Barclays повысил прогнозы и объявил buyback на £500 млн

Фото: Qwen

Британский банк Barclays в среду представил отчёт за третий квартал, в котором объявил о повышении годового прогноза и запуске программы обратного выкупа акций на £500 млн (примерно $669 млн). На фоне этих новостей акции банка выросли более чем на 4% в первые часы торгов в Лондоне.

Согласно обновлённым данным, Barclays теперь ожидает, что показатель рентабельность материального капитала (ROTE) превысит 11% по итогам года, тогда как ранее прогнозировался уровень «около 11%». Прогноз по чистому процентному доходу (исключая инвестиционно-банковское подразделение и головной офис) также улучшен — более £12,6 млрд вместо £12,5 млрд ранее.

Генеральный директор банка К. С. Венкатакришнан (C. S. Venkatakrishnan) отметил, что Barclays на протяжении девяти последовательных кварталов стабильно генерировал капитал для акционеров.

«Мы стабильно и последовательно генерировали капитал для наших акционеров на протяжении последних девяти кварталов подряд», — сказал Венкатакришнан в официальном заявлении.

Он добавил, что банк решил ускорить часть планов по распределению прибыли между акционерами.

«Вследствие этого мы решили ускорить реализацию части наших планов по распределению средств за полный год: сегодня объявлен выкуп акций на сумму 500 млн фунтов стерлингов, и теперь мы планируем переходить к ежеквартальным объявлениям о выкупе акций. Наша последовательная и уверенная реализация планов заложила основу для более высоких результатов после 2026 года, и я с нетерпением жду возможности представить обновлённые цели до 2028 года вместе с нашими итогами за 2025 финансовый год».

Таким образом, Barclays впервые переходит на ежеквартальные объявления о выкупе акций, что сигнализирует о большей уверенности руководства в устойчивости бизнеса и способности поддерживать высокую доходность для акционеров.

Несмотря на оптимистичные прогнозы, прибыль до налогообложения за третий квартал составила £2,1 млрд, что оказалось немного ниже ожиданий аналитиков и на 7% меньше, чем за тот же период прошлого года.

Совокупный доход банка за квартал составил £7,2 млрд, но на него повлияло списание в размере £235 млн, связанное со скандалом вокруг автокредитов в Великобритании. Власти утверждают, что миллионы клиентов пострадали из-за несправедливых условий финансирования при покупке автомобилей. С учётом новых расходов общие убытки Barclays по этому делу достигли £325 млн.

Дополнительно банк сообщил о £110 млн резервов под обесценение, связанных с «одним конкретным заёмщиком».

Показатель RoTE за квартал снизился до 10,6% по сравнению с 12,3% годом ранее, а прибыль на акцию составила 10,4 пенса.

Тем не менее, инвестиционно-банковское подразделение показало рост выручки на 8% в годовом выражении, что помогло частично компенсировать негативное влияние судебных расходов.

Инвестиционно-банковская активность в 2025 году стала одним из ключевых драйверов роста финансового сектора Европы. Индекс Stoxx 600 Banks с начала года вырос более чем на 55%, а акции Barclays прибавили свыше 35%.

По обе стороны Атлантики ситуация выглядит схожей: JPMorgan Chase и Goldman Sachs на прошлой неделе также отчитались о более сильных, чем ожидалось, квартальных результатах. Оба американских банка показали рост прибыли именно за счёт своих инвестиционно-банковских подразделений.

Несмотря на опасения, связанные с ростом плохих долгов банков, паника на рынке быстро утихла, а европейские акции банков восстановились, что укрепило уверенность инвесторов в устойчивости сектора.

Аналитик RBC Capital Markets Бенджамин Томс (Benjamin Toms) отметил, что без учёта судебных издержек прибыль Barclays превысила бы прогнозы на 6%. В аналитической записке он подчеркнул, что акции банка должны торговаться по более высокому мультипликатору, если исходить из прогнозируемой стоимости капитала и доходности, однако указал на сохраняющиеся неопределённости.

По словам эксперта, на оценку Barclays могут повлиять факторы, связанные с приближающимся осенним бюджетом Великобритании, а также непредсказуемые правовые и регуляторные риски.

Barclays сохраняет значительное присутствие в США — прежде всего в сфере инвестиционного банкинга, где банк активно работает с 2008 года, после покупки подразделений Lehman Brothers.

Руководство утверждает, что именно сбалансированное международное присутствие, диверсифицированная структура доходов и последовательное наращивание капитала позволят Barclays укрепить позиции на фоне колебаний мировой экономики.