Сезон отчетности поддерживает умеренно позитивную динамику рынков

На фондовых рынках отсутствует единая динамика, преобладает умеренный рост на фоне публикации квартальной отчетности, данных по июньской инфляции и неоднозначной макроэкономической статистики.

Как стало известно вчера, уровень промышленного производства США в июне неожиданно снизился на 0,5% по сравнению с месяцем ранее, а уровень производства обрабатывающей промышленности упал на 0,3%, в то время как эксперты ожидали сохранения обоих показателей после снижения в мае на 0,5% и на 0,2% соответственно. Загрузка производственных мощностей снизилась второй месяц подряд в июне до 78,9%, что является самым низким показателем в этом году (в мае – 79,4%, прогнозы роста – 79,5%).

На фоне неоднозначной статистики американский фондовый рынок во вторник завершил торги ростом основных индексов. Рост был поддержан акциями финансового сектора после публикации квартальной отчетности, которая оказалась более сильной, чем ожидали эксперты. В списке лидеров после публикации отчетности оказались бумаги The Charles Schwab (+12,57%), Morgan Stanley (+6,45%), Bank of America (+4,42%), Bank of NY Mellon (+4,11%). Негативно были оценены рынком отчеты инвестиционного фонда логистической недвижимости Prologis (-3,11%) и военно-промышленной корпорации Lockheed Martin (-3,04%).

Акции Microsoft выросли на 3,98%, обновив исторический максимум, после объявления о платном сервисе на базе искусственного интеллекта в пакете Microsoft 365. Акции Apple, которые входят в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), во вторник снизились на 0,13%.

В среду по состоянию на 11:00 мск фьючерс на индекс S&P 500 показывает околонулевую динамику. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 3,3 б. п. до уровня 3,755%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в сентябре консолидируется в районе $79,6 за баррель, а фьючерс на золото стабилен в районе $1982 за унцию.

Биржевые торги в регионе Юго-Восточной Азии завершаются неоднозначно. По итогам среды японский Nikkei 225 вырос на 1,24%. Южнокорейский KOSPI прибавил 0,02%. Гонконгский Hang Seng опустился на 0,51%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 отступил на 0,11%.

Инвесторы в китайские акции продолжают с сомнением оценивать июньские макроэкономические данные КНР, выходившие в последние дни. Темпы роста китайской экономики оказались слабее ожиданий рынка, но недостаточно слабыми, чтобы рассчитывать на принятие правительством новых стимулов.
На торгах в Гонконге среди бумаг из списка индекса Hang Seng лучший рост показали акции Orient Overseas (+5,13%), Country Garden Services (+2,77%) и Longfor Properties (+2,20%). В числе падающих бумаг отметились Xinyi Solar (-3,79%), China Life Insurance (-3,01%) и China Resources Power (-2,58%).

Динамика потребительских цен (CPI) в Великобритании в июне замедлилась в годовом выражении до 7,9% (по сравнению с 8,7% в мае) и оказалась лучше консенсус-прогноза экспертов на уровне 8,2%. В помесячном выражении рост потребительских цен замедлился в июне до 0,1% с 0,7% в мае, хотя аналитики ожидали повышения на 0,4%. Днем ожидается выход CPI по еврозоне.

На фоне данных о замедлении инфляции индекс FTSE100    прибавляет более 1%, а биржи континентальной Европы открылись более умеренным ростом. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 прибавляет около 0,2%. Списки лидеров и аутсайдеров приобрели явную географическую окраску.

В списке лидеров роста преобладают британские компании: Derwent (+8,1%), British Land Company (+6,0%), Tritax Big Box (+5,8%), Bellway (+5,1%), Persimmon (+5,3%), Hargreaves Lansdown (+5,3%). Также среди них присутствуют акции бельгийской Argen-X (+6,9%) и французской Kering (+5,06%).
В лидерах падения оказался целый список шведских компаний – Swedish Orphan Biovitrum (-4,3%), Afry (-3,5%), Volvo (-3,3%), Epiroc (-3,2%), SKF (-3,2%), Svenska Handelsbanken (-3,0%), среди которых оказалось две норвежские – Yara (-3,8%) и Nel (-3,8%).

Российский фондовый рынок в среду обозначает небольшую коррекцию после затянувшегося роста. По состоянию на 11:30 мск Индекс МосБиржи отступает на 0,4%, а рассчитываемый в долларах Индекс РТС снижается на 0,9%.

В лидерах падения предсказуемо оказались привилегированные акции «Транснефти» после дивидендной отсечки накануне. На фоне дивидендной доходности в районе 11,9% дивидендный гэп к середине дня составляет около 9,8%. Менее серьезный дивидендный гэп на фоне более низкой дивдоходности наблюдается в акциях «Сургутнефтегаза» (ао -2,2%, ап -1,5%).

Среди других аутсайдеров в составе индексов присутствуют бумаги HeadHunter (-2,1%), «ФСК – Россети» (-1,6%) и «Московской биржи» (-1,3%). Список бумаг, сохранивших рост, к середине дня оказался коротким, – «Магнит» (+1,3%), МТС (+0,6%), «ФосАгро» (+0,3%), Globaltrans (+0,3%) и X5 Retail Group (+0,2%).
В течение дня инвесторы продолжат следить за новостями. В Европе будет опубликован июньский индекс потребительских цен (CPI) в зоне евро. В США выйдут свежие данные по строительству новых домов, а также по запасам нефти и нефтепродуктов. В России вечером Росстат сообщит об индексе цен производителей промышленных товаров в июне 2023 года.