Курс евро консолидируется немного выше месячных минимумов

Во вторник индекс доллара торгуется в районе 106,4 п., то есть примерно там же, где он был сутки назад. Курс евро по-прежнему находится на 1,054. Курс доллара к иене консолидируется у максимумов года.

Индекс доллара DXY за прошедшие сутки не показал сильных ценовых движений. Инвесторы заняли выжидательную позицию перед предстоящим выступлением главы ФРС Дж. Пауэлла на этой неделе, чтобы получить подсказки о перспективах денежно-кредитной политики в США. Должностные лица ФРС могут вступать до 21 октября, перед неделей тишины накануне заседания ЦБ, которое стартует 31 октября.

Тем временем глава Белого Дома Д. Байден в среду прилетает в Израиль с целью предпринять усилия для сокращения масштабов случившегося регионального конфликта. Поэтому скорее всего израильские силы не будут проводить наземную операцию в секторе Газа. Это снимет часть геополитических рисков.

Доходности USTres в понедельник немного выросли, что поддержало спрос на доллар, особенно после комментариев главы ФРБ Филадельфии П. Харкера о том, что высокие ставки останутся на высоком уровне столько, сколько понадобится. Однако он также заявил, что ФедРезерв, вероятно, закончил с ужесточением денежно-кредитной политики.

Тем временем китайский юань продолжает демонстрировать ослабление по отношению к доллару. Сейчас пара USD/CNY поднялась до 7,314 (двухнедельный максимум), поскольку Народный банк Китая (НБК) опять увеличил объемы ликвидности в системе. В понедельник НБК влил в финансовую систему страны 789 млрд юаней ($108 млрд) в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF). Ставка по кредитам сроком на год, выдаваемым в рамках MLF, осталась на уровне 2,5%. В итоге чистый приток средств в банковскую систему Китая составит 289 млрд юаней - это максимальный показатель с ноября 2020 г. В этой связи ожидается рост дивергенции между агрессивным подходом ФРС и «мягким» настроем НБК, что будет приводить к ослаблению курса юаня, несмотря на усилия Пекина по стабилизации валюты.

Внимание рынка на этой неделе сосредоточено на важных экономических данных из Китая, которые будут опубликованы в среду. Как ожидается, ВВП КНР в третьем квартале вырос на 4,4% в годовом выражении, что означает существенное замедление темпов подъема по сравнению с 6,3% во втором квартале. В среду выходит статистика по китайскому промпроизводству, розничным продажам и капвложениям за сентябрь.

Курс японской иены остается неизменным на уровне 149,6 за доллар, что близко к важному уровню 150 Многие считают, что здесь проходит граница, когда японские власти готовы будут вмешаться, чтобы поддержать национальную валюту.

Статданные, опубликованные в понедельник, показали, что октябрьский индекс NY Empire Manufacturing опустился до -4,6 пункта с 1,9 п. в сентябре. Ожидалось более существенное падение до -7 п. Значение индекса ниже нулевой отметки говорит о спаде деловой активности в регионе. Объем промышленного производства в Японии в августе, согласно окончательным данным, снизился на 0,7% относительно предыдущего месяца. Таким образом, показатель уменьшился по итогам второго месяца подряд (в июле падение составляло 1,8%). Промпроизводство относительно августа прошлого года упало на 4,5%, что стало максимальным сокращением с апреля 2020 года.

Во вторник ждем выхода следующей статистики: индекс текущих экономических условий ZEW по Германии за октябрь. Из США ждем выхода данных по объёму розничных продаж и динамике промышленного производства за сентябрь. Также выходят данные по запасам нефти от Американского института нефти (API) за прошедшую неделю.

На дневном графике USD/CNY видно постепенное ослабление курса юаня. Похоже, что котировки могут опять вернуться на максимумы года в районе 7,34 юаня за доллар. Ближайшая поддержка находится на 7,28.