Среднесрочная консолидация котировок Brent в широком ценовом диапазоне продолжается. Пятничный всплеск нефтяных цен на сообщении, что Россия сокращает свою добычу в понедельник нивелируется ожиданиями ослабления прогноза спроса на сырую нефть, если ФРС будет агрессивно ужесточить монетарную политику.

По итогам прошедшей торговой недели индекс доллара закрылся с повышением на 0,7% против проста на 1,07% неделей ранее. В первой половине февраля, после нескольких месяцев непрерывного снижения, доллар показывает коррекцию наверх. По итогам торгов в пятницу индекс доллара закрылся у отметки 103,5 п.

В пятницу, 10 февраля, российские фондовые индикаторы изменились разнонаправленно, при этом Индекс МосБиржи сумел к окончанию торгов выйти в небольшой плюс, хотя большую часть дня находился в «красной» зоне. Давление на отечественные акции оказывало общее ухудшение настроений на зарубежных фондовых площадках, что было, однако, компенсировано возобновившимся ростом цен на нефть и ослаблением рубля. Вице-премьер правительства РФ Александр Новак сегодня заявил, что Россия в марте намерена сократить добычу нефти на 500 тыс. б/с. Однако это не оказало какого-то значимого влияния на нефтяные фишки, большим поводом для беспокойства являются планы властей по смене эталонной марки черного золота для расчета НДПИ, что может привести к увеличению налоговой нагрузки на сектор. Реакция на итоги заседания Банка России была нейтральной, при этом инвесторы также оценивали корпоративные новости.

В понедельник, 10 февраля, на мировых фондовых площадках преобладают умеренно негативные настроения, инвесторы обеспокоены перспективой дальнейшего ужесточения монетарной политики в ведущих странах, прежде всего в США. В последние дни сразу несколько представителей ФРС заявили о том, что считают необходимым продолжить повышение ключевой ставки, поскольку борьба с высокой инфляцией еще не завершена. Это может привести к дальнейшему ослаблению американской экономики с соответствующим влиянием на прибыли компаний. Определенные опасения вызывает и ситуация на рынке госдолга Штатов, где спред доходностей 2- и 10-летних трежериз накануне достигал 86 б.п., максимума с начала 1980-х годов. Инверсия кривой доходностей в прошлом часто была предвестником наступления экономической рецессии в США, и на таком фоне многие участники торгов предпочитают занять более осторожную позицию, особенно с учетом внушительного ралли мировых рынков акций с начала года. Помимо этого, инвесторы продолжают следить за корпоративными отчетностями, которые в последнее время выходят весьма неоднородными.

Котировки нефти в четверг скорректировались вниз на 0,7%, но в пятницу они опять находятся в зеленой зоне. Среднесрочная консолидация цен в широком диапазоне продолжается. Рынок энергоносителей продолжает колебаться между опасениями прихода рецессии в США и надеждами на сильное восстановление спроса на топливо в Китае. Также на нефть активно влияют и локальные новостные факторы.

В пятницу, 10 февраля, курс EUR/USD потчи не изменился со вчерашнего закрытия и торгуется у отметки в 1,074. Индекс доллара DXY также почти не изменился, находясь у уровня в 103,18.

В четверг, 9 февраля, мировые фондовые площадки торгуются без единой динамики. Накануне ряд представителей ФРС указали на то, что борьба с инфляцией еще не окончена и что необходимо продолжение ужесточения ДКП в США, на что фондовая Америка отреагировала снижением. Инвесторы в АТР переняли настрой американских коллег, за исключением Китая, где покупки были поддержаны общими ожиданиями по восстановлению экономики Поднебесной в этом году на фоне отмены жестких коронавирусных ограничений, а также крупнейшим размещением китайского эмитента в США со времен сервиса такси DiDi.

В четверг, 9 февраля, курс EUR/USD растет на 0,45% и торгуется у отметки в 1,076. Индекс доллара DXY снижается на 0,32% находясь у уровня в 103,08.

На прошлой неделе цены на нефть активно шли вниз, но с начала этой недели они непрерывно растут. Апрельские фьючерсы на нефть Brent после роста в цене на 3,3% во вторник затем прибавили еще 1,6% в среду. При этом новостной фон сейчас благоволит повышению котировок.

