Мировые рынки падают на фоне понижения рейтинга США

В понедельник, 19 мая, мировые фондовые индексы показывают медвежью динамику.

Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик ожидает замедления роста экономики США в 2025 году до 0,5–1%, но не прогнозирует рецессию, ссылаясь на неопределенность, сдерживающую потребительскую активность. Он предполагает одно снижение ставки в этом году.

В то же время глава JPMorgan Джейми Даймон не исключает рецессию, несмотря на улучшение торговых отношений с Китаем, отметив, что её масштаб и длительность пока предсказать сложно.

Главной новостью выходных стало понижение суверенного рейтинга США от агентства Moody’s с наивысшего AAAдо Aa1. Это последнее крупнейшее агентство, которое имело наивысший рейтинг у Штатов. До этого свои рейтинги понизили S&P и Fitch.

На этой неделе главными макроэкономическими событиями в Штатах будет выход следующих данных:

• Индекс национальной активности ФРБ Чикаго за апрель (22 мая);
• Предварительные данные по сводному индексу деловой активности PMI за май (22 мая).

На корпоративном фронте инвесторы будут следить за отчётностями таких крупных компаний как Lowe’s, Target, Best Buy, Autodesk, Intuit, Dollar Tree и многих других.

По состоянию на 12:00 МСК европейский STOXX 600 снижается на 0,67%, а фьючерс на S&P 500 на 1,29%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США растёт на 10 б.п. и составляет 4,539%. Китайский CSI 300 снизился на 0,37%, а гонконгский HangSeng на 0,05%. Фьючерсы на нефть Brentопускаются на 0,56%. Индексы Мосбиржи и долларовый РТС растут на 1,40%.

Акции Charter Communications прибавили 1,83% в начале сессии после объявления о слиянии с частной телеком-компанией Cox Communications, стоимость которой оценивается в $34,5 млрд, включая $12,6 млрд долгов. Cox получит $4 млрд наличными и около $18 млрд в виде конвертируемых бумаг.

Бумаги Nvidia также выросли на 0,42% — фонд Soros Fund Management, основанный инвестором Джорджем Соросом, впервые приобрел акции компании в первом квартале.

Капитализация Microsoft, чьи акции входят в состав стратегии «US. Сбалансированная», приподнялись на 0,25% после того, как компания предложила европейским пользователям купить пакет Office без Teams по сниженной цене, стремясь устранить антимонопольные претензии со стороны Еврокомиссии.

В апреле 2024 года промышленное производство в Китае выросло на 6,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, свидетельствуют данные Государственного статистического управления КНР. При этом темпы роста замедлились по сравнению с мартом, когда показатель составлял 7,7%.

Согласно прогнозам аналитиков, опрошенных порталом Trading Economics, ожидалось еще более сдержанное увеличение — в среднем на 5,5%. Фактический результат оказался лучше этих ожиданий.

Розничные продажи в Китае в апреле также показали рост — на 5,1% год к году против мартовских 5,9%. Этот показатель оказался ниже консенсус-прогноза, который предполагал рост на 5,5%.

Что касается инвестиций в основные фонды, за первые четыре месяца года они увеличились на 4%. Это незначительно ниже ожиданий экспертов, которые прогнозировали рост на уровне 4,2%.

Наиболее существенное снижение котировок на Гонконгской фондовой бирже показали акции чипмейкера Sunny Optical Technology Group - на 3,27%, ритейлера Alibaba - на 3,40%, автопроизводителя Li Auto - на 3,18%.

Российский рынок традиционно находится под влиянием геополитических новостей. Инвесторы ожидают звонка Владимира Путина и Дональда Трампа, который может состояться в 17:00 мск. Это будет третий звонок двух президентов с начала года. Главные вопросы, которые планируется обсудить во время переговоров, будут касаться Украины и торговли между двумя странами.

Рынок может позитивно воспринять ожидание звонка, но мы не ждём каких-либо позитивных новостей по факту переговоров. Поэтому вероятно снижение по окончании разговора.

Среди лидеров роста: Абрау Дюрсо (+2,08%), ОВК (+1,22%), НоваБев (+0,83%). В лидерах снижения сегодня только: Ростелеком (-2,07%), МТС (-1,98%), Мосэнерго (-1,85%).

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

Индекс вновь ниже уровня 2900 пунктов. Вероятно снижение до 2850 для закрытия гэпа от предыдущей свечи.

S&P 500

На дневном графике S&P 500 направляется в сторону исторического максимума. При пробитии уровня 6150 пунктов, возможен рост до 6955 пунктов (уровень 1,618 по линейке Фибоначчи).

Euro STOXX 600

STOXX 600 пробил середину глобально восходящего канала и пытается закрепиться выше уровня 545 пунктов. Закрытие дня выше него может привести к росту до верхней границы глобального канала (575 пунктов).

CSI 300

Индекс тестирует 3860 пунктов. При удержании уровня возможен рост до 4025 пунктов.