недели.

Позитивным фактором для рынков стали данные о заметном замедлении инфляции в США, что позволяет рассчитывать на некоторое ослабление темпов дальнейшего ужесточения монетарной политики в стране. Данный тезис подкрепили высказывания ряда представителей Федрезерва, которые заявили о целесообразности рассмотрения снижения шага повышения ключевой ставки на декабрьском заседании. Как результат, трейдеры в настоящее время оценивают в 80% вероятность подъема ставки ФРС на 50 б.п. в следующем месяце. На таком фоне доходность 10-летних трежериз за неделю упала на 35 б.п., что оказало дополнительную поддержку акциям. Между тем некоторому охлаждению настроя инвесторов сегодня способствует заявление члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера о том, что реакция финансовых рынков на данные по инфляции в Штатах была чрезмерной. Он отметил: «Это был лишь один отчет. Нам предстоит пройти длинный, очень длинный путь, чтобы замедлить инфляцию до целевого уровня». По словам Уоллера, ставка продолжит повышаться и будет оставаться высокой еще какое-то время.

Американские фондовые индикаторы подскочили на 4-8% по итогам прошедшей недели, сегодня фьючерс на индекс S&P 500 умеренно понижается. Торги в Азии завершились разнонаправленно, при этом индексы материкового Китая и Гонконга продолжили рост на сообщениях о том, что власти КНР продолжат корректировать политику нулевой терпимости к COVID-19 в сторону ее дальнейшего постепенного ослабления. Сессия в Европе началась с повышением.

На этой неделе мировые инвесторы будут следить за новостями с саммита G20, который пройдет 15-16 ноября в Индонезии, и на полях которого, в частности, запланирована встреча президента США Джо Байдена и главы КНР Си Цзиньпина. Кроме того, в предстоящие дни ожидаются многочисленные выступления представителей ФРС, которые могут прояснить дальнейшие намерения американского регулятора в отношении монетарной политики. Из выходящей макростатистики стоит обратить внимание на данные по розничным продажам и динамике цен производителей в Штатах за октябрь и на блок октябрьских экономических данных по Китаю (промпроизводство, розничные продажи, инвестиции в основные фонды, уровень безработицы). Что касается корпоративных отчетов, наибольший интерес будут представлять квартальные результаты ведущих американских ритейлеров Walmart, Home Depot, Lowe's, Target, Ross Stores, а также техкомпаний NVIDIA, Cisco Systems, Applied Materials.

По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи вырос на 1,01%, долларовый РТС – на 1,06%. Сводный европейский индикатор STOXX 600 повысился на 0,32%. Китайский CSI 300 поднялся на 0,15%, гонконгский Hang Seng — на 1,78%. Фьючерс на индекс S&P 500 уменьшился на 0,21%, доходность 10-летних казначейских облигаций США повысилась на 6 б.п. до 3,87%. Стоимость январских фьючерсов на нефть Brent стабильна на отметке $96 за баррель.

В США в пятницу акции крупнейшего мирового онлайн-ритейлера Amazon.com подорожали на 4,3% на новости о том, что компания намерена провести масштабный пересмотр своего бизнеса на предмет сокращения расходов. Кроме того, на фоне роста цен на нефть и металлы на сигналах ослабления коронавирусных ограничений в Китае неплохо смотрелись сырьевые компании. Стоимость бумаг Exxon Mobil выросла на 3,1%, Chevron – на 2,9%, Alcoa – на 8,7%, Freeport-McMoRan – на 3,5%. Цена акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», увеличилась на 1,9%.

На торгах в Гонконге лидерами роста сегодня стали акции застройщиков на сообщениях о том, что власти КНР разработали масштабный план помощи сектору недвижимости, предусматривающий многочисленные меры, включая урегулирование проблем девелоперов с ликвидностью и ослабление требований в отношении первого взноса на покупку недвижимости. Стоимость бумаг Country Garden Services Holdings подскочила на 25,3%, Longfor Properties – на 14,8%, China Resources Land – на 11,6%, New World Development – на 10%, China Overseas – на 8,7%.

В Европе акции немецкой военно-промышленной компании Rheinmetall подорожали на 2,5% на новости о том, что она собирается купить испанского производителя боеприпасов Expal Systems за 1,2 млрд евро.

Российский рынок акций продолжил подъем в понедельник, отыгрывая сохраняющуюся в целом позитивную конъюнктуру на зарубежных фондовых площадках и стабилизацию цен на нефть на высоких уровнях после скачка в конце прошлой недели. Кроме того, осторожный оптимизм на рынке поддерживает и довольно благоприятный новостной фон. Так, Лондонская биржа металлов (LME) решила не вводить ограничения на новые поставки металлов из России, что оказало положительное влияние на акции металлургов, а Совет ЕС по иностранным делам, который сегодня будет обсуждать ситуацию на Украине, пока не планирует принимать новых антироссийских санкций. В то же время драйверов для продолжения уверенного роста российских акций, на наш взгляд, становится все меньше, поэтому не исключен переход рынка к консолидации или даже некоторой коррекции в ближайшие дни.

В лидерах роста к середине дня оказались акции «Детского мира» (+13,1%), продолжающие восстанавливаться после сильного падения на прошлой неделе. Кроме того, лучше широкого рынка смотрелись бумаги VK (+3,6%), «Русала» (+3%), «Норильского никеля» (+2,2%), ВТБ (+1,8%), TCS Group (+1,7%), ММК (+1,6%). В минусе торговались акции «Алросы» (-0,3%), «РусГидро» (-0,2%).

Совет директоров «Роснефти» рекомендовал акционерам выплатить промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2022 года в размере 20,39 рубля на акцию. ВОСА, на котором планируется обсудить дивидендный вопрос, запланировано на 23 декабря, закрытие дивидендного реестра – 12 января. Тем не менее стоимость акций «Роснефти» снизилась на 1,2%.

Группа «Русагро» представила довольно слабые финансовые показатели за III квартал 2022 года. Выручка компании выросла на 3% (г/г) до 54,8 млрд руб., при этом скорректированный показатель EBITDA упал на 39% до 5,2 млрд руб., а чистая прибыль рухнула на 93% до 1,2 млрд руб. Расписки «Русагро» подешевели на 1,6%.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи преодолел 50-дневную скользящую среднюю и уровень 2200 пунктов. Теперь перед индексом открыта дорога для дальнейшего существенного повышения, целью которого может стать район 2500 пунктов.

S&P 500

С точки зрения технического анализа на дневном графике S&P 500 резким гэпом ушел выше сопротивления 3900 пунктов и с учетом пробития верхней полосы Боллинджера в пятницу сохраняет шансы на дальнейший рост. Тем не менее инструмент столкнется с давлением психологического уровня 4000 пунктов и 200-дневной средней на уровне 4080 пунктов, которые могут ограничить потенциал роста индекса.

STOXX Europe 600

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 вышел наверх из среднесрочного нисходящего канала, а также преодолел 200-дневную скользящую среднюю. Ожидаем продолжения повышения с ближайшей целью в районе 444 пунктов.

CSI 300

CSI 300 подошел к верхней границе среднесрочного нисходящего канала в понедельник, а также протестировал 50-дневную среднюю на 3840 пунктах, отскочив от нее вниз. Если индекс сможет закрепиться выше этой отметки в ближайшие сессии, то перед ним откроется потенциал роста до 3930 пунктов и выше. Ближайшая сильная поддержка расположилась на отметке 3715 пунктов.