В среду, 8 февраля, торги на Московской бирже начались на положительной территории, но во второй половине дня Индекс МосБиржи ушел в отрицательную зону после сообщений СМИ о том, что Кабмин РФ прорабатывает вопрос о добровольном однократном взносе в бюджет крупными компаниями, о чем сообщил журналистам первый вице-премьер РФ Андрей Белоусов. Он подчеркнул, что прорабатываемый взнос не является повышением налогов. Инвесторов обеспокоил этот вопрос, поскольку изъятие сверхприбыли в пользу бюджета напрямую повлияет на доступную прибыль для распределения в виде дивидендов.

В среду, 8 февраля, на биржах мира отсутствует единая динамика. Инвесторы по-разному оценили тезисы выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в Эконмическом клубе Вашингтона. Кто-то в большей степени обратил внимание на признание снижения темпов инфляции и призывы к Конгрессу повысить потолок госдолга, а кто-то — на избыточно сильный рынок труда в США и готовность финансового регулятора поднимать ставку выше и делать это более продолжительное время.

​По итогам торгов во вторник апрельские фьючерсы на нефть Brent подскочили в цене на 3,3% до $83,7/барр, а мартовские фьючерсы на нефть WTI взлетели на 4,1% до $77,14/барр – так инвесторы отреагировали на речь главы ФРС, который выразился менее воинственно в отношении процентных ставок, чем ожидали рынки.

В среду, 8 февраля, курс EUR/USD растет на 0,24% и торгуется у отметки в 1,074. Индекс доллара DXY снижается на 0,34% торгуясь у уровня в 103,08.

Во вторник, 7 февраля, индекс МосБиржи прервал семидневную серию ростовых закрытий, однако сумел удержаться выше психологически важной отметки 2250 пунктов.

Во вторник, 7 февраля, мировые фондовые индексы демонстрируют скромный рост. В азиатском регионе индексы завершили торговую сессию подъемом в пределах 1,0%, за исключением японского Nikkei, который показал околонулевую динамику. В небольшом плюсе с утра торгуются европейские индексы. На рынках сохраняется некий позитив, но все-таки инвесторы явно проявляют осторожность.

Цены на нефть в понедельник и во вторник утром поднимаются на фоне возникших новостных факторов. Тема оптимизма по поводу восстановления спроса в Китае среднесрочно удерживает нефтяные цены от дальнейшей просадки.

Во вторник, 7 февраля, курс EUR/USD снижается на 0,21% и торгуется у отметки в 1,071. Индекс доллара DXY растет на 0,11% торгуясь у уровня в 103,74.

В понедельник, 6 февраля, на мировых фондовых площадках преобладают умеренно негативные настроения, инвесторы обеспокоены перспективой дальнейшего ужесточения монетарной политики ведущими центробанками. Так, глава ЕЦБ Кристин Лагард на прошлой неделе заявила, что в марте рынкам следует ждать еще одного повышения ставки на 50 б.п. При этом она подчеркнула, что европейский регулятор готов установить «любые уровни ставки» для своевременного достижения цели по инфляции 2%. В свою очередь, руководитель ФРС Джером Пауэлл хоть и отметил, что видит признаки снижения ценового давления, однако заявил об уместности продолжение увеличения ставок. При этом вышедшие в пятницу сильные январские данные по занятости в Штатах, показавшие скачок числа рабочих мест более чем на полмиллиона, говорят о том, что у Федрезерва есть все аргументы для сохранения жесткой монетарной политики в течение длительного времени. Отметим также, что определенное давление на акции в конце прошлой недели оказали разочаровывающие отчеты американских технологических гигантов Amazon и Alphabet.

Мировые индексы завершили прошедшую неделю преимущественно на положительной территории, однако динамику в США в пятницу сильно подпортила статистика по рынку труда, которая показала уверенный скачок занятости, несмотря на огромные усилия ФРС по охлаждению экономики. В остальном насыщенная неделя прошла без сюрпризов: все три ведущих центробанка подняли ключевые ставки на одном уровне с прогнозами, а наиболее ястребиную позицию занял ЕЦБ, пообещавший по крайней мере еще одно крупное увеличение на мартовском заседании.

Цены на нефть в понедельник корректируются немного вверх после сильного снижения на прошлой неделе. Опасения, что замедление экономического роста в основных экономиках мира может ограничить потребление топлива, на прошлой неделе перевесило признаки восстановления спроса на нефть в Китае.