Центробанк берется за регулирование взаимного кредитования

Центробанк уже в этом году намерен приступить к разработке регулирования для рынка p2p-кредитования (кредитование peer-to-peer, или так называемое взаимное кредитование) и краудфандинга в целом.

Об этом в эксклюзивном интервью «Известиям» (читайте в ближайшем номере) сообщил руководитель службы по защите прав потребителей финансовых услуг и миноритарных акционеров Банка России Михаил Мамута. По его словам, рынок сейчас уже достиг определенного масштаба и на нем уже был опыт площадки, которую можно квалифицировать как чистую пирамиду. Поэтому регулятор считает целесообразным ввести правила и стандарты для таких организаций, чтобы защитить права клиентов этих площадок.

Сегмент p2p-кредитования является достаточно молодым. Изначально взаимное кредитование (person-to-person) заключалось в том, что люди предоставляли займы друг другу через определенные площадки. Сейчас в мире есть несколько схем работы этого сегмента. Главная — частные лица могут приобрести права требования на часть кредита, который выдается финансовой организацией. Взаимное кредитование является одним из последних сегментов на финансовом рынке, который не попадает под прямое регулирование ЦБ, в том числе не сдает отчетность. Пока Центробанк только проводит мониторинг данных. При этом сегмент активно развивается, отмечает Михаил Мамута. Поэтому уже в этом году ЦБ намерен приступить к разработке регулирования для рынка p2p.

— По итогам анкетирования основных участников этого рынка за 2015 год был отмечен рост портфеля займов в данном сегменте. Оценивая вероятность дальнейшего роста сектора, которое пока происходит в рамках общих положений гражданского законодательства, как довольно высокую, мы считаем целесообразным на определенном этапе его развития ввести правила и стандарты для таких организаций, чтобы защитить права клиентов этих площадок, — рассказал «Известиям» Михаил Мамута.

Он привел пример, что еще на первом этапе мониторинга Центробанк выявил одну p2p-площадку, проанализировав деятельность которой, регулятор обнаружил признаки многоуровневого сетевого маркетинга.

— Кроме того, площадка оказалась зарегистрированной в зарубежной юрисдикции и деньги привлекла на зарубежные счета. По всем признакам это была чистая пирамида, но доказать такое, конечно, довольно сложно. Мы приняли определенные меры: сегодня этой площадки на российском рынке нет, ей не удалось сильно вырасти. Но, конечно, это не снижает риски появления аналогичных историй до нуля, поэтому и необходимо думать о специальном регулировании, — сообщил Михаил Мамута.

По его мнению, сегмент p2p-кредитования имеет большой потенциал. В этом не сомневаются и участники рынка. Например, гендиректор одной из площадок, «Вдолг.ру», Антон Тарасов уверен, что стоит выйти в этот сегмент крупному банку — и рынок вырастет на порядки. На данный момент компании p2p-кредитования, которые рассматривают этот бизнес всерьез и надолго, работают через микрофинансовые организации (МФО), которые выдают кредит, а потом он перепродается через договор цессии кредиторам физлицам. Аналогичная схема, работающая на основе банка, уверен Антон Тарасов, может всерьез подтолкнуть рынок. По его словам, практически все крупные розничные банки сейчас присматриваются к p2p. Причем большие перспективы, не сомневается он, у кредитования компаний, в том числе малого и среднего бизнеса.

Михаил Мамута согласен, что потенциально привлекательнее для экономики здесь даже не кредитование «гражданин гражданину», а механизм поддержки малого бизнеса, так называемое р2b-кредитование (person-to-business). Он указывает, что если посмотреть на международный опыт, то и в развитых странах, и в странах с развивающимися экономиками сегмент р2р-кредитования в последнее время быстро растет. Современные технологии позволяют осуществлять эту деятельность достаточно дешево для всех сторон и в то же время очень оперативно.

— Какое распространение получит этот продукт у нас, во многом зависит от отношения к нему. Если произойдет несколько «плохих» историй и потребители будут считать, что это некачественный продукт, пирамида, то доверие к нему будет подорвано и устойчивого развития он не получит, — пояснил представитель Центробанка необходимость регулирования. — Задача регулирования — и пруденциального, и особенно поведенческого (связанного с поведением участников рынка) — состоит в том, чтобы не дать реализоваться негативному по отношению к потребителям сценарию.

Участники рынка по-разному отнеслись к перспективам введения регулирования рынка, которое, в частности, подразумевает обязательную отчетность. Например, глава сервиса Fingooroo.ru Ольга Святченко считает, что рынок скорее созрел для этого, чем нет.

— Есть порядка семи проектов, и каждые полгода появляется новый. О p2p как о явлении много пишут, поэтому люди начинают интересоваться, — подчеркнула она.

А Антон Тарасов уверен, что регулирования, которое разработано для других видов кредитования, вполне достаточно.

— На мой взгляд, нового нам не нужно. Иначе это уже будет избыточное регулирование. Полагаю, что лучше снять вопросы по налогообложению, чтобы у кредиторов не осталось опасений, что они будут уличены в неуплате или, наоборот, попадут под избыточное налогообложение, — отметил глава сервиса «Вдолг.ру».

По его мнению, важно определить понятия «прибыль» и «доходы», поскольку налог рассчитывается без учета расходов кредитора.

Как считает управляющий партнер Национального агентства финансовых исследований Павел Самиев, сегмент p2p будет очень сложно регулировать.

— Очевидно, что будет существовать большой теневой сектор, да и в мире вопрос регулирования p2p пока остается открытым, — подытожил Павел Самиев.