Яков Шляпочник: Что такое коэффициент Шарпа?

Шарп — это про комфортность стратегии.

Математически это доходность стратегии за период , делённая на ее волатильность за этот же период . Но это сложно и непонятно. Хотя для Вас это очень важно , поверьте , потому что это Ваши заработки .

По простому, Шарп это комфортность стратегии . Ниже приведены графики двух стратегий с одинаковой доходностью , но с разным коэффициентом Шарпа . Видно , что правая стратегия гораздо удобнее для клиента , чем та , которая слева, несмотря на то , что у них одинаковая доходность .

Ещё Шарп можно понять так . Представьте, что Вам необходимо подняться на лифте на 16 этаж . Есть два лифта , один поднимается равномерно , останавливаясь на каждом этаже , а второй лифт сперва поднялся на 5й этаж , потом опустился на второй , далее поднялся на 8 й и опустился на 1й , а потом уже оказался на 16 м. Понятно , что первый лифт удобнее .

Выбирайте стратегии с максимальным Шарпом при одинаковой доходности!