Российский рынок остается под давлением

В среду, 30 апреля, российский фондовый рынок завершил основную сессию в красной зоне. Индекс МосБиржи уменьшился на 1,33% до 2918,5 пункта, а долларовый РТС просел на 1,24% до 1128,2 пункта.

Банк России установил с 30 апреля официальный курс доллара на уровне 81,5 руб. Курс евро составляет 93,17 руб. Котировки нефти марки Brent снизились до $62,37 за баррель (-0,8%).

Дальнейшее падение российского рынка вызвано сомнениями о скором урегулировании военного конфликта на Украине, а также снижением цен на нефть. Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявляет о том, что процесс урегулирования конфликта на Украине сложен, но он продолжается. Кроме того, Песков утверждает, что при необходимости будет налажен контакт Путина и Трампа напрямую, так как каналы связи восстановлены. При этом ранее пресс-секретарь Госдепа США Тэмми Брюс заявила, что США откажутся от участия в переговорном процессе по Украине, если он застопорится. Также на рынок оказывает давление информация о возможных дополнительных санкциях со стороны США. Данные факторы влияют на ожидания инвесторов относительно урегулирования конфликта, и с учетом предстоящих продолжительных майских праздников они предпочитают проявлять осторожность и продолжают сокращать длинные позиции в отечественных акциях.

Лидерами падения стали «ЭН+ Групп» (-4,23%), «Распадская» (-3,69%), «ММК» (-3,49%), «Вуш Холдинг» (-2,85%), «Юнипро» (-2,6%), «Мечел» (-2,5%), «М.Видео» (-2,43%), «Совкомфлот» (-2,22%).

Между тем в плюсе финишировали бумаги «Алросы» (+1,55%), «Северстали» (+1,49%), «Сургутнефтегаза» (+1,22%), «Газпрома» (+0,7%).

Аэрофлот опубликовал финансовые результаты за 1-й квартал 2025 г. по РСБУ. Выручка достигла 163,1 млрд руб., увеличившись на 12,4% г/г на фоне роста пассажиропотока. Компания получила скорректированную прибыль в размере 1,98 млрд руб. (против 1,02 млрд руб. в 1-м квартале 2023 г.). Убыток от продаж в январе-марте составил 12,5 млрд руб., что соответствует нормализованным показателям для низкого сезона перевозок 1-го квартала. Акции компании выросли на 0,3%.

Газпром представил финансовые результаты за 2024 г. по МСФО. Выручка повысилась на 25% до 10,7 трлн руб., EBITDA − на 76%, до 3,1 трлн руб., а чистая прибыль достигла 1,219 трлн руб. против убытка в 2023 г. Показатель Чистый долг/EBITDA снизился до 1,8х с 2,8х в конце 2023 г. Акции компании выросли на 0,7%.

Экспорт электроэнергии из России снизился в 1-м квартале текущего года на 2,9% г/г до 2,004 млрд кВт⋅ч. Компания «Интер РАО» объяснила это тем, что в отчетном периоде продолжались ограничения в дальневосточной энергосистеме, не позволяющие восстановить объемы экспорта электроэнергии в Китай до плановых значений.

Fix Price представила операционные и финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал 2025 г. Выручка увеличилась на 3,9% до 74,4 млрд руб., EBITDA − на 2,7% до 10,0 млрд руб., а рентабельность по EBITDA составила 13,5% по сравнению с 13,6% год назад. Чистая прибыль увеличилась на 4,4% до 3,4 млрд руб., с рентабельностью 4,6%. Акции компании упали на 0,5%.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс Мосбиржи

Индекс оттолкнулся от уровня сопротивления в районе 3058 пунктов и может дойти до наклонной, сформированной с конца 2024 г. до 2755 пунктов. При отсутствии положительных новостей об урегулировании конфликта индекс Мосбиржи может протестировать уровень поддержки 2597 пунктов.

Рынок акций США падает на фоне разочаровывающих макроданных

Американские фондовые индексы падают в начале торгов в среду после того, как бюро экономического анализа США опубликовало разочаровывающие предварительные данные ВВП за 1-й квартал 2025 г. Согласно отчету, экономика США сократилась на 0,3% в годовом исчислении, что стало первым снижением за последние три года. Основные причины снижения ВВП: резкое увеличение импорта в преддверии введения тарифов, сокращение госрасходов, замедление темпов прироста потребительских расходов. Индекс потребительских цен PCE в первом квартале увеличился на 3,6%. Рост данного индекса превышает таргет ФРС в 2%, что может стать дополнительным аргументом для регулятора не спешить с дальнейшим снижением ключевой ставки.

Трамп прокомментировал снижение ВВП как следствие политики Байдена и заявил о дальнейшем экономическом росте благодаря новой торговой политике, однако некоторые экономисты предупреждают, что такие данные являются предвестником длительного замедления экономики.

Давление на котировки также оказывает отсутствие прогресса в торговых переговорах США и Китая − власти КНР по-прежнему и вовсе отрицают сам факт таких переговоров.

Несмотря на то, что запасы сырой нефти в США снизились до 440,4 млн баррелей (-0,6% относительно предыдущего уровня), цены на нефть также падают по причине развивающейся торговой войны, которая повлечет за собой падение спроса на нефть и замедление экономического роста стран.

S&P 500 теряет 0,88% и составляет 5511,98 пункта. Индекс Nasdaq торгуется на уровне 17214 пунктов (-1,41%).

Производитель оборудования для дорожного строительства и горнодобывающей промышленности Caterpillar в 1-м квартале сократил чистую прибыль в 1,42 раза, при этом скорректированная прибыль и выручка оказались хуже ожиданий аналитиков. Компания теряет 1% рыночной стоимости.

Котировки акции Visa снижаются на 0,05%. Оператор крупнейшей в США платежной системы увеличил выручку во 2-м финквартале, а также объявил о запуске новой многолетней программы обратного выкупа акций на сумму $30 млрд.

Стоимость бумаг Nucor опускается на 0,83%. Одна из крупнейших сталелитейных компаний США в 1-м квартале резко сократила чистую прибыль и умеренно снизила выручку из-за падения цен на сталь.

Между тем рыночная стоимость Mondelez International увеличивается на 4,34%. Один из крупнейших мировых производителей снеков и кондитерских изделий в 1-м квартале зафиксировал снижение чистой прибыли в 3,5 раза, при этом скорректированная прибыль превысила ожидания рынка.

Инвесторам, интересующимся Американским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «Global. И целого мира мало».