Александр Абрамов: Робоэдвайзинг

Рейтинг робо-консультантов.

Morningstar опубликовал результаты своего рейтинга 18-ти американских robo-advisors (RA). Наконец, этот бизнес стала самостоятельно оценивать столь профессиональная в сфере инвестиционного консультирования компания. Лидеры – самые крупные небанковские финансовые структуры, имеющие лучшие финансовые платформы продаж инвестиционных продуктов – Vanguard, Fidelity, Schwab, Betterment.

На прилагаемых графиках очень содержательная информация о стоимости активов под консультированием у RA, издержках клиентов, круге финансовых инструментов, используемых роботами. Наверное, бизнес RA растет не так быстро, как ожидалось 4-5 лет назад, но в 2022 г. только у пяти самых крупных RA суммарная стоимость клиентских активов составила 380 млрд долл.

Рискну предположить, что пока конкуренцию за долгосрочные сбережения частных лиц у RA выигрывают Target Funds. Но в то же время не иметь продвинутого RA для крупных финансовых структур сегодня просто не прилично. И для финтеха услуги RA по-прежнему являются важным рычагом выхода на рынок финансовых услуг (например, Acorns, SigFig, SoFi).

Отсутствие подобных структур на российском финансовом рынке – явный признак того, что что-то у нас работает не так. Но я надеюсь, что реализовать популярные в мире и столь необходимы внутреннему частному инвестору инвестиционные стратегии жизненного вряд ли будет возможно без RA. Модели Target Funds у нас все же пока реализовать сложно из-за недостаточного эффекта масштаба отрасли коллективных инвестиций.

Статья Morningstar